Конспект лекций. Международный рынок денег и капиталов

2.2 Аккредитивная форма расчетов

Аккредитивные расчеты выглядят поручение банку (клиентом которого является импортер) одному или нескольким банкам осуществить платежи юридическому или физическому лицу в пределах определенной суммы на условиях, изложенных в аккредитиве. Иными словами, аккредитивная форма расчетов - это форма безналичных расчетов между предприятиями и организациями за товарно-материальные ценности и услуги с помощью акредитивив.
Аккредитиву называют платежный документы, по которым кредитное учреждение (банк, страховая компания, фонд и т.д.) дает распоряжение другому кредитному учреждению за счет специально забронированных средств оплатить товарно-транспортные документы на отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива указанную сумму грошей.
Аккредитивы различают:
-Денежный аккредитив
-Товарный (документарный) аккредитив.
Денежным аккредитиву называют именной денежный документ, в котором указано распоряжение банка о выплате владельцу указанной суммы полностью или частями. При международных расчетах денежные аккредитивы дивиденды или в указанной в них валюте, либо в валюте страны, где аккредитивы предъявляются по курсу на день платежу.
Документарный аккредитив - это документ, в котором импортер дает поручение банку, который его обслуживает, осуществить оплату документов третьему лицу. В документарному аккредитиве обычно указываются:
-Название и адрес экспортера;
-Сумма аккредитива;
-Срок его действия;
-Род товаров, которые нужно оплатить;
-Документы, которые должны быть предъявлены экспортером для получения платежа (транспортные документы, страховые полисы, сертификаты качества товаров и т.д.).
В внешнеторговых операциях используются в основном документарные акредитиви.
Субъектами расчетных отношений документарным аккредитивом выступают:
1) импортер (покупатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива;
2) банк-эмитент (банк импортера), который открывает аккредитив в пользу экспортера на определенных условиях и договаривается с банком экспортера о выплате экспортеру денег после предъявления им транспортных документов;
3) авизующий банк (банк экспортера), которому поручается сообщить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать его текст и засвидетельствовать достоверность этого текста;
4) бенефициар - экспортер в пользу которого открыт акредитив.
Схема аккредитивной формы расчетов выглядит так:
1) Контрагенты (экспортер и импортер) договариваются о совершении платежа с помощью акредитиву.
2) Импортер дает поручение банку-эмитенту открыть аккредитив в пользу бенефициара на определенных умовах.
3) Банк-эмитент, который открыл аккредитив, направляет аккредитивное письмо одному из своих банков-корреспондентов в стране экспортера, назначает его авизующим банком с поручением передать аккредитив бенефициару.
4) После получения, открытого в его пользу, аккредитива (как обеспечения платежа за товар) бенефициар отгружает товар и подает документы в авизующего банка, который направляет их для оплаты банку-емитенту.
5) После проверки правильности оформления документов банк-эмитент осуществляет их оплату. То есть, если документ соответствует условиям аккредитива, банк переводит деньги согласно инструкциям авизующего банка и выдает документы импортеру, который получает товар.
6) Выручка, поступившая, зачисляется на счет бенефициара.
Согласно условиям аккредитива банком, уполномоченным на оплату документов (исполняющий банк) может быть назначен авизующий банк, который производит оплату документов бенефициара в момент их предоставления в банк. А потом требует возмещения осуществленного платежа в банк-эмитент. Если исполняющий банк и банк-эмитент не имеют взаимных корреспондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий (рамбурсный) банк, в котором есть корреспондентские счета названных банков. При открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции (рамбурсного полномочия) рамбурсного банку оплачивать требования исполнительного банка в течение срока действия и в пределах суммы акредитива.
Исходя из множества и разнообразия аккредитивов их можно классифицировать по ряду критериив.
Так, с точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива банком-эмитентом различаются отзывной и безотзывной акредитив.
Отзывной аккредитив - это такой аккредитив, который может быть изменен или аннулирован в любой момент после предварительного уведомления бенефициара. Такой аккредитив не дает экспортеру никакой гарантии и поэтому используется довольно ридко.
Безотзывный аккредитив - это твердое зив - это твердое зу-эмитента произвести платежи или акцептовать или купить переводные векселя, выставленные бенефициаром, при представлении банка коммерческих документов, предусмотренных в безотзывного аккредитива и соблюдении всех его условий. Действие такого аккредитива в течение установленного срока не может быть аннулирован без согласия експортера.
С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву различают подтвержденный и неподтвержденный акредитиви.
Подтвержденный аккредитив - это такой аккредитив по которому авизующий банк гарантирует бенефициару оплату отгруженных им товаров или гарантом выступают несколько банкив.
При неподтвержденном аккредитиве банк экспортера лишь информирует последнего об открытии аккредитива, но не гарантирует его оплату. В этом случае ответственность за выполнение обязательств несет только банк-емитент.
С точки зрения наличия валютного покрытия различают покрытый и непокрытый акредитиви.
Покрытый аккредитив - это такой аккредитив, при котором банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива авизующему банка. К другим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные счета и тому подобное.
В современных условиях, в основном, используются непокрытые аккредитивы, есть такие, при которых банк-эмитент не пересказывает валюты авизующему банка в пользу бенефициара.
С точки зрения возможности возобновления аккредитива выделяют ролловерные (револьверные, возобновляемые) аккредитивы. Это такой вид аккредитива по которому сумма аккредитива с выплатой средств автоматически восстанавливается в пределах установленного лимита и срока действия аккредитива. Ролловерные аккредитивы, позволяющие сократить издержки обращения, широко применяются при расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой течение длительного часу.
С точки зрения возможности использования аккредитива другими бенефициарами различают трасферабельни (переводные) аккредитивы. Данный вид аккредитива применяется когда экспортер не производит все детали продаются, сам, а покупает их у субпоставщиков. В этом случае он договаривается с импортером об открытии переводного аккредитива и имеет возможность перевести часть своего аккредитива поставщикам. Этот вид аккредитива значительно дешевле, чем открытие отдельных аккредитивов своим субпоставщиков. Трансферабельный аккредитив может переводиться только один раз.
С точки зрения возможностей реализации аккредитива можно выделить:
- Аккредитивы с платежом под документы;
- Акцептные аккредитивы (они предусматривают акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех требований аккредитива)
- Аккредитивы с рассрочкой платежа;
- Аккредитивы с негоция документив.
Одной из разновидностей аккредитива является циркулярный аккредитив со свободной негоция. Он может быть представлен любом банке, который желает его выполнить. Такие аккредитивы являются безотзывными и выставляются в основном крупным банкам хорошо известным в деловых кругах, поскольку в противном случае бенефициару трудно их реализувати.
Также в наше время применяются компенсационные аккредитивы и аккредитивы "бек ту бек". Они имеют такое экономическое содержание: бенефициар, в пользу которого открывается аккредитив по поручению импортера, является не производителем товара, а посредником. Для того чтобы обеспечить поставку товара импортеру, он обязан его купить. Если расчеты с фирмой-производителем товара должны осуществляться в форме документарного аккредитива, то обеспечение для открытия такого аккредитива посредник обычно предлагает банку.
Аккредитивная форма расчетов достаточно сложная и дорогая. Поскольку за выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверка документов, платежи) банки взимают более высокую комиссию чем при других формах расчетов. Кроме того, для открытия аккредитива импортер обычно использует банковский кредит, требует уплаты процентов, и соответственно ведет к удорожанию этой формы розрахункив.
Для импортера аккредитивные расчеты не совсем выгодны, поскольку ведут к иммобилизации и распылению его капиталов, но, вместе с тем, они дают возможность контролировать (через банки) выполнение условий соглашений експортером.
Для экспортера аккредитивная форма расчетов имеет преимущества по сравнению с другими формами расчетов. Во-первых. Это надежность расчетов и гарантия своевременной оплаты товаров, так как ее осуществляет банк, а во-вторых, это скорость получения платежа.

<- 2.1 Суть и особенности международных расчетов 2.3 Инкассовая форма расчетов ->