Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

2.4. Уставный капитал и порядок его формирования

Уставный капитал представляет собой стоимость вкладов акционеров (учредителей, участников) банка, внесенных с целью формирования его активов для начала или дальнейшего банковской деятельности, а также гарантирования интересов вкладчиков и кредиторов банку.
Анализ уставного капитала банка следует осуществлять по следующим направлениям: формирование уставного капитала при создании банка, порядок увеличения размера уставного капитала, порядок уменьшения размера уставного капиталу.
Процесс формирования уставного капитала создаваемого банка имеет ряд особенностей, основными из которых являются:
1. Организационно-правовая форма создаваемого банка, которая определяет порядок формирования уставного капитала через непосредственное вложение инвесторами средств и имущества или привлечение через открытую или закрытую подписку на акции. Согласно действующему законодательству банки могут создаваться как акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью или кооперативные банки. Акционерные банки могут быть, в свою очередь, открытого или закрытого типа. Если банк создается в форме акционерного общества открытого типа, то его акции предлагаются широкому кругу инвесторов, осуществляется публичное размещение акций на условиях их свободного дальнейшего обращения. Указанные акции, как правило, является предметом сделок купли-продажи на биржевом и внебиржевом рынках. Если банк создается в форме закрытого акционерного общества, то он осуществляет закрытое размещение акций среди ограниченного круга учредителей. Такие акции не могут свободно отчуждаться третьим лицам без согласия руководящих органов акционерного общества, определенных его статутом.
Согласно действующему законодательству срок открытой подписки на акции не может превышать шесть месяцев. Если до истечения этого срока не удалось покрыть подпиской 60% акций, акционерный банк считается неучрежденным. До дня учредительного собрания учредители, которые подписались на акции, должны оплатить не менее 30% (для закрытых акционерных обществ - 50%) номинальной стоимости акций, но не менее размера, предусмотренного ст. 31 Закона Украины «О банках и банковской деятельности». Акционеры в сроки, установленные учредительным собранием, но не позднее года после регистрации акционерного банка, должны оплатить полную стоимость акций. Привилегированные акции могут быть выпущены на сумму, не превышающую 10% уставного капитала банка. Банкам запрещается выпуск акций на предъявителя.
Паевые банки формируют свой уставный капитал за счет вкладов (взносов) участников, при этом за каждым из них сохраняется право собственности на его долю в капитале. К моменту регистрации паевого банка каждый из участников обязан внести не менее 30% вклада (но не менее размера, предусмотренного ст. 31 Закона Украины «О банках и банковской деятельности»). Полностью внесения вклада должно произойти не позднее года после регистрации паевого банку.
2. Уставный капитал банка формируется только за счет собственных средств учредителей, акционеров (участников) в денежной форме в национальной валюте Украины и в свободно конвертируемой иностранной валюте (для нерезидентов). Запрещается формирование уставного капитала за счет бюджетных средств, если такие средства имеют другое целевое назначение, а также средств, источники происхождения которых не пидтверджени.
3. Минимальный размер уставного капитала для банков устанавливается законодательно. НБУ имеет право устанавливать для отдельных банков в зависимости от их специализации, дифференцированный минимальный уставный капитал на момент регистрации банка, но не ниже размеров, предусмотренных законодавчо.
4. Следует различать зарегистрирован и незарегистрированный уставный капитал. Выделяют также уплаченную и неоплаченную части уставного капиталу.
5. Банки могут продавать акции первичного размещения по цене не ниже номинальной стоимости. В случае продажи таких акций инвестору по цене выше, чем номинальная стоимость, возникает эмиссионная разница, которая используется как собственный капитал банка.
6. Банк может выкупать у акционера акции, принадлежащие ему для их последующей перепродажи, распространения среди своих работников или аннулирования или получать собственные акции в дар. Эти акции должны быть реализованы или аннулированы в срок не более одного года с момента их приобретения. В течение этого периода распределение прибыли, а также голосование и определение кворума на общем собрании акционеров производится без учета приобретенных банком акций. Осуществлять приобретение собственных акций до полной оплаты всех ранее выпущенных акций не дозволяеться.
7. Банки имеют право приобретать собственные акции или паи с последующим письменным уведомлением НБУ о заключенных соглашениях, которое должно быть направлено в течение пяти рабочих дней с даты заключения сделок. Банкам не разрешается приобретение собственных акций, если это может привести к падению регулятивного капитала ниже минимального ривень.
О намерении банка приобрести общее количество собственных акций или паев в размере 10% общей эмиссии и более банк письменно сообщает НБУ за 15 календарных дней до заключения сделок. НБУ имеет право запретить банку покупку собственных акций или паев в случае, если это может привести к ухудшению финансового состояния банку.
Заметим, в некоторых случаях выкуп банком собственных акций связан с целью реинвестирования дивидендов. Выкупая часть акций, банк имеет возможность увеличить размер прибыли на одну акцию. Это связано с тем, что выкупленные акции не учитываются в распределении прибыли банку.
Оценить формирования уставного капитала банка можно по следующей схеме (табл. 2.2).
Данные табл. 2.2 свидетельствуют, что банк изначально разместил 50% акций, причем реализовал их выше номинальной стоимости, получив эмиссионный доход в размере 750 тыс. грн. Позже акции банка были проданы по номиналу, причем их полная стоимость была оплачена акционерами ранее установленного законодательством срока. Минимально установленный размер уставного капитала для банков создаваемый банк превысил в 3 рази.
Увеличение уставного капитала акционерного банка осуществляется посредством выпуска новых акций, увеличения номинальной стоимости акций или обмена облигаций на акции, перевод субординированного долга к разряду уставного капитала (если это разрешено действующим законодательством). Увеличение уставного капитала акционерного банка не более чем на 1/3 может быть осуществлено по решению правления, если это предусмотрено статутом.
Таблица 2.2
Формирования уставного капитала банка
В случае увеличения уставного капитала через обмен облигаций существующей номинальной стоимости на акции этого эмитента, уставный капитал на общую номинальную стоимость облигаций, которые обмениваются на акции. В данном случае, номинальная стоимость облигаций, условиями выпуска которых предусматривается их обмен на акции, заметна равняться номинальной стоимости акций.
Заметим, что увеличение уставного капитала допускается или условия, что все ранее выпущенные акции полностью оплачены по стоимости не ниже номинальной. Наличие убытков в банке не является препятствием для объявления подписки на акции или паи банка и увеличение уставного капитала банку.
Увеличение уставного капитала паевого банка происходит за счет дополнительных взносов участников, причем эти взносы могут не выливать на размер доли участников в уставном капитале, указанной в учредительных документах, если иное не предусмотрено ними.
Источниками увеличения уставного капитала являются собственные средства акционеров (учредителей, участников), а также дивиденды, которые направляются на его увеличения в случае принятия решения высшим органом управления банка о капитализации дивидендов. При анализе дивидендов, используемых на увеличение уставного капитала, следует учитывать особенности распределения прибыли и дивидендной политики банка (см. пункт 2.6 темы 2).
Уменьшение уставного капитала осуществляется через уменьшения номинальной стоимости акций или уменьшения количества акций путем выкупа части их у владельцев с целью анулювання.
Анализ увеличение или уменьшение размера уставного капитала банка можно осуществлять в последовательности, приведенной в табл. 2.3.
Таблица 2.3
АНАЛИЗ УВЕЛИЧЕНИЕ (УМЕНЬШЕНИЕ) размера уставного капитала БАНКУ

Данные табл. 2.3 свидетельствуют, что увеличение уставного капитала банка произошло за счет новой эмиссии акций. Она была осуществлена ​​в установленные законодательством сроки. Источниками увеличения уставного капитала были капитализированные дивиденды и собственные средства акционеров.

<- 2.3. Оценка стоимости собственного капитала 2.5. Анализ резервного капитала , специальных фондов и резервов ->