Бандурка. Финансовая деятельность предприятия (2000)

7.1. Необходимость участия банковских кредитов в составе финансовых ресурсов предприятия

Рыночные условия хозяйствования порождают объективную необходимость использования субъектами предпринимательской деятельности заемных финансовых ресурсов наряду с собственными средствами, которые есть в их распоряжении, т.е. наряду с уставным капиталом и другими составляющими собственного капитала. По удельному весу первое место среди заемных ресурсов у большинства предприятий занимает банковский кредит.
Кроме банковского кредита, в составе заемных финансовых ресурсов предприятий всех отраслей народного хозяйства большое значение имеет кредиторская задолженность всех видов, которая возникает в расчетах с другими юридическими и физическими лицами, поставщиками, покупателями, бюджетом, органами социального страхования, внебюджетными фондами, а также в расчетах с рабочими и служащими предприятия. Закон Украины "О налогообложении прибыли предприятий" квалифицирует часть кредиторской задолженности, привлеченной в состав заемных финансовых ресурсов, как товарный кредит и кредит под ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа. Они представляют собой две формы внебанковского кредиту.
Товарный кредит возникает в расчетах за материальные ценности, выполненные работы, предоставленные услуги. Они передаются в собственность предприятия-должника на условиях соглашения, предусматривающего отсрочку окончательного расчета на определенный срок и под процент. Товарный кредит предусматривает передачу права на товары (результаты работ, услуг) покупателю в момент подписания договора или в момент фактического получения товаров (работ, услуг), независимо от времени погашения задолженности. В отношениях товарного кредита каждый субъект предпринимательской деятельности имеет право выступать либо как кредитор, или как получатель кредитов. Распространенной формой получения товарного кредита является выдача предприятием векселей своим поставщикам (подробно о вексельной форме расчетов говорится в главе 10).
Кредит под ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа, - это средства, которые привлекаются предприятием-должником от других юридических или физических лиц путем выпуска (эмиссии) и продажи облигаций согласно действующему законодавством.
Вышеупомянутым законом Украины к хозяйственной терминологии введено также понятие "финансовый кредит". Под финансовым кредитом понимают предоставление средств банком-резидентом, иностранным банком (банковским учреждением), небанковским финансовым учреждением в ссуду на определенный срок для целевого использования и под проценты. Правила предоставления финансовых кредитов устанавливаются Национальным банком Украины (относительно кредитов, предоставляемых коммерческими банками, то есть банковских кредитов), а также Кабинетом Министров Украины (относительно небанковских финансовых организаций) в соответствии с законодавства.
Если кредиторская задолженность всех видов, особенно ее перманентный рост, зачастую является показателем проблем в финансовом хозяйстве предприятия, то банковский кредит - это закономерное явление рыночной экономики, присуще нормальному и эффективному функционированию хозяйствующих субъектов. Это, естественно, отнюдь не свидетельствует о том, что хозяйственная практика не знает случаев использование банковских кредитов как источника покрытия убытков и других просчетов в деятельности предприятий. Однако для нормально функционирующей рыночной экономики такие явления не характерны, они случаются, как правило, в случае нарушения предприятиями и банками действующего банковского законодавства.
Необходимость кредита как источника финансовых ресурсов предприятий определяется характером кругооборота и оборота основных и оборотных средств. Известно, что в процессе кругооборота и оборота основные и оборотные средства предприятий постоянно переходят из одной функциональной формы в другую: сначала из денежной формы они переходят в производительную, затем приобретают товарную форму и снова - денежной. Иначе не может происходить процесс производства и реализации продукции, процесс видтворення.
Переход средств предприятий из одной функциональной формы в другую не может иметь идеального характера. Объективные и субъективные факторы рыночной экономики предопределяют в реальном хозяйственной жизни нарушения ритма изменения функциональных форм кругооборота средств, вложенных в производственные средства и средства обращения. Например, предприятие изготовило свою продукцию, т.е. определенная часть его производственных средств перешла в товарную форму, но еще до реализации этой продукции, то есть до вступления денежной форме, у предприятия есть необходимость вложить средства в покупку сырья, материалов, что означает их авансирования в новый круговорот . Возникает потребность в заемных ресурсах, которые привлекаются на время и на возвратной основе. То же наблюдается, если предприятию необходимы дополнительные средства для увеличения объема производства, а также для преодоления временных сбоев в ходе производства и реализации продукции.
Вместе особенности и условия кругооборота финансовых ресурсов в народном хозяйстве порождают появление временно свободных средств, которые ждут своего использования и формируют так называемый ссудный фонд. Основные источники ссудного фонда (кредитных ресурсов, как их называют на практике) формируются за счет таких экономических явлений:
несовпадение у многих предприятий момента продажи (реализации) продукции, т.е. высвобождение финансовых ресурсов в денежной форме, с их очередным авансированием, вложением в дело, в результате чего временно свободные средства оседают на текущих, депозитных и других банковских счетах;
установленный законодательством порядок выплаты заработной платы рабочим и служащим (как правило, дважды в месяц), в результате которого в обороте предприятий, учреждений, организаций постоянно есть средства в виде задолженности по оплате труда, которые могут временно быть никуда не вложенными и оседать на банковских счетах ;
накопление средств, предназначенных для финансирования реновации основных средств или их улучшение (прежде всего речь идет о постоянном накопления амортизационных средств по мере износа основных средств и реализации продукции);
наличие свободных средств в виде временно неиспользуемого прибыли, которая создается в отраслях материального производства и в сфере услуг и предназначен как для финансирования общегосударственных нужд, так и для производственно-технического и социального развития субъектов предпринимательства;
постоянное наличие средств предприятий, организаций, учреждений в расчетах как результат разрыва во времени между моментом списания денежной суммы с банковского счета плательщика и моментом ее зачисления на счет получателя;
наличие временно свободных средств государственного бюджета, которые оседают на банковских счетах в ходе его кассового исполнения;
свободная денежная масса у населения в виде денежных сбережений на банковских счетах или остатков готивки.
Таким образом, с одной стороны, у предприятий периодически появляется объективная необходимость привлечения кредитных ресурсов, с другой - в хозяйстве в силу ряда обстоятельств имеющиеся временно свободные средства, которые могут быть получены предприятиями в виде кредитов. Чаще всего потребность в кредитах имеет относительно краткосрочный характер (до одного года) и возникает для пополнения оборотных коштив.
Дело в том, что за счет собственных оборотных средств предприятия создают минимальные запасы товарно-материальных ценностей. Но потребность в средствах для создания запасов в течение года колеблется. Особенно наглядно это можно наблюдать на примере предприятий с сезонным характером производства, многих предприятий, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье, предприятий лесной, торфодобывающей промышленности, предприятий строительных материалов. Например, предприятия, перерабатывающие сельхозсырье, в период уборки урожая должны создать такие запасы сырья, которых хватило бы на весь срок переработки. Естественно, что в этот период у них возникает повышенная потребность в оборотных средствах для оплаты и накопления сырья, поступающего от ее производителей - коллективных сельскохозяйственных предприятий, фермерских хозяйств, после окончания сезона переработки запасы этого сырья уменьшаются до минимума (или полностью исчезают), а с ними уменьшается или совсем исчезает потребность в оборотных средствах для формирования запасов этой сировини.
У предприятий, которые заготовляют лес, возникает повышенная потребность в оборотных средствах в зимний период, когда они накапливают значительные запасы древесины; летом, когда завершается сплав леса, эта потребность сокращается до минимума. Аналогичные резкие колебания потребности в оборотных средствах происходят и у других предприятий с сезонным характером виробництва.
Для предприятий машиностроения, металлообработки, химической, металлургической, швейной, обувной промышленности, других отраслей промышленности с несезонным характером производства такие резкие колебания потребности в оборотных средствах не характерны. Но и у них в силу ряда обстоятельств наблюдаются определенные колебания размеров запасов товарно-материальных ценностей, следовательно, колебания потребности в оборотных средствах. И вот чому.
Из соображений эффективности использования финансовых ресурсов предприятию невыгодно формировать собственные оборотные средства в размерах, которые перекрывали бы любую потребность в оборотных средствах, в том числе и ту, которая возникает временно в увеличенном размере. В таком случае у предприятия в периоды уменьшения потребности в оборотных средствах неизбежно возникал бы избыток средств, что привело бы к нерациональному их использования. Поэтому предприятия должны вкладывать в оборотные средства минимум собственных финансовых ресурсов в размерах, достаточных для создания лишь минимальных запасов товарно-материальных ценностей и затрат производства. Всю остальную потребность в оборотных средствах целесообразно удовлетворять за счет заемных ресурсов, главным образом - банковских кредитов на условиях срочности и возвратности.

<- Глава 7. Использование предприятиями БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ 7.2. Партнерские отношения предприятия с коммерческими банками ->