Чухно. Основы экономической теории (2001)

17.2. Кредитная система , банки , фондовые биржи

Среди инструментов регулирования финансовых отношений важная роль отводится кредиту. Последний является универсальным формой движения ссудного капитала. Как экономическая категория он выражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу мобилизации временно свободных средств и использования их на условиях возвратности и платности.
Движущим мотивом кредитных отношений является получение дополнительной прибыли (дохода) из субъектов кредитных отношений: кредитор получает его в виде процента на средства, предоставленные взаймы, а должник - в виде прибыли на заемные средства, использованные в предпринимательской деятельности, на расширение собственного потребления. Благодаря этому кредит оказывает важное стимулирующее влияние на поведение экономических субъектов.
Объективная необходимость использования кредитных отношений в обществе обусловлена ​​существованием прежде денежной системы, а также необходимости использования в процессе производства, то есть закономерностями кругооборота и оборота товарных ресурсов, денежных средств в процессе общественного воспроизводства. В ходе такого кругооборота обязательно образуются временно свободные средства. Классическим примером такой ситуации может быть накопления амортизационных отчислений на счет акционерных компаний, фирм, предприятий, независимо от форм и подчинения, до момента использования их для восстановления средств производства или расширения на новой технической основе самого производства. Амортизационные средства накапливаются согласно установленным нормам амортизации в каждом цикле производства в зависимости от галузи.
Средства от реализации продукции также не всегда расходуются сразу и полностью на приобретение сырья, материалов, оплаты кредита, заработной платы, премий, отчислений на социальные нужды, развитие инфраструктуры, создание страховых резервов предприятий и т.д.. Предприятия, как правило, накапливают денежные фонды для удовлетворения собственных потребностей. Это объясняется тем, что осуществление определенного мероприятия связано, скажем, с внедрением новой техники и технологии, расширением производства, освоением нового ассортимента продукции, улучшением качества изделий, требует дополнительных материальных и финансовых ресурсов, которыми предприятия обеспечены не завжди.
Иначе говоря, инициативная экономическая деятельность невозможна без накопления ресурсов, которые до времени их расходования были для распорядителя временно свободными средствами. Это создает реальную основу для возникновения кредитных отношений. Ведь наряду с временно свободными средствами в одних предприятий, организаций возникает циклическая потребность в этих самых средствах в других организациях, которым для нормального процесса производства или реализации продукции нужны дополнительные ресурсы более ту сумму, которой они оперируют на данный момент. Посредниками в таких операциях, как правило, выступают банки, предоставляя кредит тем, кто в этом нуждается, за соответствующий процент и привлекая средства тех, у кого они лишние за соответствующий, но уже низкий процент. Разница между банковской ставкой платы за кредит и платы за привлечение средств является банковский прибуток.
Кредиты классифицируются в зависимости от того, какой банк или который кредитор авансирует заемщику средства, на какие цели и в какой сфере. Это прежде всего банковский кредит. Его обеспечивают государственные и коммерческие банки под производственные и торговые внутренние и внешние сделки. Есть такие формы кредита:
банковский государственный - государство выступает заемщиком, а население-кредитором денежных средств (владельцы облигаций, государственных займов и вкладчиков соответствующих банков)
коммерческий - предоставление отсрочки платежа продавцом товара (в частности, средств производства) покупателю. Коммерческий кредит, который предоставляют предприниматели друг другу, оформляется векселями. Этот вид кредита тесно переплетается с банковским кредитом через учета векселей;
вексельный (предоставление кредитов через банки) - владельцы векселя являются поставщиками своим покупателям. Этот кредит получил развития на основе комерцийного.
Кроме перечисленных форм кредита в мировой финансовой практике распространен ипотечный кредит - предоставление денежных ссуд под недвижимость: покупку земли, городских сооружений, ирригационных сооружений. Этот вид кредита связан с затратами на использование земли.
К особой сферы применения можно отнести международный кредит. Его предоставляют государство, международные банки и финансовые организации, частные банки и фирмы в процессе международного экономического сотрудничества. Различают следующие направления международных кредитных отношений: кредитные отношения, возникающие между высокоразвитыми странами и развивающимися отношения, возникающие между развивающимися странами; отношения между развитыми странами; отношения, возникающие между развитыми и постсоциалистических стран; отношения между самими постсоциалистическими странами, а также между ними и странами розвиваються.
Различают банковский кредит кратко-, средне-и долгосрочный. Такое разделение по срокам использования и погашения кредита обусловлено экономической природе объектов, кредитуемых банком. Краткосрочные банковские кредиты (до 1 года) преимущественно и непосредственно связаны с функционированием оборотных средств, со скоростью оборота оборотных средств: среднесрочные (до 5 лет) - со скоростью оборота прежде всего основных средств предприятий и акционерных объединений, с оборотом основных фондов. Краткосрочный кредит охватывает текущий оборот действующих производств, среднесрочный - расширенное воспроизводство имеющихся хозяйственных звеньев, долгосрочный - инвестиционные процессы, капитальные вложения в строительство, реконструкцию и техническое переоснащение виробництва.
В кредитную систему включены также сберегательное дело. В системе сберегательного банка аккумулируются большие суммы свободных средств населения, которые затем используются в виде кредитных ресурсов. В других случаях значительная часть граждан выступает потребителями кредитных ресурсов, получая займы для жилищного и гаражного строительства, через потребительский кредит, кредитные союзы тощо.
Реализация требований законов рынка в кредитных отношениях обеспечивается установлением и соблюдением принципов кредитования всеми участниками. В условиях перехода к рыночной экономике решающее значение приобретают такие принципы кредитования, как срочность, возвратность, платность, обеспеченность займов, кредитоспособность заемщика, равноправие сторон в кредитных отношениях. Они направлены на широкое использование экономических стимулов, обеспечение хозяйственной самостоятельности и материальной ответственности за результаты деятельности, партнерский взаимовыгодный характер отношений кредитора и позичальника.
Видшкодовуванисть кредита по заемным процентом обусловливает поиск предприятиями эффективных методов хозяйствования, повышает материальную ответственность пользователей кредита за отсутствие достаточных собственных накоплений. Кредитные отношения оказывают экономическим процессам динамизм, интенсифицируют производство. Возможность воспользоваться кредитом дает возможность предпринимателям ускорять сроки осуществления хозяйственных мероприятий, выбирать целесообразные методы организации производства и сбыта продукции, не дожидаясь накопления собственных средств в полном объеме. Кроме того, кредитные учреждения при выдаче займов на осуществление конкретных мероприятий берут на себя часть риска, связанного с научно-техническим нововведениям. Перераспределяя через банковскую систему экономическую ответственность за возможные неудачи в выборе технических решений, общество одновременно использует эту систему как мощный рычаг экономического влияния на текущую научно-технической политику.
Роль кредита не ограничивается стимулирующим влиянием на предпринимательскую поведение экономических субъектов. Благодаря наличию между кредиторами и заемщиками особых посредников - кредитных учреждений или банков - его роль поднялась на качественно новый уровень. Создание широкой сети таких учреждений предоставило кредитным отношениям системного и глобального характера. Каждый владелец любой суммы свободных средств масс возможность отдать их взаймы кредитном заведения (в форме депозита, вклада и т.д.). Время каждый экономический субъект, который нуждается в займе, может обратиться в такое заведение и получить ее на определенных умовах.
Центрами концентрации и перераспределения ссудного капитала, организации его движения и использования, а также контроля стали банки. Концентрируя и перераспределяя значительные денежные средства, они получили возможность влиять не только на поведение отдельных субъектов кредитных отношений, но и на решающие экономические процессы, на политику государства, положение дел в отдельных отраслях экономики, регионов, интересы различных социальных слоев. Благодаря банкам кредит превратился в мощный рычаг регулирования ведущих процессов на макро-и микроэкономических ривнях.
Банки, их виды и функции. Кредитная система, как уже отмечалось, охватывает, во-первых, совокупность форм и методов функционирования кредита в пределах одной страны, во-вторых, совокупность кредитных учреждений (банков, страховых обществ, ломбардов и т.д.). От деятельности второй составляющей кредитной системы во многом зависит эффективность выполнения функции кредитной системы в целом. Сами банки являются финансовыми учреждениями, аккумулирующие средства и накопления, предоставляющие кредит, осуществляющие денежные расчеты, обмен векселей, эмиссию денег, ценных бумаг, операции с золотом, иностранной валютой и другие функции. В некоторых странах за банками закреплены основные функции государства. Они обслуживают денежный оборот и кредитные отношения, осуществляют эмиссию денег, контролируют хозяйственную и финансовую деятельность предприятий, выполняют роль общего аппарата обмена и учета в економици.
Закон Украины «О банках и банковской деятельности» рассматривает банки как учреждения, функциями которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание субъектов хозяйствования, выполнение валютных и других банковских операций. Они являются посредниками движения ссудного капитала, который часто срастается с промышленным, образуя финансовый капитал.
По функциям и характеру выполняемых операций банки делятся на эмиссионные, коммерческие, депозитные экспортные, ипотечные, сберегательные. В рыночной системе банки - это коммерческие предприятия, которые предоставляют своим клиентам (вкладчикам или заемщикам) финансовые услуги и получают от них в определенной форме оплату. При любой экономической системе банк выполняет две главные функции. Сущность первой заключается в сборе и выдаче денежных ресурсов в виде вкладов (депозитов) и оплате выписанных на банк чеков, платежных поручений вкладчика. В этой функции банк выступает в роли должника, выполняет свои обязательства. В значительной мере она является пассивной: банк не может заставить вкладчиков увеличить взносы, в то время как правило, не отказывая никому из них. Принимая вклад или депозит, банк обязуется вернуть его по требованию вкладчика. При этом взносы могут быть на предъявителя или именные, свободные или связанные с выполнением определенных условий. Свободные взносы возвращаются по требованию вкладчика, а договорные - по истечении срока вклада, а также после предыдущего повидомлення.
Внесены в банк средства никогда не изымаются вкладчиками одновременно. На счетах всегда сохраняется переходящий остаток денег. Иначе говоря, средства, которые изымаются из банка, составляют лишь часть общей суммы вкладов. При этом изъятие, как правило, компенсируется поступлением новых вложений. Исходя из этого эмпирического вывода о поведении вкладчиков, банки осуществляют свою вторую функцию: предоставляют кредиты предприятиям и населению. В отличие от первой она является активной, поскольку банки тщательно анализируют целесообразность предоставления денег заемщикам и гарантии, даваемые под заем. Для краткосрочных займов гарантией могут быть различные ценные бумаги, которые переходят в портфель банка. Долгосрочные займы выдаются преимущественно под залог недвижимого майна.
Банк определяет надежность должника, т.е. будет оплачен вексель после истечения указанного срока, и только после этого покупает его. Кроме векселей, банк может приобретать и учитывать другие ценные бумаги, например, обязательства государственного казначейства, бумаги акционерных обществ, складские обязательства.
С началом перехода к рынку коммерческих банков оживился. Первые из них зарождались на кооперативных или акционерных началах при предприятиях и других структурах, ведомствах, отраслях народного хозяйства. Одновременно организовывались региональные коммерческие банки много-и узкоотраслевого профиля. Давлением требований рынка вынуждены были реформироваться ведущие банки-монополисты на денежном рынке. Речь идет, например, о Жилсоцбанк, Промстройбанк. Они изменили свой статус из государственных в акционерные и перешли на коммерческие принципы обслуживания. В связи с изменениями в статусе и методах работы их было переименовано соответственно на акционерно-коммерческий Соцбанк и акционерно-коммерческий Укринвестпромбанк. В Украине насчитывается до 200 коммерческих банкив.
Банковская система Украины является двухуровневой и состоит из Национального банка Украины и коммерческих банков. Такая организация обеспечивает четкое отделение эмиссионной функции кредитной системы от функции кредитного и расчетного кассового обслуживания юридических и физических лиц. Первую из этих функций закреплено за Национальным банком Украины, который является высшим уровнем банковской системы, а остальные функции - за сетью коммерческих банков, составляющих ее второй ривень.
На Национальный банк Украины возложена исключительную функцию эмиссионного центра, кредитное и расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков. Ему поручено накапливать и хранить золотовалютные резервы государства, осуществлять единую государственную денежно-кредитную политику, координировать деятельность всех звеньев кредитной системы, определять курс национальной валюты, обслуживать совместно с коммерческими банками государственный долг, регулировать уровень процентных ставок.
Коммерческие банки, створюючись на акционерных и паевых началах, регистрируются в Национальном банке Украины. Они могут осуществлять различные операции с кредитного, расчетно-кассового и другого обслуживания юридических и физических лиц. Все операции выполняются ими на договорных условиях, что способствует созданию партнерских отношений с клиентами. Коммерческие банки кредитуют предприятия в пределах собственных или привлеченных средств и могут брать их в Национальном банке, или в таких же коммерческих финансово-кредитных структурах. Они практически контролируют 2/3 денежного обращения в стране. За последние годы ведущие акционерные коммерческие банки накопили огромные денежные ресурси.
В странах рыночной экономики правительства регулируют процесс создания и деятельности банков. Применяется государственное учета вложений банковских депозитов. Например, в США оно было введено после того, как в 1930 - 1933 pp. оказались неплатежеспособными 8 тыс. банков из 5 млрд. дол. депозитов. Теперь клиенты полностью защищены от потери вложений, даже если банк обанкротится. Очевидно, что подобная защита со страхованием вложений населения в банки внедрит и Украины. Почему высокоразвитые страны вынуждены тщательно опекать банковскую систему в рыночной економици0 Опыт США показал, что государство выиграет, прекратив анархию неустойчивой частного банковского дела. Во-первых, частные банки могут потерпеть крах из-за ошибок в предоставлении кредита и в своих инвестициях. Во-вторых, неконтролируемый выпуск денег приводит избыток денежной массы и инфляции. В-третьих, государство «стоит за плечами банков» на случай депрессии. Для обеспечения надежности функционирования банковской системы и ограничения выпуска денег в обращение государство в законодательном порядке устанавливает минимально допустимую сумму наличных денег, то есть резерв активов банка, тщательно контролюеться.
В состав финансовой системы входят также биржи. Биржа - самая форма оптового рынка массовых взаимозаменяемых товаров, рынка ценных бумаг и иностранной валюты, регулярно функционуе.
Биржа в переводе с латинского означает «кожаный кошелек». Еще в XII в. в г. Брюгге купцы начали собираться для совершения сделок на площади «Кошелек». Любая биржа - это рынок, где встречаются продавцы и покупатели. Между ними чаще всего с помощью посредников-маклеров осуществляются сделки по реализации крупных партий однородной продукции. Первые регулярные товарные биржи возникли в Антверпене в 1549 г., в Гамбурге - 1558 p., Амстердаме - 1586 р.
Сначала биржи имели универсальный товарный характер, но постепенно начали специализироваться на отдельных видах товара - хлебе, сахаре, металле и т.д..

<- 17.1. Законы денежного обращения и основные тенденции его динамики 17.3. Кейнсианская и монетаристская модели кредитно -денежной политики ->