Береславский А.И. , Наконечный А.Н. , Пясецкая М.Г.. Международные расчеты и валютные операции (2002)

6.3.1. Краткосрочное кредитование экспортера

Задачей кредитования экспорта является предоставление в распоряжение экспортера денежных средств для покрытия его расходов от начала производства товара и до получения платы за него. Экспортное кредитование можно рассматривать как:
предыдущее кредитования экспорта (на период от начала производства до отгрузки товара);
текущее кредитование экспорта (на период, охватывающий время транспортировки и получения платежа).
Чаще форме экспортных краткосрочных кредитных операций является авансы под инкассо, аккредитив с авансом, также используются учета и акцепт векселей. Для надежных клиентов банки могут предоставлять овердрафт как в национальной, так и в иностранной валюте для обеспечения возможности осуществления торговых операций (рис. 6.7).
Аккредитив с авансом используют, если необходимо кредитовать экспортера перед отгрузкой товара. В условиях аккредитива должно быть четко указано, какая доля его общей суммы составляет аванс. Как правило, сумма аванса не превышает 85% общей суммы аккредитива. При использовании аккредитива с авансом аванс экспортеру выдается под его письменное обязательство подать в определенный срок необходимые документы. Выплата происходит банком экспортера, но под гарантию банка, который открыл аккредитив. Если экспортер не подаст в определенный срок документы и не погасит аванса, то банк, который его выдал, дебетует счет банка-эмитента на сумму аванса и видсоткив.
Размер аванса под инкассо зависит от оценки финансовой надежности клиента, качества залога (заемщик передает в залог право собственности на товары, экспортируемые банку-кредитору и требование на получение оплаты за документарным инкассо в зарубежного банка) и от экономической и политической ситуации в стране покупателя . Обычно сумма аванса составляет от 75% до 90% от общей суммы инкасо.
При поставках товаров на условиях инкассо возможно предоставление аванса под отдельные инкассовые партии - индивидуальный аванс или полное авансирование всех операций клиента, переданных на инкассо. Когда способом инкассо является «документы против платежа», банковское обеспечение приобретает формы контроля над товарами. Если методом инкассо является «документы против акцепта», то банк лишь акцептует вексель (товары получает импортер). Поэтому очень важно быть уверенным в желании и возможности импортера выполнить свои обязательства по акцептованными векселями и оплатить их в определенный строк.
Авансы под инкассо является приемлемым методом кредитования экспорта при условии, что банк-кредитор выполнит инкассирование и векселя подлежат оплате в стране и в национальной валюте экспортера и банка-кредитора. Если векселя подлежат оплате в иностранной валюте и за рубежом, целесообразно осуществлять учет векселей, то есть приобретение векселей, выписанных экспортером на покупателя, которые должны быть оплачены за рубежом. Учет векселей осуществляется перед их пересылкой импортеру с дисконтом.
Банк учитывает векселя только тогда, когда вексель имеет надежное обеспечение. Поэтому важными элементами являются финансовая надежность импортера, сумма векселя, ожидаемая продолжительность времени к оплате. В случае отказа от платежа или акцепта банк имеет право регресса к экспортеру. Векселя должны быть выписаны в свободно конвертируемой валюте. Для получения дополнительной гарантии банк может потребовать от клиента осуществления страхования кредита от риска неплатежу.
Если экспортер постоянно выписывает векселя и чеки, подлежащие оплате за рубежом, банк может предложить открыть для него учетную кредитную линию на срок до одного года. Согласно этого условия банк обязан учитывать все векселя, выписанные клиентом на иностранных покупателей. Таким образом, клиент немедленно получает платеж (кредит), однако банк оставляет за собой право регресса в случае неплатежа или неакцепта импортером.
Одним из методов краткосрочного кредитования экспортера является акцептные кредитные линии. Акцептные кредитную линию можно рассматривать как соглашение, согласно которому банк дает согласие акцептовать векселя, выписанные на него экспортером под обеспечение торговыми векселями на экспортируемые. Благодаря авторитету акцептуя банка векселя сразу можно учесть по низкой ставкою.
Стоимость акцептованных векселей не превышает (или равна) стоимости торговых векселей. В случае отказа импортера от платежа или акцепта по торговым векселю банк имеет право регресса к експортера.
Период, в течение которого может быть использовано Акцептные источник кредитования, определяется условиями соглашения между банком и клиентом. Также устанавливается лимит, в пределах которого выписываются векселя. Как правило, срок пользования акцепною кредитной линии длиннее, чем срок пользования овердрафтом.
Использование Акцептные кредиты в международной практике достаточно распространено. В некоторых случаях акцептные источники являются значительными и предоставляются не одним банком, а банковскими синдикатами. Среди причин широкого использования акцептного кредита можно выделить следующие:
акцептный кредит можно рассматривать как среднесрочный овердрафт;
стоимость акцептного кредита может быть ниже, чем процентная ставка по овердрафту или банковским кредитом, так как учетная ставка акцептованных банком векселей на рынке обычно нижча.
Если экспортер регулярно и на большие суммы получает векселя или чеки от иностранных партнеров, целесообразнее использовать факторинг и форфейтинг, чем постоянно обращаться в банк с просьбой об учете или акцепт векселей.

<- 6.3. кредитование экспорта 6.3.2. Экспортный факторинг и форфейтинг ->