Верченко П. И. , Сигал А.В. , Наконечный Я.С.. Экономический риск: игровые модели (2002)

6.2.3. Статистические оценки числовых характеристик активов

Множество состояний экономической среды - идеализированное понятие. Сами состояния является « ненаблюдаемой » величинами , тогда как значение (реализации ) норм прибыли активов, соответствующих этим состояниям , являются величинами наблюдаемыми .
Кроме того , выходят из допущения , что поведение нормы прибыли актива в будущем существенно зависит от того , как она формировалась в прошлом. Это означает , что будущую норму прибыли можно приближенно определить (спрогнозировать ) на основе ее значений ( реализаций случайной величины) в прошлом ( в предыдущие периоды).
Иными словами , характеристики активов и соответствующего портфеля можно оценить на основе статистической информации за прошлые периоды (т.е. на основе исторических данных). При этом статистическую информацию следует рассматривать как временные ( динамические) ряды норм прибылей активов в соответствующие периоди.
Прежнему через Т обозначать количество предшествующих периодов , в которые осуществлялась фиксация значений экономических показателей (объем выборки) , rit

<- 6.2.2. Числовые характеристики активов и их вычисление 6.2.4. Виды портфельных стратегий ->