Дидковская. Государственное регулирование экономики (2006)

5.2. Кредитно -денежная политика государства

Центральный банк возглавляет банковскую, регулирует кредитную и денежную системы страны, имеет монопольное право на денежную эмиссию и осуществляет кредитно-денежную политику в интересах национальной економики.
Банковская система страны является двухуровневой и состоит из: центрального (национального) банка и сети коммерческих банкив.
Денежная система включает: обращение денежной массы (монет и бумажных денег) чеков, которые создаются на основе депозитных вкладов в коммерческих банках; других финансовых документов и платежных засобив.
Кредитная система связана с операциями с использования ссудного фонда денежных ресурсов, которые становятся временно свободными в процессе обращения товарных и денежных средств. Кроме банков кредитные операции осуществляют страховые компании, пенсионные фонды и другие финансовые установи.
В Украине роль центрального банка выполняет Национальный банк Украины. Его основными целями являются:
создание нормальных условий для эффективного функционирования субъектов экономики;
защита и обеспечение стабильности гривни;
развитие и укрепление банковской системы;
обеспечения эффективных расчетов между субъектами економики.
Основные функции НБУ:
разработка и внедрение совместно с правительством эффективной кредитно-денежной политики;
осуществление денежной эмиссии и контроль за денежным обращением;
осуществления межбанковских расчетов, в т. ч. и в международных отношениях;
продажа кредитных ресурсов комбанкам, кредитование правительства;
регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций;
осуществление валютного регулирования и обеспечения конвертируемости национальной валюты;
хранения и регулирования золотовалютных резервов;
управления государственным боргом.
Кредитно-денежная политика - деятельность государства, направленная на обеспечение экономики полноценной и стабильной национальной валютой и регулирование денежного обращения в соответствии с потребностями экономики в целях стимулирования экономического роста при низком уровне инфляции и безработицы, выравнивания платежного баланса краини.
Применение кредитно-денежных инструментов:
производит опосредованный и общее воздействие на экономику;
характеризует государственную экономическую политику как монетаристскую;
предполагает разрыв во времени между их использованием и достижением эффекта;
являются самым действенным в условиях чрезвычайно оживленной, "перегретой" економики.
Эмиссия денег - обеспечение экономики средствами обращения, платежа, накопления, а также покрытие дефицита государственного бюджету.
Взвешенные инъекции денежных средств способствуют оживлению экономики, сокращение денежных инъекций тормозит "перегрев" экономики, сдерживает рост цин.
Проведение учетной политики - установление центральным банком ставки учетного процента. Это ставка, по которой центральный банк продает кредитные ресурсы коммерческим банкам, которые в свою очередь под ссудный процент предоставляют кредиты субъектам экономики. Размер учетной ставки устанавливается государством в зависимости от хозяйственной конъюнктуры и целей экономической политики.
Изменение учетной ставки должно направляться на реализацию целей ГРЭ. Так, устойчивая тенденция к снижению учетной ставки центрального банка для коммерческих банков и предпринимателей означает:
направленность курса экономической политики на стимулирование деловой активности;
ожидания других инструментов ГРЭ, способствующих повышению деловой активности;
необходимость корректировки собственных планов относительно инвестиций, закупок, сбыта, зайнятости.
С повышением учетной ставки следует ожидать противоположных процесив.
Установление размеров обязательных резервов для коммерческих банков предусматривает сохранение определенной части средств коммерческих банков (их активов) в виде резервов на специальном счете в центральном банке страны. Цель этого мероприятия - защита интересов кредиторов и вкладчиков (их страхование), борьба с инфляцией, контроль цены национальной денежной единицы (путем искусственного ограничения объемов денежной массы).
Покупая ценные бумаги у субъектов экономики, государство как бы дает им кредит и таким образом увеличивает количество денег в обороте, что стимулирует экономическую активнисть.
Изменение размеров обязательных резервов - это мощный инструмент ДРЕ
Продажа (выпуск) ценных бумаг, осуществляется центральным банком через государственные займы у физических или юридических лиц, ограничивает свободные деньги (сдерживает экономическую деятельность). В случае, когда государство выкупает свои долговые обязательства, объем денег в обращении растет. Таким образом государство регулирует объемы денежных средств в обороте и экономическую дияльнисть.
С 1994 года Украина использует этот инструмент - выпускает государственные облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ).
Регулирование деятельности кредитных организаций (регулирующая роль) НБУ предусматривает:
регистрации кредитных организаций, выдаче лицензий на банковскую деятельность;
установление единых правил проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета и статистической отчетности;
определение порядка формирования обязательных резервных фондов;
установление обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций (минимального размера уставного капитала, собственных средств, минимального или максимального размеров риска и т.д.);
регулирования риска и ликвидности банковских операций.

<- 5.1. Государственный бюджет как главное средство управления социально- экономическим развитием страны 5.3. Влияние государства на цены и ценообразование ->