Ещенко. Современная экономика (2005)

16.13. денежное обращение

Денежное обращение - это движение денег в процессе производства и обращения товаров, оказания услуг, осуществления различных платежей населенням.
Наличие денежного обращения предусматривает существование в стране определенной денежной системи.
Функции денежной системы приведен на рис. 141.
В денежном обращении Украины следует различать денежное обращение наличными и безналичный денежный оборот. Вместе безналичные и наличные средства создают единое денежное обращение, который в условиях рыночной экономики способствует:
перераспределения денежных средств между субъектами рынка и различными секторами экономики;
удовлетворению потребностей экономики в денежных средствах благодаря регулированию денежной массы в обигу.
Банком, который отвечает за осуществление денежного обращения в нашей стране, является Национальный банк Украины (НБУ). Он не подчинен правительству. Председатель правления банка наделен необходимыми полномочиями для осуществления деятельности, независимой от указаний председателя уряду.
В Конституции Украины отмечено, что денежной единицей нашего государства является гривня. НБУ формирует стабилизационный фонд, выступает гарантом дееспособности гривни. Для этого создается золотой запас, государственный валютный фонд, запас коштовностей.
Выпуск в обращение бумажных денег в Украине обеспечивает фабрика денег (банкнот), на монетном дворе осуществляется чеканки монет.
Количество денег в обигу
Существует общий экономический закон количества денег в обращении. Этот закон в свое время определял необходимое количество золотых денежных единиц для обращения. Поскольку с XVII в. в обращении кроме полноценных денег находились бумажно-кредитные, то действовал еще закон обращения бумажных денег. Суть этого закона заключалась в том, что количество бумажных денег, необходимых для нормального функционирования товарооборота, должна равняться количеству золотых грошей.
Если, например, в обращение выпускалось вдвое больше бумажных денег, чем нужно, то покупательная способность каждой их единицы равнялась половине единицы золотых грошей.
Во времена существования золотого стандарта по-настоящему лишних денег не было. Избыток денег менял лишь функцию обращения на функцию сокровища. Сейчас переполнение каналов денежного обращения создает лишние деньги, что приводит обесценивание денежной одиници.
С ликвидацией золотого стандарта усиливается зависимость стран от мирового рынка, иммунитет финансовых систем многих стран значительно ослабло. Возникают финансовые кризисы. Преодоление последних в значительной степени зависит от развития материального производства, перехода предприятий на выпуск продукции, пользующейся повышенным спросом и высокую конкурентоспособность. Укрепление материального производства является залогом существования финансовой системы, ее стабильности.
Сейчас для определения количества денег используют формулу Фишера, в которой учтены некоторые требования рассмотренного выше закона количества денег в обращении:
MV = PQ,
где М - денежная масса; V-скорость обращения денег; Р - уровень товарных цен; Q - количество товаров в оброти.
В современных условиях в денежном обращении зависимости от степени ликвидности применяются различные денежные агрегаты - показатели денежной массы. Агрегаты Л / 0 и М \ являются наиболее ликвидными составляющими денежной массы. Волы содержат компоненты, определяющие денежную массу в узком смысле этого термина. Агрегаты М-± и М $ используются в расчетах с определенными ограничениями, их еще называют «почти деньги». Они предназначены для сохранения ценности денег (срочные вклады населения в сберегательные банки, облигации государственного займа). Агрегат А / 3 определяет всю массу денег в економици.
В разных странах существуют свои особенности относительно содержания денежных агрегатов и методики их створення.
В США, например, краткосрочные вклады до 100 тыс. дол. входят в состав агрегата М \, а среднесрочные - агрегата Mj. В Великобритании рассчитывают и используют пять типов агрегатов, в США и в Украине - четыре, в Германии - три, во Франции - два агрегати.
Структура денежной массы должна соответствовать структуре и особенностям экономики страны. Б Украины вне банков (наличные: бумажные деньги и монеты) обращается до 45% денежной массы, что свидетельствует о высокой доле теневой экономики. В развитых странах этот показатель не превышает 10%.
Среди разнообразных видов функционирования денег в современной монетарной практике выделяют понятие «денежная база».
[Денежная база - это совокупность обязательств Центрального банка по | негосударственного сектора, банк масс возможности контролювати
Денежная база является деньгами повышенной эффективности. Различают понятия «денежная база» в широком и узком значениях. В широком смысле - это наличные деньги в обращении и кассах коммерческих банков, средства в форме обязательных резервов; остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков. В узком смысле денежная база сводится к наличности в обращении и обязательных резервов коммерческих банков в НБУ.
Национальный банк Украины относит к денежной базе сумму наличных денег в обращении вне банков и обязательные резервы (наличные деньги в кассах банков и средства банков на расчетных, депозитных и резервных счетах НБУ).
Чрезвычайно важным для каждой страны показатель обеспечения поветями ВВП деньгами (денежная масса в процентах к ВВП). По данным специалистов, насыщенность национального рынка денежной массой в Украине намного меньше, чем в странах, которые стремятся расширенного воспроизводства своего экономического потенциалу.
Так, отношение «широких» денег (Л / 2) к ВВП (уровень монетизации экономики) в нашем государстве в 1991 г. составил 0,53, в 1997 - 0,13, в 2001 г. - 0,2. Того же года этот показатель в Японии достиг 1,16, в Великобритании-0, 89, во Франции - 0,69, в Германии - 0,65. Результаты сравнения Украины со странами ЕС свидетельствуют, что в этих странах данный показатель в 5-6 раз выше, чем в нашей краини.
Во многих развитых странах мира наблюдается также значительное опережающий рост денежной массы относительно потребительских цен, которое обусловлено тем, что деньги обслуживают прежде всего производственные и технологические циклы в реальном секторе экономики, где их оборачиваемость меньше, чем в торговле и сфере финансово-банковских послуг.
В связи с этим при формировании денежно-кредитной политики в Украине нужно переходить от простого, формального планирования прироста денежной массы к комплексной политики, ориентированной на поддержку производственных инвестиций и обновления оборотных средств предприятий.

<- 16.12. Движение производительных кредитных ресурсов Глава 17. Макроэкономическая нестабильность. Цикличность экономики. БЕЗРАБОТИЦА И ИНФЛЯЦИЯ ->