Мец В.А.. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия (1999)

2.3. Основные направления анализа баланса

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Баланс, который применяется сейчас, стал более наглядным, и - что особенно важно - приспособленным для решения тех задач, которые стоят перед анализом финансового состояния в рыночных условиях. При прежней методике анализа решающую роль играли сравнение значений статей и разделов баланса с их нормативными величинами, изучение причин отклонений от норматива, изучение влияния цен на устойчивость финансового состояния предприятия. Одной из важнейших особенностей финансовой отчетности, применяемой ныне является отсутствие в ней плановых показателей и нормативов. В условиях рынка планирование утрачивает черты централизованного административного управления предприятием, а служит прежде выработке гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремится укрепить свое положение при быстрой изменчивости рыночной конъюнктуры.
Анализ финансового состояния за отчетный период начинается с его общей оценки по данным баланса. Для того, чтобы анализировать все вышеперечисленные моменты, необходимым этапом, который предшествует проведению анализа, является приведение отчетного баланса в такую ​​форму, что, с одной стороны делает возможным объективный анализ, а с другой стороны, максимально удобным для проведения аналитических расчетов . Согласно действующим нормативным документам, баланс сейчас состоит из оценки нетто, он уже лишен основных регулирующих статей. Для современного анализа можно пользоваться одним из трех средств:
1. Провести анализ непосредственно по балансу без предварительного модификации балансовых статей.
2. Построить сгруппированный аналитический баланс (табл. 23), соединив однородные по составу элементы балансовых статей. Такое перегруппировки баланса можно выполнить различными способами, даже объединением статей различных роздилив.
3. Провести дополнительную чистку баланса от имеющихся в нем регулятивов с последующим объединением статей в необходимом розризи.
В табл. 23 приведен один из вариантов построения сгруппированного баланса-нетто, по которому можно определить общую сумму финансовых ресурсов предприятия (итог актива баланса на конец отчетного периода). По этому баланса необходимо уточнить также оценку имущества предприятия (итог актива баланса (Бн), для чего необходимо осуществить такой расчет: итог баланса (Бн) = итог баланса - резерв по сомнительным долгам - резерв предстоящих платежей - доходы будущих периодов - убытки прошлых лет - убытки отчетного року.
Полученный результат показывает реальную стоимость имущества предприятия. Реальная оценка активов и пассивов баланса необходима прежде банка для уверенности в кредитоспособности предприятия, которому он предлагает кредит, а также предприятиям, которые вступают в экономические видносини.
Для анализа следующих вопросов финансового состояния (ликвидности, финансовой длительности и др.). необходимо продолжить перегруппировка статей баланса с тем, чтобы полученные результаты были удобны для проведения аналитических розрахункив.
Перегруппировка статей баланса в активе проводится по степени уменьшения ликвидности активов, в пассиве - по степени возрастания сроков погашения обязательств.
В условиях рынка очень важно давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. В таблице 24 показано, как надо перегруппировать статьи баланса для определения ликвидности балансу.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса отличается ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, необходимое для превращения данного вида активов в деньги, тем выше его ликвиднисть.
Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания терминив.
Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги приведенных групп по активу и пасиву.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и активов, которые быстро реализуются, с наиболее отрицательными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность .
Сопоставление активов, реализуемых с долгосрочными и среднесрочными пассивами позволяет выявить ликвидность, которая может возникнуть в майбутньому.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности ближайшее часом.
Будущая ликвидность является прогнозом платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей . Поскольку в соответствующих группах актива и пассива представлена ​​лишь часть этих поступлений и платежей, то прогноз платежеспособности является приблизним.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства с определенной долей точности равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву баланса ликвидности (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком перспективи.
Сравнение итогов по активу и пассиву третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно недалеком майбутньому.
Анализ ликвидности баланса дает достаточно полное представление о финансовом состояние предприятия с точки зрения возможностей своевременного осуществления им розрахункив.
Для анализа финансового состояния составляются также аналитический баланс по форме (табл. 25), по данным которого определяются показатели финансовой продолжительности, ликвидности. Рассмотрев порядок перегруппировки статей баланса, переходим к изучению конкретных вопросов финансового анализа и при этом используем ранее составленные аналитические баланси.

<- 2.2. Основные задачи и источники анализа финансового состояния предприятия , их характеристика 2.4. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности ->