Дидковский. Внешнеэкономическая деятельность (2006)

13.1. Необходимость кредитования ЗЕД, его суть и виды

Кредит играет важную роль в развитии международных экономических отношений. Стимулируя дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных предприятий и государств за рынки сбыта. С начала 60-х pp. XX ст. экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или иной форме обслуживает в настоящее время до 80% экспорта машин и обладнання.
Внешнеэкономическая деятельность, особенно внешняя торговля, требуют значительных источников финансирования, как внутренних, так и внешних. Экспортер пытается получить полный расчет сразу же после отгрузки товара, а импортер пытается купить товар в кредит, с оплатой после его реализации. Тем самым кредит становится органической составляющей международных экономических связей.
Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. Средства для международного кредита мобилизуются на национальных и международном рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и позичальником.
Субъектами международного кредита являются: частные предприятия, банки, государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Источниками международного кредита являются: временно свободные денежные средства предприятий, денежные сбережения государства и частного сектора, мобилизованы банками.
В настоящее время кредит обслуживает большинство видов ВЭД - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.д.. В процессе ВЭД предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и должником, и кредитором, получая и предоставляя необходимые кредиты. Международное кредитование осуществляется с соблюдением определенных принципив.
Возврата кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое воплощение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы на счет кредитора.
Срочность кредита. Он отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или документе, который его заменяет. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения процента, а при дальнейшем отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядку.
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и уплаты цены за их использование. Сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к наиболее продуктивного его использования. На практике этот принцип реализуется путем установления размера ссудного процента за кредит. Ставка (или норма) ссудного процента, рассчитанная как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, является ценой кредитных ресурсив.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от ряда факторов, в том числе сугубо конъюнктурного характера:
- Цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема снижается);
- Темпов инфляционного процесса, которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента;
- Эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
- Ситуации на международном кредитном рынке;
- Динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
- Динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
- Сезонности производства;
- Соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и ее задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель предоставления займа, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение этого обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного заемщика, так и от государственной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и т.д.).
Кредиты, применяемые во внешнеторговой практике, можно классифицировать по нескольким главным признакам и видам, характеризующих отдельные аспекты кредитных отношений сторон: за объектом кредита (валютные и товарные) за кредитором (коммерческие, банковские, правительственные, предоставленные международными валютно-финансовыми организациями); по сроку кредитования (долго-, средне-и краткосрочные), по целевому назначению (на завершение производства экспортного товара, хранения, складирования и т.п.); при условии реализации (наличные или акцептные) по способу предоставления (выдача аванса, отсрочки или рассрочка платежа) по способу обеспечения (обеспеченные и бланковые).
Коммерческие, банковские и государственные кредиты, как правило, являются товарными кредитами, то есть служат для обеспечения товарной сделки с целью покупки (продажи) конкретных товаров. Предоставлены кредиты в основном экспортерам. Внешнеторговые кредиты практически никогда не покрывают всю стоимость экспортируемого товара. Определенная их часть оплачивается покупателем наличными (при получении товаросопроводительных документов) и авансовыми платежами.
На международном рынке ссудных капиталов практикой выработаны определенные обычаи в оформлении и порядке исполнения кредитных операций. Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом в осуществлении экспортно-импортных операций. Это связано прежде всего с тем, что в наше время практически ни одна внешнеторговая сделка не обходится без кредита в той или иной форме.

<- Тема 13. КРЕДИТОВАНИЕ ВЭД ПРЕДПРИЯТИЙ 13.2. Коммерческий международный кредит ->