Кукуруза. Международная экономика (2000)

5. Платежный баланс и его структура

Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в котором] в систематизированном виде проводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определенный период времени. Внешнеэкономические связи отдельной страны можно рассматривать как совокупность товарно-финансовых потоков, которые можно условно разделить на две группы: 1) поток реальных ресурсов, то есть экспорт-импорт товаров и услуг, 2) поток финансовых ресурсов, которые являются оплатой за приобретение или платежом за продажу соответствующих финансовых ресурсив.
Поскольку платежный баланс представляет собой бухгалтерскую тождество, постольку каждая операция, которая отражается в балансе, и полная быть представлена ​​двумя записями, имеющие одинаковое стоимостное выражение. Один из этих записей обозначается как кредит со знаком "плюс", другой - как дебет со знаком "минус". К кредиту относятся операции, в результате которых появляются платежные обязательства других государств по данной страны, т.е. речь идет об экспорте товаров и услуг, денежные переводы в пользу резидентов данной страны и иностранные инвестиции в ее экономику. Эти операции учитываются со знаком "плюс". В дебет относятся операции, в результате которых в страны появляются платежные обязательства в отношении других государств. В этом случае речь идет об импорте товаров и услуг, денежные переводы за пределы страны, зарубежные капиталовложения резидентов. Эти операции отражаются со знаком "минус".

Хотя платежный баланс представляет собой форму учета, в основе которой лежит принцип двойной записи, однако в действительности правительства практически не пользуются этим методом при учете каждой операции, которая отображается при его расчете. Это имеет место потому, что не всегда имеется полная и достоверная информация обо всех международные экономические операции страны в течение года. Вследствие этого кредит и дебет в агрегированном виде, как правило, не совпадают. Поэтому для достижения равенства между ними, как это должно быть в системе двойной записи, в платежном балансе есть специальная статья "чистые ошибки и пропуски" ("статистическая погрешность"). Эта статья отражает пробелы платежей, которые по каким-то причинам не были записаны в других статьях платежного баланса, и ошибки, которые произошли в записях отдельных платежив.
Стандартный платежный баланс состоит из двух разделов: счет текущих операций, который показывает международное движение реальных материальных ценностей (прежде всего товаров и услуг), и счет операций с капиталом, который показывает источники финансирования движения реальных материальных цинностей.
Счет текущих операций (текущий платежный баланс) показывает, с одной стороны, результат взаимодействия данной страны с другими за определенный промежуток времени, а с другой - баланс внутренних инвестиций и сбережений. Текущие операции платежного баланса включают в себя четыре основные группы: операции с товарами, операции с услугами, движение доходов, движение текущих трансфертив.
Операции с товарами отражает группа статей платежного баланса, заключает на базе ФОБ по рыночным ценам экспорт и импорт обычных товаров, товаров для дальнейшей обработки, ремонт товаров, приобретение товаров в портах транспортными организациями и немонетарного золота.
Операции с услугами могут рассматриваться отдельно или как составная часть более широкой категории "товаров и услуг". К услугам относятся транспортные услуги, поездки (деловые и частные), услуга связи, строительные, страховые, финансовые, компьютерные, информационные, услуги в сфере культуры и отдыха, другие государственные послуги.
Движение доходов отражает группа статей платежного баланса, которая включает платежи между резидентами и нерезидентами, связанные с оплатой труда нерезидентов, и операции, связанные с доходами на инвестиции. Доходы в платежном балансе делятся на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает в себя заработную плату и другие выплаты в денежной или натуральной форме, полученные работниками за пределами страны, резидентами которой они являются, за работу, выполненную для резидентов других стран. Доходы от инвестиций охватывают доходы, полученные резидентами на свои зарубежные финансовые активы (доходы в виде дивидендов, процентов).
Движение текущих трансфертов отражает группа статей платежного баланса, которая включает трансферты органов государственного управления и других секторов. Трансферты органов государственного управления включают в себя: 1) текущие переводы по международному сотрудничеству, такие как перечисление денег государственными органами одной страны правительству другой страны для финансирования текущих расходов, 2) безвозмездную передачу продуктов питания, одежды, медикаментов в рамках оказания межгосударственной помощи тем, кто пострадал от стихийного бедствия, 3) дарения военной техники; 4) ежегодные членские и другие взносы в международные организации и т.д.. Текущие трансферты других секторов включают в себя переводы денежных средств между частными лицами и негосударственными организациями.
Счет операций с капиталом и финансовых операций фиксирует международное движение капитала, с помощью которого финансируется экспорт и импорт товаров и услуг. Структурно он включает в себя: счет операций с капиталом, который фиксирует капитальные трансферты и приобретение - продажа непроизводственных нефинансовых активов, финансовый счет, который охватывает все операции, в результате которых происходит переход права собственности на внешние финансовые активы и обязательства данной краини.Module . Специфической статьей финансового счета является статья, которая отражает движение резервных активов. Резервные активы представляют собой международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем правительства и в любой момент могут быть использованы им для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюти.
Следует иметь в виду, что резервные активы используются для защиты платежного баланса в последнюю очередь, т.е. после того, как другие меры (девальвация валюты для стимулирования экспорта или привлечения дополнительных внешних кредитов) не дали должных результатов. Резервные активы, которые отражаются в платежном балансе, должны быть в наличии. Те же активы, которые, скажем, обещают дать, в платежный баланс не включаються.
Резервные активы могут выступать в форме монетарного золота (золото пробы не ниже 995 -1000), СДР, доли страны в МВФ, валютных активов (иностранной валюты, банковских депозитов, правительственных ценных бумаг, других ценных бумаг, финансовых дериватов, акций частных предприятий).
С точки зрения бухгалтерского учета идеальным платежным балансом является тот, в котором сальдо платежного баланса равно нулю, т.е. величина потока денежных поступлений в страну равна величине потока ее внешних платежей, а величина официальных резервов остается незминною.
Однако довольно часто во многих странах возникают ситуации, когда внешние платежи страны за импорт товаров и услуг, а также за прошедшие задолженность оказываются больше чем текущий приток капитала и имеющиеся резервные активы. При таких условиях имеет место кризис платежного балансу.
Чтобы исправить ситуацию, государство применяет так называемое исключительное финансирование. Исключительное финансирование представляет собой операции, которые осуществляет страна при согласии ее зарубежных партнеров с целью уменьшения отрицательного сальдо платежного баланса до уровня, который может быть профинансирован традиционными средствами. К операциям исключительного финансирования относятся аннулирования долга, обмен задолженности на акции, валютные заимствования, переоформление задолженности, просрочки платежей по заборгованости.
Аннулирование долга представляет собой добровольный отказ кредиторов от части или всей суммы долга, зафиксированную в соответствующем соглашении между страной-кредитором и страной-должником. В платежном балансе аннулирования долга показывается как капитальный трансферт в счете движения капиталу.
Обмен задолженности на акции осуществляется, как правило, по цене ниже номинала. Суть такого обмена заключается фактически в допуске кредитора к участию в собственности боржника.
Заимствования для урегулирования платежного баланса представляет собой займы, получаемые государственные органы и центральный банк от других стран с целью финансирования платежного баланса в исключительных ситуациях. К этой группе заимствований относятся кредиты, предоставляемые МВФ.
Переоформление задолженности представляет собой изменение условий существующего соглашения или заключения нового, которая предусматривает замену ранее согласованных сроков платежей на новые. При переоформлении считается, что текущие платежи по долгу осуществлялись своевременно и финансировались за счет переоформленной заборгованости.
Просрочка платежей по задолженности представляет собой ситуацию, когда страна-должник с согласия кредитора или без нее просто не осуществляет платежи по внешним обязательствам.
Исключительное финансирование платежного баланса может осуществляться и другими способами, например, путем субсидирования валютного курса или процентных ставок.
Международные расчеты Украины осуществляются на основе общих норм и правил, сложившихся в мировой практике. При этом подавляющая часть расчетов осуществляется в долларах, то есть валютой цены и валютой платежа выступает доллар. Относительно самих платежей, то они осуществляются в основном под финансовые и коммерческие документы. Правда, в связи с кризисным состоянием отечественной экономики немало зарубежных партнеров, не желая рисковать своими товарами, требует от наших предприятий и фирм предоплаты, то есть авансовых расчетов. Такую практику внедряют, как правило, западноевропейские и американские фирми.
Однако, характерной особенностью международных расчетов Украины является ее задолженность, которая время от времени грозит перерасти в дефолт, то есть объявление государства банкротом. К росту задолженности приводит главным образом отрицательное сальдо торгового баланса и непомерные расходы на обслуживание кредитов.

<- 4. Типы и виды международных расчетов 3. МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ ->