Конспект лекций. Антикризисное управление

4.10. Динамический подход к проведению комплексного анализа технико- экономического и финансового состояния

Динамический подход к анализу состояния предприятия логично дополняет различные виды статических исследований (коэффициентный, агрегатный, рейтинговый подходы), но в отличие от них оперирует не статическими, а индексными показателями, использование которых позволяет оценить динамику (направление) развития пидприемства.
Примером использования такого подхода в ходе диагностики кризисного состояния и угрозы банкротства предприятия является методика комплексного анализа технико-экономического и финансового состояния предприятия, разработанная на базе творческого доработку методического подхода, предложенного российской исследовательницей Г, М, Куро-шеевою [118, с 192-203 ].
Отличительными особенностями этого подхода к проведению диагностики является прежде широкий круг объектов исследования, которые сгруппированы в 4-ты подсистемы и позволяют оценить рыночную, производственную, кадровую и финансовую состоятельность пидприемства.
Во-вторых, в качестве оценочных используются не статические, а динамические показатели - индексы соответствующих показателей и индексы соотношение между двумя взаимосвязанными аналитическими показниками.
Под рыночной способностью понимается обобщенная оценка состояния сбыта продукции (товаров, работ, услуг), которая характеризуется такими аналитическими показателями:
• индекс изменения: объема сбыта продукции (товаров, работ, услуг) в фактических и сопоставимых ценах (или при возможности оценки - физического объема), доли предприятия на соответствующем сегменте товарного рынка, объема реализации новых (инновационных), импортозамин-них (экспортных) видов продукции предприятия, коэффициента денежных средств в составе выручки, объемов товарного кредитования, периода оборота дебиторской задолженности;
• коэффициент соотношения между индексами объема сбыта фондов, оборотных средств и затрат на формирование персонала, производственной мощности (соотношение фактического и максимально возможного объема производства продукции), фондоотдачи, материаловидда-чи, оборачиваемости оборотных средств, текущих расходов;
• коэффициент соотношения индекса износа производственных фондов пид
предприятия и среднего по отрасли, цен на продукцию пидприемства
по сравнению с ценами на сырье, материалы и услуги сторонних
организаций тощо.
Кадровая способность характеризует способность предприятия по привлечению, организации и оплаты труда персонала. Для оценки этой деятельности предприятия целесообразно использование таких оценочных показателей:
• индекс изменения: численности работающих, в том числе работающих на предприятии 3-10 лет, молодежи, без ограничения срока работы (на полный рабочий день, на постоянной основе, на условиях долгосрочных контрактов), с профильным профессиональной подготовкой и т.д. (перечень ЦЕЛЕВЫХ КАЧЕСТВЕННЫХ характеристик может уточняться с учетом специфики деятельности предприятия), расходов, связанных с использованием трудовых ресурсов (в состав которых помимо заработной платы включаются расходы по обучению и переподготовке кадров, расходы на спецодежду, стоимость социальных программы), средних доходов работников (во всех формах) , расходов на финансирование социальной инфраструктуры, производительности труда, рентабельности трудовых ресурсов и т.п.;
• коэффициента соотношения индексов: фонд оплаты труда и реализации продукции, средней заработной платы и производительности труда, средней заработной платы (дохода) на данном предприятии с среднерыночным уровнем оплаты труда (доходов) тощо.
Финансовая состоятельность предприятия может оцениваться с помощью таких аналитических показателей:
• индекс изменения: прибыли от производства продукции (товаров, работ, услуг), от операционной деятельности, чистой прибыли, реинвесто-ного чистой прибыли, собственного капитала (чистых активов), собственных оборотных средств, денежных резервов;
• коэффициент соотношения прибыльности продукции (активов, собственного капитала), ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности исследуемого предприятия и среднеотраслевого показника.
Перечень оценочных показателей может дополняться, уточняться с учетом специфики исследуемого предприятия при соблюдении единого правила их: улучшение состояния предприятия характеризуется ростом аналитического показателя, ухудшение - зменшенням.
Обобщающая оценка технико-экономического и финансового состояния предприятия осуществляется путем расчета интегрального обобщающего показателя за такими моделями:

<- 4.9. Графические методы диагностики финансового состояния и угрозы банкротства предприятия 4.11. Углубленная диагностика финансового состояния и угрозы банкротства предприятия на базе исследования его денежного оборота ->