Мец В.А.. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия (1999)

2.9. Анализ оборачиваемости денежных средств

Для стабилизации финансового состояния важное значение имеет скорость движения денежных средств. На предприятии всегда должен быть минимальный остаток денежных средств покрывает текущие обязательства. Отсутствие такого запаса свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. Чрезмерная их величина говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег. Поэтому на предприятии, наряду с анализом оборачиваемости материальных оборотных средств, актуальным является анализ оборачиваемости денежных коштив.
Основными показателями оборачиваемости денежных средств являются:
1. Минимальная сумма денег, необходимая для проведения хозяйственных операций. Определяется по формуле:
ДМ = Роп / Од
где
Дм - минимальная сумма денег;
Роп - операционные расходы;
Од - оборачиваемость грошей.
Операционные расходы - это расходы денег на покупку товара и сырья, заработную плату, выплату процентов, дивидендив.
2. Оборачиваемость денежных коштив.
Определяется по формуле:
От = 360 дней / Цо,
где
Од - оборачиваемость денежных средств;
Цо - цикл оборачиваемости денежных коштив.
Или по формуле:
От = 360 / По,
где
По - количество дней между закупкой сырья и поступлением выручки от продажи готовых виробив.
Например, цикл оборота средств предприятия составляет 72 дня. Годовые затраты - 6000000, тогда минимальная сумма денег, которую предприятие может держать в обороте, определяется:
1. Оборачиваемость денежных средств 360/72 = 5 (дней)
2. Минимальная сумма денежных средств 6000000/5 дней = 1200000 грн. Для поддержания ликвидности в течение года предприятие должно держать в обороте 1200000. Если в обороте будет меньше, это приведет к ухудшению финансового состояния, если больше, то это невыгодно для предприятия, так за полученные в долг средства нужно платить проценты. Этот расчет рекомендуется осуществлять, когда поступление денежных средств ривномирни.
3. Продолжительность периода оборота. Следующий показатель, характеризующий оборачиваемость средств, - продолжительность периода обращения, определяется как аналогичный показатель характеризует оборачиваемость материальных оборотных средств. Он определяется по формуле:
ПО = сод

<- 2.8. Анализ оборачиваемости оборотных средств 2.10. Методика анализа показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ->