Береславский А.И. , Наконечный А.Н. , Пясецкая М.Г.. Международные расчеты и валютные операции (2002)

1.2. Роль национальных и коллективных валют и золота в международных расчетах

Практически до начала XIX в. в международных расчетах платежным средством было золото. Это объясняется тем, что во времена золотого стандарта внутренние национальные валюты стран не признавались государствами-экспортерами и функция мировых денег закреплялась за золотом.
Изменения в международной организации труда, концентрации и специализации товарного производства, а также масштабы внешнеторговых связей привели к тому, что расчеты золотом стали очень неудобными. В роли золота как международного средства платежа начали происходить существенные изменения. С развитием кредитных отношений кредитные деньги - банкноты, векселя и чеки - постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных видносин.
С отменой золотого стандарта и прекращением размена кредитных денег на желтый металл отпала необходимость оплаты золотом международных обязательств. Время в мировой торговле золото используется как чрезвычайные мировые деньги при форс-мажорных обстоятельствах (войны, экономические потрясения и др.). Или когда другие возможности исчерпаны. Например, во время Второй мировой войны львиная доля международных платежей происходила стандартными золотыми слитками. После войны сальдо по многосторонним клирингом (за период создания и функционирования Европейского платежного союза 1950-1958 гг) погашалось золотом (сначала на 40%, а с 1955 г. - на 75%).
В современных условиях страны в случае чрезвычайных ситуаций прибегают к продаже части официальных золотых запасов за те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям. Следовательно, и сейчас золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.
Старейшим золотым рынком в мире Лондонский, который играет определяющую роль в формировании цен на этот металл во всем мире. Вторым крупным центром торговли золотом в Европе с 70-х годов стал Цюрих (Швейцария). Объемы сделок на этом рынке превышают тысячи тонн в год. В мире также известны и другие торговые центры золотом - Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Гонконг.
Вытеснение золота из международного платежного оборота способствовало развитию расчетов кредитными деньгами. Как платежное средство эффективно использовались кредитные деньги экономически развитых стран, доля которых в международной торговле была доминуючою.
Так, до Первой мировой войны переводные векселя (тратты), выписанные в фунтах стерлингов, обслуживали 80% международных расчетов. С развитием экономик других стран и потерей Англией передовых позиций в международной торговле доля фунта в международных расчетах снизилась до 40% в 1948 г. и до 5% в начале 90-х рокив.
После Второй мировой войны благодаря стремительному развитию американской экономики в международных расчетах интенсивно начал использоваться доллар. В 80-е годы его доля достигла 75%, но уже в начале 90-х годов она снизилась до 55%. Потеря позиций доллара в международных расчетах обуславливалась развитием экономик стран Европы и Азии. Начиная с 90-х годов немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты стали также использоваться как международные платежные засоби.
С 70-х годов новым явлением в системе международных расчетов стало использование коллективных валютных единиц - СДР и ЭКЮ (начиная с 1999 г. вместо экю внедряется евро). Коллективные валюты появились в платежном обороте в результате процесса демонетизации золота, распада Бреттон-Вудской валютной системы и негативных последствий девальвации национальных валют. Как новые мировые кредитные деньги они стали использоваться благодаря тому, что более стабильными валютами.
СДР (специальные права заимствования) и евро (европейская валютная единица) предназначались для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран: СДР - в Международном валютном фонде, евро - в Европейском валютном институте Европейского Союза (ЕС). Условная стоимость этих единиц рассчитывается на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, входящих в валютной корзине (валютная корзина СДР включает в себя четыре валюты, тогда как валютная корзина евро - одиннадцать валют стран Европы).
Использования СДР весьма ограничено. Как платежное средство они используются преимущественно в межгосударственных расчетах основном для погашения задолженности стран по кредитам МВФ. Официально СДР могут быть использованы банками, предприятиями, частными лицами для расчетов. Но этой возможностью последние практически не пользуются, поэтому рынок частных СДР оценивается примерно в 10 млрд, преимущественно в форме банковских депозитов, депозитных сертификатов и международных облигаций.
В отличие от СДР евро используется не только в официальном, но и в частном секторах как валюта цены и валюта платежа. При внедрении евро на нее возлагались большие надежды как на валюту, которая станет в Европе единственным платежным средством. Однако стремительная девальвация евро с начала ее введения значительно подорвала доверие к ней, в связи с чем европейские банки в расчетах продолжают использовать национальные валюты таких стран, как Германия, Швейцария, Италия, Франция.
Преимущественное использование национальных валют в международных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран-эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов зависит от следующих факторов:
экономических и политических отношений между странами;
валютного законодательства;
международных торговых правил и обычаев;
банковской практики стран;
условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.

<- 1.1. Понятие и виды международных расчетов. способы платежей 1.3. Валютно- финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок ->