Кукуруза. Политическая экономия (1999)

2. Международное движение капиталов , рабочей силы и валют

Одной из важных форм международных экономических отношений в XX в. является вывоз капитала, т.е. его экспорт в другие страны как частными корпорациям, так и государством. Возможность вывоза капитала обусловлена ​​тем, что большинство стран уже вошли в мировое хозяйство и связаны между собой развитой сетью транспортных, информационных и других комуникаций.
Основными причинами вывоза капитала являются:
образование относительного избытка капитала на национальном рынке;
возможность более прибыльного применения капитала за рубежом в результате наличия там дешевого сырья, квалифицированной рабочей силы и развитой производственной и социальной инфраструктури.
Существуют две основные формы вывоза капитала: вывоз предпринимательского (функционирующего) капитала и вывоз ссудного капитала в виде международных займов, которые предоставляют как отдельные государства, так и крупные международные банки.
Вывоз предпринимательского капитала осуществляется несколькими путями: путем строительства за рубежом собственных (или на паях) предприятий; путем приобретения контрольного пакета или просто части акций действующих предприятий; путем открытия за рубежом собственных филиалов или дочерних компаний.
Капиталовложения в зарубежные предприятия в зависимости от контроля за последнее подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции осуществляются путем строительства собственных промышленных, торговых и других предприятий и дают право контроля над ними. Это право обусловлено владением контрольным пакетом акций. В международной статистике к прямым инвестициям относятся такие, когда у иностранного инвестора сосредоточено не менее 25% акционерного капитала компании. В середине 90-х годов ежегодный объем прямых иностранных инвестиций составлял 240-250 млрд. дол.
Если иностранная корпорация не владеет контрольным пактом акций местного предприятия, то такие вложения капитала в акции и другие ценные бумаги зарубежных компаний называются портфельными инвестициями. Невозможность владеть контрольным пакетом акций достаточно часто обусловлена ​​тем, что действующее законодательство многих стран, развивающихся устанавливает действие иностранных корпораций предельные лимиты владения акциями местных предприятий в целом в стране или в отдельных отраслях. Поэтому иностранные инвесторы, вместо собственных предприятий создают только смешанные компании с участием местного частного или государственного капиталу.
Совместные предприятия есть и в Украине, но, к сожалению, у нас отсутствуют предельные лимиты владения акциями для иностранных партнеров. А потому почти на всех совместных предприятиях иностранные партнеры владеют контрольным пакетом акций.
К портфельным инвестициям прибегают и тогда, когда не хватает средств для приобретения контрольного пакета акций. Толчок к развитию портфельных инвестиций дает также интернационализация операций фондовых бирж, где покупаются и продаются акции не только национальных, но и крупных зарубежных компаний.
С вывозом капитала произошло становление и укрепление роли транснациональных корпораций (ТНК). Согласно документам ООН к транснациональным относятся такие корпорации, которые имеют дочерние фирмы в двух или более странах независимо от юридической формы или сферы деятельности их зарубежных фирм. В середине 90-х годов в мире было более 37 тысяч транснациональных корпораций, которые имели более 170 тысяч иностранных действующих фирм.
Вывоз ссудного капитала осуществляется в виде частных и государственных займов через систему международного кредиту.
В мировом хозяйстве существует несколько форм международного кредита, которые можно классифицировать по срокам и форме предоставления, целевому назначению и видам заемщиков. По срокам предоставления эти кредиты делятся на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет). Краткосрочные и среднесрочные кредиты используются для финансирования внешней торговли, а долгосрочные - для финансирования производственных инвестиций. По форме предоставления различают товарные и валютные кредити.
По целевому назначению кредиты бывают связаны и финансовые. Связанные кредиты предназначены для финансирования определенных целевых программ, специально оговариваются при заключении кредитного договора. Ими могут быть инвестиционные кредиты, предназначенные для вложений в определенный объект и коммерческие кредиты, за счет которых закупаются обусловлены товары. Коммерческие кредиты часто выступают в товарной форме. Финансовые кредиты, как правило, используются заемщиками на любые цели и выступают в форме валюты. По видам заемщиков международные кредиты могут делиться на предоставленные иностранным государствам и отдельным корпорациям, частным предприятиям и т.д.
Вывоз капитала делает двойственный влияние на международные экономические отношения. С одной стороны, он повышает эффективность международных связей, способствует экономическому развитию стран-заемщиков, а с другой - обостряет противоречия между партнерами, при определенных условиях превращает заемщиков в вечных должников, а следовательно, зависимых от кредиторов, в роли которых, как уже отмечалось, выступают главным образом развитые капиталистические страны и международные финансовые учреждения. Так, Чили, взяв в 1970 году 2,5 млрд. дол. кредита в МВФ, по состоянию на 1996 год выплатила более 22 млрд. дол. и осталась еще виновным почти 20 млрд. дол. За период рыночных преобразований Украина нажила внешний долг размером более 12 млрд. дол., Обслуживание которого ежегодно требует почти 3 млрд. дол.
Новым видом международных экономических отношений является миграция рабочей силы. Миграция рабочей силы - это перемещение трудоспособного населения, вызванное причинами экономического характера. Если такое перемещение переходит национальные границы, то миграция рабочей силы мижнародною.
Существует две группы причин, порождающих миграцию рабочей силы: общие, определяющие тенденции развития всех форм международных экономических отношений, и специфические, которые связаны только с миграцией. К первой группе причин относятся: интернационализация хозяйственной жизни, неравномерность социально-экономического развития отдельных стран; структурные сдвиги в экономике, которые обусловливают вытеснение рабочей силы из одних отраслей и дополнительную потребность в ней других; экономическая политика ТНК, которые концентрируют трудоемкую производства в одних странах и наукоемкие в других, политическая и экономическая нестабильность в отдельных краинах.
Вторая группа причин включает: различия между странами в уровне заработной платы и социального обеспечения; недостаток рабочей силы определенных специальностей и квалификаций относительный избыток рабочей силы во многих развивающихся странах; различия между странами в возможностях и условиях профессионального зростання.
Существуют различные критерии классификации международной миграции рабочей силы. По направлениям ее движения различают эмиграцию (выезд рабочей силы за пределы страны) и иммиграции (въезд рабочей силы в страну). Зависимости от уровня квалификации возможна миграция как малоквалифицированной рабочей силы, так и высококвалифицированных специалистов. Первый из этих потоков направлен преимущественно из развивающихся стран в розвинути.
Второй поток включает в себя перемещение специалистов между развитыми странами (например, внутри ЕС), а также их иммиграция в развитые страны с развивающихся. Этот процесс получил название "утечка умов". Он может происходить как в явной форме, когда специалист переезжает в другую страну, или же остается в ней после завершения образования, так и в скрытой, когда специалист никуда не выезжает, но устраивается на работу на предприятие, принадлежащее иностранному капитал} '. Сегодня проблема эмиграции рабочей силы, в том числе и проблема утечки умов, появилась и перед постсоциалистическими краинами.
По характеру регулирования миграционных процессов различают свободное перемещение рабочей силы и ее въезд в страну на определенный срок. Свободное перемещение рабочей силы введен с 1 января 1993 года в ЕС. Во многих странах действуют жесткие правила по ограничению числа иммигрантов. Например, в Швейцарии разрешение на въезд в страну дается на один год, после этого срок пребывания в стране необходимо продовжувати.
Миграция может быть легальной и нелегально Примером последней может быть великое множество эмигрантов из Мексики в США.
Миграция рабочей силы, как правило, выгодна нескольким сторонам. Во-первых, она выгодна самим работникам, которые благодаря иммиграции в ту или иную страну получили возможность работать и иметь более высокую, чем на родине, заработную плату. Во-вторых, государство и фирмы, где работают иммигранты, имеют дешевую и практически бесправное рабочую силу, в результате чего получают дополнительную прибыль. В-третьих, страны, из которых эмигрировали работники, имеющие дополнительный источник валютных поступлений, поскольку эмигранты часть своего заработка переводят семьям.
К негативным последствиям миграционных процессов следует отнести отъезд высококвалифицированных и работоспособных людей, на подготовку которых страна потратила большие гроши.
Мирохозяйственные связи невозможны без налаженной системы валютных отношений. Валютные отношения - это совокупность экономических отношений, связанных с функционированием мировых денег. Главной функцией валютных отношений является обеспечение условий для процесса воспроизводства в рамках мирового господарства.
Мировая валютная система прошла долгий путь своего развития. Впервые она возникла в XIX в. как результат промышленной революции и расширения международной торговли. В основе тогдашней мировой валютной системы был золотомонетный стандарт, когда большинство государств выпускали свои национальные денежные единицы в виде золотых монет. Золотомонетный обращение - это устойчивая денежная система. В ней действительные деньги, т.е. золотые монеты, слитки и драгоценности, выполняют все функции денег внутри страны и одновременно являются мировыми деньгами. В золотомонетному обращения валютный курс, то есть соотношение между валютами разных государств, не может существенно отклоняться от золотого паритета, то есть от отношения весовых количеств золота, которые есть в разных национальных монетах. В золотомонетному обращения бумажные банкноты свободно разменивались на золото по номиналу, что придавало денежной системе дополнительную гибкость и стийкисть.
Однако, несмотря на эти преимущества, в начале XX в. золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей из-за ограниченного количества золота. Поэтому после первой мировой войны золотомонетный стандарт был заменен золотослитковом и золотодевизного стандартов, что подтверждено соглашением на Генуэзской конференции (1922 г.). При золотослитковом стандарте золотые монеты в обращение не выпускаются, но центральные банки обменивают по фиксированной государственной цене бумажные банкноты на слитки стандартного веса (около 12,5 кг). При золотодевизного стандарта бумажные деньги вообще не обмениваются на золото, но центральные банки этих стран обменивают свои национальные банкноты на ту иностранную валюту (девиз), которая остается разменной на золото. Такими валютами, размениваются на золото, были английский фунт стерлингов и американский долар.
В результате экономического кризиса 1929-1933 pp. валютная система ограниченного золотого стандарта прекратила свое существование и был осуществлен переход к неразменных на золото бумажных денежных одиниць.
В 1944 г. на Международной финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) было принято соглашение о новой системе международных валютных отношений, которая просуществовала до начала 70-х годов. По Бреттон-Вудской системы функция мировых денег закреплялась за золотом и американским долларом, США обязывались обменивать центральным банкам других стран доллары на золото по твердой официальной цене - 35 дол. за тройскую унцию (31,1 г чистого золота) и вводился режим фиксированных валютных паритетов, т.е. законодательно закрепленного соотношение между валютами. Все страны-члены МВФ обязывались устанавливать паритет своих валют в долларах, а через доллар - в золоте не менять паритет без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют, т.е. цены денежных единиц национальных валют, выраженные в денежных единицах валют других стран, не должны отклоняться от фиксированных паритетов более чем на 1%.
Признание американского доллара международным платежным средством (резервной валютой) обусловлено многими факторами, в том числе рекордным запасом золота в США. В 1949 г. он составил почти 22 тыс. т, то есть 70% резервов капиталистического мира. В 1971 г. золотой запас США составлял 8,6 тыс. т, то есть уменьшился за 22 лет на 13,4 тыс., что вынудило американское правительство принять решение о прекращении размена долларов на золото и девальвации долара.
В 1971-1973 pp. режим фиксированных валютных курсов изменился на плавающие курсы. В условие плавающего курса возможны такие методы его стабилизации: 1) проведение валютной интервенции, т.е. скупка или продажа центральным банком своей валюты с целью изменения соотношения между спросом на нее и предложением, 2) прикрепления национальной валюты к валюте-лидера и совместное с ним плавания; 3) совместное плавание валют группы стран путем установления твердых соотношений между своими валютами, как это делали страны ЕС.
Все эти изменения в мировой валютной системе были закреплены решением совещания стран-членов МВФ, которая состоялась в 1976 г. в столице Ямайки-Кингстоне. Поэтому современная мировая валютная система школы называется ямайською.
В современных условиях наряду с долларом важную роль начинает играть Евро - общая валюта стран ЕС.

<- 1. Международная торговля и современные тенденции ее развития 3. Основные глобальные проблемы и международное сотрудничество по их решению ->