Воробьев. Экономическая теория (2003)

21.3. Процент, прибыль и рента

Рынок капиталив.
Обратимся теперь к рынку капиталов. Как фактор производства капиталы - это средства, применение которых позволяет повысить эффективность человеческого труда. Чтобы получить, например, воду в необходимом количестве, можно приносить ее ведрами из ближайшего источника, а можно соорудить водопровод и качать ее насосом. Во втором случае водопровод и насос будут выступать как капитал. Его применение требует предварительных затрат, источником которых становятся потребленный доходы. Если получатели доходов не потребляют их полностью, а часть хранят, то такие сбережения могут стать источником заемных средств, предоставленных во временное пользование, или для покупки потребительских благ (потребительский кредит), или для инвестирования в производство (инвестиционный кредит). Сбережения становятся объектом купли-продажи на рынке факторов, где и состоит их цена - плата за право воспользоваться этими средствами, названа процентом. Как на любом рынке, цена (норма процента) складывается под влиянием соотношения спроса и предложения. Предложение на кредитном рынке определяется склонностью получателей доходов к сбережению определенной их части. Спрос же определяется, во-первых, стремлением к приобретению большего количества потребительских благ, во-вторых, решениями производителей увеличить выпуск за счет дополнительных капиталовложений. Рыночная норма процента устанавливается в точке пересечения кривых спроса на заемные средства и их предложения, в которой и достигается ривновага.
Инвестиционный спрос, в свою очередь, будет зависеть от так называемой лизинговой стоимости оборудования. В большинстве случаев новые капиталовложения означают не приобретение фирмой оборудования в собственность, а его аренду в специализированных лизинговых фирм за определенную плату, величина которой колеблется в зависимости, во-первых, от предлагаемого количества, во-вторых, от спроса на неи.
Между лизинговой стоимостью и нормой процента существует определенная зависимость. Низкой нормы процента выгодным оказывается вкладывать средства в предпринимательскую деятельность, и спрос на инвестиционные кредиты растет. Это обуславливает высокую лизинговую стоимость оборудования, с одной стороны, и тенденцию к повышению нормы процента - с другой. Однако по мере роста инвестиций предложение капитальных благ расти, лизинговая стоимость снижаться, воссоздающий падение инвестиционного спроса на кредиты и снижение нормы процента. Эти зависимости выливают на принятие фирмой решения о том, приобретать оборудование или нет, осуществлять капиталовложения при этой лизинговой стоимости и существующей норме процента. Принимая такое решение, стоит сравнивать существующие и будущие доходы от капиталовложений. Необходимо учитывать, что альтернативными издержками существующих затрат на оборудование будут суммы доходов, которые можно получить в виде процентов, если бы деньги были отданы в ссуду, а не вложенные в дело. Поэтому, оценивая существующую стоимость ожидаемых через несколько лет доходов от капиталовложений, ее следует уменьшить на величину дохода, нарастает за этот период по правилу сложных процентов. Такая процедура называется дисконтированием. Например, фирма, занимающаяся прокатом автомобилей, решает, купить ей еще один автомобиль или нет. Покупная цена автомобиля - 8000 долл. США, его прокат приносит в год $ 2000. США дохода, через четыре года эксплуатации его можно продать за половинную стоимость, т.е. 4000 дол. США. Следовательно, общая сумма дохода, на которую можно рассчитывать через четыре года, должна составить 12000 долл.. США (2000 х 4 4000).
Однако дисконтирование, исходя из 10% годовых, свидетельствует, что существующая стоимость ожидаемых доходов составит лишь 9060 дол. США. Это, конечно, меньше 12000, но больше начальную покупную цену автомобиля и, значит, фирме есть смысл приобрести его. Но если ставка процента возрастет до 18 в год, то дисконтирования, исходя из такой нормы, показывает, что современная стоимость ожидаемой суммы дохода составит 7480 долл. США, что меньше покупную цену. При таких условиях вкладывать деньги в приобретение еще одного автомобиля невигидно.
Рынок природных ресурсив
На рынке факторов производства формируется еще одна специфическая сфера-рынок природных ресурсов. Особенность таких факторов - их невидтворюванисть, а следовательно, постоянная, фиксированная предложение, отображается в его совершенной неэластичности (на рис. 21.5 кривая предложения таких ресурсов имеет вид вертикальной прямой, перпендикулярной к оси количества).
Яркий пример естественного фактора - земля.
Такой ресурс ограничен и ни воспроизведение и независимо от уровня спроса на него количество привлеченной к экономической деятельности земли в определенный период и в определенном месте остается неизменной. Увеличение земельной площади за счет мелиорации, осушение болот, участков моря и т.д. не может рассматриваться как природный ресурс в чистом виде: это, скорее, приложения капитала, и принесенный доход будет в этом случае процентом на капитал.
Что же касается дохода, который вознаграждает участие в экономической деятельности фактора, предложение которого совершенно неэластичная в длительный период, он называется чистой экономической рентой. ее рыночный уровень устанавливается в точке пересечения кривой предложения, отражает ограниченность природных ресурсов и кривой спроса, воспроизводит их производительность, т.е. предельный доход от определенного фактора. Если рента выше точки равновесия, то это означает, что не вся земля используется полностью, владельцы ведут конкуренцию в поисках арендаторов и, как следствие, рента имеет тенденцию к снижению. Если она ниже точки равновесия, конкуренцию за ограниченное количество земли ведут уже арендаторы, и рента повышается. С величиной ренты связана и цена того участка земли, из которой она получается. Цена на землю является капитализированной стоимостью ренты, т.е. суммой, которая при определенной нормы процента давать доход, равный годовой ренте со всей участка:
PrR/r- 100,
где Pt-цена земли; R - рента г - ссудный видсоток.
Так, участок земли, приносит 5000. США ренты за год, стоить 50000 дол. США при годовой норме процента 10% и 100000 дол. США при норме процента, равной 5%. Очевидно, что цена земли может меняться в соответствии с изменением величины ренты. Равновесный уровень ренты может перемещаться зависимости, во-первых, от сдвига кривой спроса. Рост спроса на землю при фиксированном предложении приводит к росту ренты, а падение спроса - к ее снижению. Во-вторых, уровень ренты может меняться в зависимости от сдвига кривой предложения. Дело в том, что совершенной неэластичности предложения природных ресурсов, в том числе земли, практически не бывает. Участки земли могут быть разного качества, расположенные в более-менее удобном месте, предназначенные для разных целей, наконец, у них уже могут быть сделаны какие-то предварительные вложения. Поэтому предложение становится эластичной, кривая предложения отклоняется от вертикальной линии, может колебать уровень ренти.
Предпринимательский прибуток.
Владельцы факторов производства реализуют их на рынке, получая соответствующие доходы: заработную плату, процент, ренту. Но на этом рынке выступают и покупатели факторов - предприниматели, которые, комбинируя их по разному, производят материальные блага и услуги. Если выручка от продажи товаров превышает полные затраты на их производство, возникает еще один вид дохода, который называется прибутком.
Рассмотрим процесс образования прибыли на элементарном примере. Определенный производитель на небольшом участке земли выращивает картофель с целью прокормить себя и свою семью. Пользуясь примитивным орудием труда (лопатой), он получает в год 1 т, что дает ему возможность кормиться и оставлять запас для посадки на следующий год. Решив стать предпринимателем и выращивать картофель на продажу, он арендует дополнительно гектар земли, приобретает продуктивнее семена, удобрения, берет напрокат трактор с навесными приспособлениями, наконец, нанимает в помощь себе одного работника. Вследствие этого его производительность возрастает до 10 т в год. Оставив себе на еду и на семена 2 т, остальные 8 т предприниматель реализует на рынке. С вырученной суммы стоимость 2 т он должен заплатить в виде зарплаты нанятому им работнику, стоимость еще 2 т отдать как процент за приобретенный капитал (семена, удобрения, лизинг трактора), а стоимость последующих 2 т - как ренту за арендованный участок. Общие затраты - прямые и косвенные - составят стоимость 8 т. Но произведено было 10 т. Разница в 2 т и будет чистым экономическим прибутком.
Вопрос об источнике и причину образования прибыли издавна является предметом дискуссий в экономической науке. Трудовая теория стоимости, особенно в ее марксистской интерпретации, единственным источником дохода считает труд наемных работников, способную создавать стоимость большую, чем та, которая выплачивается в виде заработной платы. Этот избыток над стоимостью рабочей силы присваивает в виде прибыли собственник средств производства. Не будь его, избыток распределился бы между всеми участниками трудового процесу.
ч Теория факторов производства предлагает другое объяснение такого процесса. Прибыль рассматривается как вознаграждение четвертого фактора производства - предпринимательской деятельности. Это особая способность к организации экономической деятельности, без которой сочетания других факторов производства было бы невозможно или, или неэффективно. Как и другие факторы производства, этот ресурс ограничен: не каждый способен организовать бизнес. Итак, предпринимательская деятельность заслуживает вознаграждения за свой вклад в производство товаров и услуг. Вместе с тем такой фактор имеет свою, очень существенную специфику. Во-первых, он не количественной единицы измерения, а следовательно, невозможно точно определить цену единицы этого фактора. Во-вторых, прибыль как вознаграждение за предпринимательскую деятельность не может возникнуть в ситуации полной экономической равновесия. В таком случае стоимость продукта должна распределиться между традиционными ресурсами: трудом, капиталом, природным фактором. Прибыль возникает тогда, когда нарушается равновесие и владельцы других ресурсов вынуждены поступиться частью своих доходов пидприемцю.
В чем же заключается его вклад в производство, что требует оплаты и образование особого вида дохода? Прежде всего, это риск. Мир экономических отношений отличается неопределенностью, т.е. отсутствием полной и достоверной информации о том, что произойдет в будущем. Если бы в какой-либо сфере такая информация существовала и гарантировала устойчивое превышение доходов над расходами, такая сфера стала бы очень выгодным объектом вкладов и капиталы, сюда устремлялись, быстро сравняли бы выручку и расходы, сведя прибыль к нулю. Практически же последствия вложений всегда неопределенны: можно выиграть и получить прибыль, можно и проиграть, и понести убытки. Тот, кто рискнул, вправе в случае успеха рассчитывать на вознаграждение в виде избытка выручки над затратами. Это плата за риск, за умение эффективно и рационально других предусматривать неопределенное будущее. Владельцы других факторов вынуждены будут согласиться на уменьшение своих доходов в пользу предпринимателя как награду за то, что он берет на себя большую часть ризику.
Стремление получить прибыль заставляет предпринимателя также искать и применять различные технические и организационные нововведения. С помощью этих новаций создаются возможности для получения прибыли, поскольку тот, кто применил новшество, становится, по крайней мере временно, своеобразным монополистом, нарушая экономическое равновесие, при которой прибыль невозможен. По мере того, как нововведения или усовершенствованных становятся достоянием многих, конкуренция восстанавливает нарушенное равновесие. Так некогда рискованное предприятие, получив успех, перестает быть таковым и привлекает многих других, кто желает получить прибыль. Но именно это обстоятельство и сокращает прибыль, сводя его постепенно нет. Тем самым создаются условия, побуждающие к новому риска и поиска новых усовершенствований. Прибыль, таким образом, выступает как мощный стимул технического и экономического прогресса.

<- 21.2. Рынок труда и уровень заработной платы ГЛАВА 22. МИКРОЭКОНОМИКА ОБЩЕСТВЕННОГО СЕКТОРА ->