Петрашко Л.П.. Валютные операции (2001)

3.3. форфейтинговые операции

Форфейтинговые инструменты. Этапы проведения форфейтинговой операции.
Форфейтинговом операция - покупка экспортных требований форфейтером (банком или специализированной финансовой кампанией) с исключением права регресса на экспортера (форфейтиста) при несплати.
Форфейтинг (от фр. Forfait - отказ от прав) - это покупка долга, выраженного в обратном документе (переводной или простой вексель) у кредитора на безвозвратной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательства об отказе (форфейтинг) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения долга с должника. То есть покупатель этих требований берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров, без права регресса этих документов на прежнего владельца. Форфейтер не имеет права подавать какие-либо претензии к экспортеру в случае неплатежа импортера. Форфейтер берет на себя фактически все виды риска, а экспортер отвечает лишь за правовые аспекты требований, например, соответствие товара договору. Покупка обратной документа осуществляется обычно из знижкою.
Форфейтинг применяется: в финансовых операциях - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств; в экспортных операциях - для содействия поступления наличности экспортеру, который предоставил кредит зарубежному покупцеви.
Основой возникновения форфейтинга были операции «а-форфе» (переуступка прав), которые появились в 50-х годах. Появление форфейтинга была обусловлена ​​определенной несовершенством соглашений «а-форфе», не удовлетворяло постоянно растущий спрос на международные кредиты. Швейцария, которая традиционно считается значительным банковским центром и имеет многолетний опыт в финансировании международной торговли, стала одним из основателей первых рынков форфейтування.
Следует отметить, что для западных банков операции по факторингу и форфейтинга стали хорошо технически оснащенными видами финансовых услуг экспортерам. Влияние на ход импортных операций меньше и состоит, в основном, в открытии и подтверждении аккредитивов от имени импортера и в пользу иностранного поставщика товара и предоставлении импортеру внебалансовых кредитов на срок до поступления платежей от реализации продукции на внутреннем ринку.
Примечание: В практике деятельности отечественных экспортеров и банков форфейтинг только начинает внедряться, поэтому некоторые вопросы правового обеспечения еще недостаточно урегулированы. Спецификой форфейтинга является его неоднозначный характер. Это кредитно-вексельная сделка, связанная с расчетами в иностранной валюте, а поэтому необходимо одновременное исследование правовых аспектов как кредитных отношений, так и вексельного обращения и валютного регулирования. Расширение экспортных операций предприятий-экспортеров, а также совершенствование системы расчетов позволяют надеяться, что со временем форфейтинг займет надлежащее место среди банковских операций, чему в определенной степени должно способствовать дальнейшее совершенствование законодательной и нормативно-инструктивной бази.
Форфейтинговые инструменти
Вексель
Другие ценные папери
Механизм осуществления операций форфейтинга предусматривает, что экспортер выполнил свои обязательства по контракту и стремится инкассировать расчетные документы импортера путем их продажи с целью получения наличных коштив.
Этапы проведения форфейтинговой операции
Первый этап - подготовка операции.
Экспортер определяет:
требования форфейтера к гарантии;
возможный размер дисконта до завершения операции по импортером.
Форфейтер:
рассматривает заявку экспортера;
собирает информацию о возможной сделке;
проводит кредитный анализ;
определяет твердую цину.
Второй этап - документальное оформление операции.
Достижении предварительной договоренности сторон о заключении форфейтинговой угоди.
Третий этап - подписание угоди.
Экспортер:
готовит серию переводных векселей или подписывает соглашение о принятии простых векселей от покупателя;
получает гарантию или аваль на свои вексели.
Форфейтирування предоставляет экспортеру следующие преимущества:
увеличение ликвидности;
страхование от кредитного риска, рисков изменения процентных ставок и валютных курсов;
освобождение от необходимости контроля за погашением кредита и работы по инкассации платежей;
простота документации и скорость ее оформления;
увеличение дохода форфейтера сравнению с кредитной операцией;
преобразования операции поставки с отсроченным платежом на операцию с наличным розрахунком.
Зависимости от кредитоспособности импортера срок требований, приобретаемых ограничивается, как правило, от 180 дней до 5 лет, а в некоторых случаях - до 7 лет. Существуют ограничения по минимальному размеру форфейтирування. Векселя должны быть с авалем банка страны покупателя, а другие требования - с банковской гарантией.

<- 3.2. Депозитные операции 3.4. лизинговые операции ->