Лысенков. Денежно-кредитные системы зарубежных стран (2005)

4.2. Национальная система регулирования денежно-кредитных отношений

Центральный банк Японии ("Ниппон Гинка"; создан в 1882 г. на ЗО лет. Впоследствии этот срок был продлен еще на ЗО лет, а 1942 банк получил бессрочного статуса). Функции учреждения определены специальным законом от 1942 p., Основные изменения в который вносились в 1979 и 1998 pp. Согласно закону 1942 основной капитал Банка Японии определен в размере 100 млн. иен: 55% капитала принадлежит государству, 45% - акционерам (финансовым институтам, страховым компаниям и т.п.). Акционерам были гарантированы дивиденды в размере 4%, которые при высокой прибыльности банка могли быть пересмотрены до 5%. Другая часть прибыли поступала в государственный бюджет Японии. Организационная структура Центрального банка Японии показана на рис. 7.

Правления банка - главное звено организационной структуры учреждения. Согласно закону о Центральном банке Японии, действует с апреля 1998 p., На правления банка возложено общее и оперативное руководство банком. В состав правления входят девять человек. Председатель и двое его заместителей назначаются Кабинетом Министров Японии по согласованию с обеими палатами парламенту.
Шесть членов правления банка назначает Кабинет Министров Японии. Кандидатуры на другие руководящие должности утверждает министр финансов после соответствующего представления правления банка: исполнительных директоров - сроком на четыре года, советников - на два года. Ревизоры назначаются Кабинетом Министров на четыре роки.
На заседаниях правления банка в случае необходимости могут присутствовать представители правительства. Они имеют право вносить на рассмотрение правления свои предложения и давать оценку денежно-кредитной политике Центрального банка Японии, однако окончательное решение принимает правлиння.
Министр финансов утверждает бюджет банка. Каждые шесть месяцев банк отчитывается перед парламентом по денежно-кредитной политики, однако разрабатывает и проводит ее как независимый институт.
Головной офис банка находится в Токио. В стране функционирует также 33 его филиала и 13 отделений, и еще 6 представительств находятся в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Франкфурте-на-Майне и Гонконгу.
Банк имеет монополию на выпуск банкнот, а объем банкнотной эмиссии устанавливается министерством финансов и соглашается с правительством. Резервы Банка Японии состоят из коммерческих векселей, государственных ценных бумаг, иностранной валюты, золотого запасу.
Одной из важнейших задач Банка Японии является обеспечение непрерывного функционирования системы расчетов между кредитными организациями.
Банк как финансовый агент правительства руководит от его имени государственными фондами, занимается валютно-финансовой деятельностью, направленной на стабилизацию валютного курса йены. Кредиты правительству предоставляются путем подписки и андеррайтинга государственных ценных паперив.
В сфере международных финансов Центральный банк Японии с согласия министра финансов может осуществлять ку пошло-продажу валюты, кредитование, проводить операции от имени зарубежных банков и других организаций с целью развития сотрудничества с ними.
Банк также должен контролировать кредитную сферу и обеспечивать бесперебойное функционирование системы платежей и расчетов путем предоставления кредитов на определенное кредитным организациям.
В пассиве баланса Центрального банка Японии эмиссия банкнот составляет 89,1%, взносы финансовых учреждений - 7,3%, правительственных - 2,6%.
Активные операции направлены на выдачу ссуд финансовым учреждениям (12,5%), приобретение золота (0,2%), сохранение средств на счетах в иностранных банках (6,1%); главным обеспечением эмиссии банкнот являются ценные бумаги (64,3% ).
Основные рычаги денежно-кредитной политики Банка Японии:
установление учетной ставки;
установлении объемов купли-продажи облигаций и векселей;
проведения обязательного резервирования;
регламентирование операций с иностранной валютой;
осуществления надзора за банковской дияльнистю.
Взаимодействие центрального банка как банка банков с другими кредитно-финансовыми институтами проявляется в постоянном мониторинге их деятельности. Центральный банк Японии ежедневно контролирует банковские балансы и ежемесячно получает отчеты с прогнозными расчетами объемов активных и пассивных операций.
Центральный банк Японии, согласно общеэкономической ситуации в стране, вносит свои предложения в планы банков или накладывает ограничения на объемы их кредитной дияльности.
В Японии минимальная норма обязательных резервов по срочным вкладам составляет: 0,125% при сумме 50-500 млрд. иен, 1,75% при сумме 500-2500 млрд. иен.
Высокий уровень экономического развития Японии, стабильность национальной валюты способствует тому, что японская иена все больше используется как мировая резервная и расчетная валюта. Причем в азиатском регионе эту роль она выполняет по сути монопольно.
Программа страхования депозитов в Японии введена в 1971 г. и контролируется Федеральной корпорацией страхования депозитов. В случае банкротства кредитно-финансового института сумма страховки должна покрывать до 10 млн. иен на одного вкладника.
Центральный банк Японии осуществляет мониторинг тенденций рынка и системы расчетов, определяет риск неликвидности, обеспечивает устойчивое управление банковской системою.
Японские банки облагаются налогом на общих принципах налогообложения корпораций. Банки платят корпоративный налог на прибыль и местный налог на прибуток.
Деятельность небанковских кредитно-финансовых учреждений Японии регулируется Агентством финансовой услуг Японии, Комиссией по ценным бумагам и надзора, Советом публичных счетов и аудиторского надзора. Все упомянутые государственные органы подчинены Министерству финансов Японии.

<- 4.1. Эволюция денежно- кредитной системы 4.3 Инфраструктура денежно-кредитной системы ->