Конспект лекций. Международный рынок денег и капиталов

6.1 Транснациональные банки (ТНБ ) - международные финансовые посредники

Поскольку на мировом финансовом рынке деньги и другие финансовые инструменты постоянно находятся в движении, перемещаясь от одного частного лица к другому, от одного государства к другому, то возникает необходимость в существовании самых международных финансовых посередникив.
Главными участниками мирового финансового рынка является ТНБ, крупные компании, небанковские финансовые структуры, центральные банки и государственные органы, международные финансовые организации. Формируют финансовый рынок и влияют на цены финансовых инструментов международные банки, которые действуют как на стороне спроса, так и на стороне предложения. Возникает не просто обмен одной валюты на другую, а торговля деньгами в международном масштабе, связана с отказом владельцев средств от их текущего потребления и с определенным риском. Поэтому выполнение кредитных операций означает не просто выдачу денег, но и их возврат с процентным доходом. Выдавая ссуды, банк создает новые деньги, покупая их по одной цене и продавая по более высокой цене. Денежные потоки от сберегателей поступают в финансовые учреждения, которые предоставляют денежные средства инвесторам.
Финансовые посредники призваны превратить сбережения, т.е. ту часть доходов физических лиц, компаний и государства, которая используется для хранения, в капиталовложения. Основная часть сбережений, перед тем, как превратиться в инвестиции, должна пройти через финансовую систему, учреждения которой призваны сблизить между собой интересы сберегателей и инвесторов, позволяет капиталам одних субъектов рынка превращаться в инструмент финансирования других. Роль финансовых учреждений неотделима от их деятельности по мобилизации средств с целью их последующего инвестирования. Посредники помогают владельцам сбережений приобретать долговые требования на тех условиях, которые им подходят, а потребителям использовать полученные средства так, как они считают нужным. Происходит образование финансовых источников для осуществления инвестиций в экономику. Этот механизм формирует финансовый рынок, который состоит из множества каналов перемещения средств от собственников к позичальникив.
Банки призваны обеспечить бесперебойное движение денег и оборот капитала, предоставить возможности для финансирования промышленных предприятий и накопления сбережений и тому подобное. Финансовые посредники привлекают вклады многочисленных клиентов на различные сроки и тем же накапливают значительные суммы, которые могут предоставлять заемщикам. Происходит перемещение потоков денежных средств от физических лиц, компаний, государства к инвесторам. Одна часть перемещается через банковские структуры, в результате чего создается рынок ссудного капитала, а другая - через куплю-продажу ценных бумаг формирует фондовый ринок.
Современная мировая финансовая система является двухуровневой. Она включает: первый уровень - международные коммерческие (универсальные и специализированные) банки, второй уровень - межгосударственные финансовые учреждения. Такая система обеспечивает оптимальное построение связей как по вертикали, так и по горизонтали. В качестве финансовых посредников выступают все хозяйствующие субъекты, главной функцией которых является осуществление финансовых операций. Сюда не включаются организации, осуществляющие финансовые операции для ограничения групп участников рыночных отношений, которые делегировали им эту функцию, то есть брокеры, нотариусы, в определенном смысле и холдинги.
Центральная роль на мировом финансовом рынке принадлежит коммерческим банкам. Они не только осуществляют международные платежи, но и широко охватывающих практически все стороны международных экономических отношений. Коммерческие банки являются универсальным финансовым звеном, которое осуществляет операции по привлечению свободных денежных средств и их размещению в условиях возвратности, срочности и платности. По видам операций - это типичные посредники. Банки предоставляют полезные услуги и за это получают определенное вознаграждение. Коммерческие банки осуществляют все банковские операции: предоставление кредитов, приема и хранения сбережений, осуществления платежей, покупку-продажу ценных бумаг, управления и хранения облигаций и акций своих клиентов, оказание помощи при распространении новых ценных бумаг и т.п.. Они торгуют иностранными валютами и ценными металлами, предоставляют консультации своим клиентам в сфере инвестування.
На международном рынке капиталов действуют первоклассные финансовые посредники и солидные заемщики, обладающие качественной и полной информацией. Международные валютные отделы транснациональных банков осуществляют основную часть валютных сделок (около 95%).
Банки могут осуществлять подписку на выпуск акций и облигаций корпораций. Особенностью мирового банковского бизнеса является то, что банки за рубежом имеют право вести те операции, которые запрещены у себя в стране. Это обстоятельство выступает стимулирующим фактором развития международной банковской справи.
Международные банки обслуживают в меньшей степени товарообмен и в большей мере капиталообмин. Если раньше их деятельность ограничивалась покупкой-продажей валюты по поручению клиентов, то теперь они проводят всю сложную систему межстранового расчетов компаний, управляя их внутренними потоками и отношениями с зарубежными партнерами. Даже покупка-продажа валюты сегодня возникает из потребностей капиталообмину. Поэтому не случайно большая роль ТНБ по мобилизации капитала. Поскольку на мировом уровне всегда речь идет о крупных кредитах на длительные сроки с высокой степенью риска, то для проведения крупномасштабных операций на финансовом рынке создаются временные международные консорциумные банки (синдикаты). Как правило, во главе его стоит один из крупнейших банков мира, имеет высокую репутацию, достаточные капиталы, большой опыт в делах такого рода, тесные связи с промышленными фирмами. Акционерами таких банков являются финансовые институты разных стран. Доля каждого участника не должна превышать 50%. Возможно участие в консорциуме небанковских финансовых учреждений. Консорциум несет солидарную ответственность перед своими заказчиками. В состав синдиката может входить до 200 других банков. Кроме того, объединение может выступать в качестве гаранта, то есть гарантировать платежи своего клиента кредитору, а также обеспечивать выполнение других договорных обязательств в денежной форме. Значительное распространение синдицированных кредитов связано не только с необходимостью создавать синдикаты банков для предоставления крупных займов, но и с тем, что по существующему законодательству размер кредита для одного банка ограничен величиной собственного капитала.

<- Раздел: 6. Международные банки и финансовые центры 6.2 Мировые финансовые центры ->