Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

2.2. Основные подходы к анализу собственного капитала

Анализ собственного капитала банка представляет собой сложное, комплексное задание, при решении которого следует учитывать не только общее финансовое состояние банка и его деятельности, но и проанализировать конъюнктуру рынка банковских операций и услуг, экономическое положение участников (акционеров) банка и его клиентов. Поэтому, чтобы дать более или менее реалистичную оценку состояния собственного капитала конкретного банка, в процессе его анализа следует соблюдать, в частности, следующих основных положень.
1. На состояние и перспективы формирования собственного капитала банка существенно влияет внешняя среда, в которой он функционирует, в частности состояние, в котором находится экономика страны. Убыточная деятельность большинства субъектов хозяйствования, например, уменьшает возможности банков увеличивать размеры уставного капитала за счет дополнительной эмиссии акций, заставляет искать другие источники ресурсов, в частности привлекать средства на условиях субординированного боргу.
2. Целесообразно учитывать стратегию и тактику конкретного банка, которых он придерживается, осуществляя банковские операции и оказывая услуги. В частности, крупным банкам, при прочих равных условиях, легче в случае необходимости привлечь дополнительные ресурсы, чем средним и малым банкам, что требует от последних более взвешенного подхода к формированию собственного капиталу.
3. Необходимо учитывать вид банка, классифицированного, в частности, по следующим признакам: форма собственности; круг выполняемых операций; организационно-правовая форма деятельности; сектор рынка, где функционирует банк.
4. В анализе следует руководствоваться требованиями действующего законодательства, в частности нормами, которые регулируют формирование уставного капитала, резервного капитала и других фондов и резервов, а также учитывать порядок налогообложения прибыли юридических лиц и доходов физических осиб.
5. Необходимо использовать экономические нормативы, применяемые при регулировании деятельности банков органы банковского регулирования и надзора. НБУ устанавливает специальные значения экономических нормативов для определенного вида деятельности банкив.
6. Следует учитывать функциональное назначение собственного капитала. Незначительный удельный вес собственного капитала в совокупном капитале связана прежде всего с тем, что банки в рыночной экономике являются финансовыми посредниками. Это позволяет им привлекать значительные денежные средства и вкладывать их в активы с целью получения прибутку.
7. Важно при анализе собственного капитала определить стоимость отдельных его составляющих элементов, а затем сравнить из
стоимостью привлеченного и заемного капитала. В частности, существует мнение, что собственный капитал является бесплатным источником банковских ресурсов. Однако это не соответствует действительности. Так, стоимость уставного капитала от выпуска обыкновенных акций базируется на трех факторах: размере дивидендов, темпах прироста дивидендов и на рыночной цене простых акций. Считается также, что стоимость собственного капитала за счет нераспределенной прибыли такая же, как и стоимость выпуска обыкновенных акций, только без поправки на расходы на емисию.
8. В процессе анализа собственного капитала банка исходя из его целей, следует использовать методы всех видов финансового анализа. В частности, изучение собственного капитала следует начинать с анализа составляющих его элементов, сравнить их с показателем совокупного собственного капитала по их удельному весу. Количественный анализ структуры собственного капитала банка следует осуществлять в динамике, чтобы отслеживать изменение в его структуре за анализируемый период, и определить тенденции развития. Важно сравнить структуру собственного капитала конкретного банка с аналогичными показателями других банков или со средне-банкивськими.
9. Проводя анализ собственного капитала банка, нужно четко понимать его суть, а также учитывать классификацию собственного капитала по разным ознаками.
10. Анализируя собственный капитал, нужно учитывать существующие ограничения деятельности банков. Так, банкам запрещается деятельность в сфере материального производства, торговли (за исключением реализации памятных, юбилейных и инвестиционных монет) и страхования, кроме выполнения функций страхового посредника. Специализированным банкам (за исключением сберегательного) запрещается привлекать вклады от физических лиц в объемах, превышающих 5% регулятивного капитала банку.
Для анализа изменений, которые произошли в собственном капитале банка в течение отчетного периода, следует использовать такую ​​методику (табл. 2.1).
Данные табл. 2.1 свидетельствуют, что собственный капитал банка за отчетный период увеличился на 671 тыс. грн, или на 2,6%. Изменения произошли за счет продажи ранее выкупленных собственных акций, а также полученного за отчетный период прибыли. Отсутствие дивидендных выплат может негативно повлиять на курс акций банка, как уже эмитированных, так и новых эмиссий.

Рекомендуем ::,

<- 2.1. Сущность и виды банковского капитала 2.3. Оценка стоимости собственного капитала ->