Рыбалкин. Основы экономической теории (2003)

Законы денежного обращения и денежной массы

Выполняя функцию средства обращения и средства платежа, деньги движутся в сфере обращения, то есть происходит денежный оборот. Они отражают движение товаров, и поэтому каждое государство определяет необходимое количество денег для эффективного денежного обращения. Эта сумма обусловлена ​​влиянием факторов, находящихся между собой в определенной зависимости: количество товаров проданных на рынке и количество денег - прямо пропорциональная зависимость, уровень товарных цен и количество денег - прямо пропорциональная зависимость, скорость обращения денег и количество денег - обратно пропорциональная зависимость.
На основе учета действия этих факторов, всех существующих форм денег, торговли и взаимозачетов, общий закон денежного обращения нашел свое воплощение в формуле М - YP • Q / V, или в развернутом вигляди
лк ZPQ-LK a-б
где М - количество денег; т.р • Q - сумма цен товаров; ZK - сумма цен товаров, проданных в кредит, а - сумма необходимых платежей по договорам, обязательствам б - сумма взаемопогашуваних платежей; V - скорость обращения денег.
Общий закон денежного обращения - количество денег, необходимое государству для нормального обращения, прямо пропорциональна количеству товаров и уровню их цен и обратно пропорциональна скорости обращения грошей.
Западные экономисты формулу закона обращения денег используют модель экономиста и математика Ирвинга Фишера (1867-1947, США), согласно которой количество денег М, необходимых для обслуживания товарного обращения прямо пропорциональна количеству товаров и услуг Q, их цене Р, и обратно пропорциональна скорости обращения денег - V:
M-V = P-Q.
Суть модели Фишера заключается в том, что сбалансированность денежной массы и товарного покрытия достигается изменением цен. При этом наблюдается обратно пропорциональная зависимость между общим уровнем цен и стоимостью денежной одиници.
Реальная стоимость (покупательная способность) денег - количество товаров и услуг, которые можно купить за денежную одиницю.
И хотя внешне кажется, что денежное обращение побуждает к движению товарную массу, на самом деле движение товаров предопределяет денежное обращение, потому факторы, определяющие количество денег, необходимых для эффективного обращения, зависят от условий производства, разделения труда, его производительности, а следовательно от стоимости и цен. Ограничивают денежную массу только реальные потребности обигу.
Денежная масса - совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в держави.
Для оптимизации регулирования денежной (монетарной) массы обращения к ней относят деньги всех форм и собственности (государственные наличные - банкноты центрального банка и билонная (разменная) монета и частные депозитные текущие счета в коммерческих банках и квазиденьги (срочные сберегательные счета)). В высокоразвитых странах наличные деньги составляют не более 10-15%. В США на них приходится лишь 4,5% денежной массы, а в Украине - 20%. В товарно-денежном движении используются также другие формы грошей.
Главным признаком, отличающим одни формы денег от других, является ликвидность, т.е. скорость превращения той или иной формы денег на необходимые блага.
Наиболее распространенные формы денег (по убыванию уровня ликвидности):
наличные (банкноты и монеты)
текущие банковские счета;
срочные (сберегательные) банковские счета;
сертификаты краткосрочные (1-6 мес.) малой стоимости;
сертификаты краткосрочные большой стоимости;
сертификаты долгосрочные (от 1 года и более)
различные ценные бумаги (кроме акций).
Известно, что к агрегату Мх относят формы денег 1 и 2 и используют для измерения объема фактических средств обращения. К М2 относят Мх и формы 3, 4. С его помощью измеряют запас высоко-ликвидного имущества (активов), которым владеет население. М2 - это высоколиквидные финансовые активы, которые применяются преимущественно в функции средства накопления. К М3 относят денежные формы агрегата М2 и формы 5, 6, 7. Это вклады, которыми обладают, как правило, предприятия, на денежном рынке представлены в виде частных депозитных сертификатов, квазикредитни деньги. В отдельных случаях банковская статистика выделяет еще и агрегат L, который включает деньги агрегата М3: банковские акцепты, векселя казначейства, отдельные виды облигаций и некоторые другие формы денежных активов. Считается, что этот агрегат охватывает всю массу денег в обигу.
Движение денег осуществляется в определенной системе, содержание которой обуславливалось типами общих эквивалентов. Денежная система - это форма организации денежного обращения, которая сформировалась в стране исторически и закреплена законодательно (масштаб цен, порядок чеканки монет, эмиссия, порядок обращения и изъятия денежных знаков), регламентация безналичного оборота и институты денежного обращения (центральный банк, в Украине - Национальный банк, министерство финансов и казначейство - в Украине - казначейство). Типами общих эквивалентов, обусловливающие содержание денежной системы, служат товарный - деньги в виде товаров, металлопластиковые чеканный - деньги в виде золотых и серебряных монет, эмиссионный (вексельно-депозитный) - деньги в виде депозитных вкладов (отданных на хранение), движущихся в виде чеков, кредитных карточек, или электронных денег не как разновидности денег, а как метода применения новых технологий в обращении депозитов (автоматизированная расчетная палата, системы: автоматизированного кассира, терминала). Сейчас появился новый тип всеобщего эквивалента - депозитно-електронний.
Объем денежной массы в обращении является чрезвычайно важным макроэкономическим инструментом государства. Баланс товарной и денежной массы обеспечивается постоянным регулированием с целью стабилизации денежного обращения, а значит и денег. Регулирования и поддержания стабильного эффективного денежного обращения осуществляют путем реформирования денежной системы или другими способами воздействия на конкретные элементы системы. К таким мероприятиям относятся дефляция, деноминация, девальвация, ревальвация.
Дефляция - уменьшение денежной массы путем изъятия из обращения излишних бумажных денег и снижение, сдерживание общего (среднего) уровня цин.
По содержанию дефляция - процесс, противоположный инфляции. Достигается она за счет применения определенных финансовых и денежно-кредитных рычагов: повышение налогов, которое снижает покупательную способность населения, сокращение спроса на кредит, путем повышения ставок дисконтного процента и норм обязательных резервов коммерческих банков, увеличение реализации центральным банком ценных бумаг, усиление контроля по лимитам кредитування.
Уменьшать объем денежной массы в стране с целью обеспечения дефляции можно, «замораживая» заработную плату и сокращая бюджетные расходы. А радикальным является метод нуллификации - то есть ликвидации старых денег (знаков) и выпуск новых (в меньшем количестве).
Деноминация - замена номинальной стоимости денежных знаков в определенном соотношении на новые большие денежные единицы с одновременным пересчетом цен, зарплаты, тарифов видповидно.
Деноминация упрощает и удешевляет все денежные операции. Это подтвердил опыт деноминации в 1922-1923 pp. и в 1961 г. в бывшем СРСР.
Девальвация - 1) уменьшение металлического (золотого) содержания денежной единицы, 2) повышение курса бумажных знаков относительно содержания металла (золота) иностранных валют; 3) уменьшение установленной стоимости валют при условии законодательного регулювання.
Она является снижением курса национальной валюты, ее обесценением относительно иностранных (в том числе и международных валют) на определенный процент. Осуществляется и вынужденно, и запланировано с целью достижения необходимого влияния на внутри-и внешнеэкономические видносини.
Ревальвация - повышение ранее установленной стоимости валюти.
Это явление противоположно девальвации, достигается не только повышением на определенный процент стоимости валюты, но и (при золотом стандарте) увеличением золотого содержания в национальных денежных знаках, а ныне - повышением курса национальной валюты относительно иностранных (международных) валют. Такой способ воздействия на денежное обращение выгоден для кредиторов и импортеров товаров и разорительным для експортерив.
Валюта - денежная единица для измерения стоимости товарив.
Понятие «валюта» имеет три значения:
денежная единица страны, денежные знаки иностранных государств (в том числе кредитные средства);
международная (региональная) денежная расчетная единица;
платежный засиб.
Для оздоровления системы денежного обращения используют также параллельное обращение двух валют с постепенным вытеснением отмирающих обесцененных денежных знаков и введением новых - весомых. Отлаженная денежная система оживляет кругооборот доходов и расходов, которые олицетворяют всю экономику, способствует повышению уровня занятости населения, загрузке производственных мощностей и росту производства. В этом процессе важное место принадлежит и конвертируемости национальной денежной единицы.

<- Возникновение и сущность денег Сущность и виды конвертируемости денег ->