Береславский А.И. , Наконечный А.Н. , Пясецкая М.Г.. Международные расчеты и валютные операции (2002)

10.2. Валютные операции на условиях спот

Для банков и их клиентов - международных торговцев, экспортеров и импортеров очень важно знать не только курс конвертации валют, но и дату, когда на их счет зачислят купленные валютные деньги. При больших денежных оборотах необходимо четко контролировать свою ликвидность и платежеспособность. Поэтому в банковской практике важное значение приобретает «дата валютирования» (value date) - дата исполнения условий сделки, т.е. физического перемещения средств. Датами валютирования данной валюты могут быть только рабочие дни, кроме выходных и праздничных. В мировой практике принято проводить конверсионные операции между банками на второй рабочий банковский день, то есть на условиях спот (spot). Условия расчетов спот необходимые для контрагентов сделки для того, чтобы в течение текущего и следующего дней удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные документы для выполнения условий угоди.
Дата операции - дата заключения сделки, когда продавец соглашается продать, а покупатель купить иностранную валюту. На эту дату операции отражаются в бухгалтерском учете, также начинается наращивание результата переоценки и других доходов (расходов).
Например: два банка в понедельник 05.02.2001 г. заключили соглашение о конверсионную сделку на условиях спот. Тогда дата валютирования приходится на среду 07.02.2001 г. При совершении сделки в четверг 09.02.2001 г. дата валютирования уже будет в понедельник 13.02.2001 г. Дни 05.02.01 и 09.02.01 считаются датами заключения угоди.
Все главные валюты торгуются на условиях спот. Но так же существует практика проведения конверсионных операций с датой валютирования до спота - «сегодня» (today) и «завтра» (tomorrow). Это может быть связано с интересами клиентов или с особенностями торговли национальными валютами разных стран. Например, основные торги по украинской гривне (UAH) или российскому рублю (RUR) к американскому доллару проводятся с датой валютирования «сегодня». Объясняется это тем, что и в Украине, и в России банки успевают подготовить все платежные документы и рассчитаться национальной валютой в день заключения сделки, а расчеты в долларах США банки начинают проводить тогда, когда в Европе уже вечер, то есть реальное время для контрагентов подготовить необходимые документы и отправить валюту.
Конверсионные операции с евро (EUR), английский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF) к гривне украинские банки обычно проводят с датой валютирования «завтра» (tom), поскольку европейские банки начинают работать практически одновременно с украинскими банками и им нужно время для обработки платежных документив.
Для текущей конверсии доллара в канадские доллары (USD / CAD) дата валютирования будет завтрашним днем, что обусловлено территориальной близостью США и Канади.
Иногда на валютном рынке возникают отклонения от принятых правил определения даты спот по разным причинам. Это - праздничные дни в стране одной из валют, технические моменты, когда невозможно рассчитаться в определенный день. Тогда банки определяют дату спот на первый рабочий день, который является реальным расчетным днем ​​для данной пары валют. Также бывают ситуации, когда банки не могут провести конверсионную операцию друг с другом на одну дату валютирования (прямых открытых кредитных линий). Тогда соглашение проводят с разнесенными датами валютирования (split value date). Например, банк ААА продал швейцарские франки банка YYY за немецкие марки, но у него нет на банк YYY кредитной линии, т.е. банк ААА рискует тем, что, отправив швейцарские франки, он не получает немецких марок. Поэтому стороны договариваются, что банк YYY рассчитается немецкими марками на условии спот, а банк ААА - швейцарскими франками с датой валютирования спот плюс один день.

<- 10.1. Сущность , виды и цели конверсионных операций 10.3. Котировки валют. Курсы покупателя и продавца ->