Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

10.2.4. Анализ и оценка уровня доходности банка

Особым этапом анализа доходов является оценка доходности отдельных видов банковских операций через сравнение объема дохода, полученного по конкретной операции, и величины средств по соответствующей статье актива баланса. Для обеспечения сопоставления данных баланса и отчета о финансовых результатах необходимо построить так называемый баланс «средних капиталов», что представляет собой аналитическую таблицу, содержащую предоставлены средние величины для предельных отчетных дат показателей статей баланса банка. При этом осуществляется перегруппировка статей баланса в соответствии с направлениями отчета о финансовых результатах. Таким образом по группе процентных доходов Дт определяется средняя величина
группы статей баланса, которую составляют «работающие», процентные или доходные активы банка Адсер.
Следовательно, доходность работающих активов (Рд) определяется по формуле:
Рд = Д / Адсер.У целом изменение объема доходов банка зависит от изменения объема операций, уровня их доходности и структуры активов с разным уровнем дохидности.
Наряду с изучением структуры доходов, их динамики, определением влияния соответствующих факторов на отклонение фактического объема доходов по каждому направлению от бизнес-плана, а также решением других традиционных задач анализа особое внимание необходимо уделить специфичности анализа каждой подгруппы процентных доходов через их отношение к соответствующей величины доходных активов использованы. Такой анализ проводится с помощью определения тенденции изменения коэффициентов, которые отражены в табл. 10.6 в динамике за несколько периодив.
Таблица 10.6
Показателем уровня доходности АКТИВОВ БАНКА
Динамика приведенных в табл. 10.6 показателей за три и более периодов дает возможность оценить, за счет какого вида активных операций банка достигается рост процентных доходов. Естественно, что банкам рекомендовано сосредоточить внимание на более доходных видах активов, но не за счет ликвидности балансу.
Изучая с помощью горизонтального анализа за несколько периодов динамику каждой группы доходов банка относительно величины соответствующих активов, использованных для их получения, необходимо устранить неопределенность оценки некоторых групп доходов кредитного учреждения. Так, причиной снижения величины полученных банком просроченных процентов может быть рост объема кредитов, не уплаченных клиентами, а не только уменьшение объема проблемных ссуд. Сравнивая величину полученных процентов по объему просроченных кредитов, можно установить причины изменения соответствующих доходов банка. Если растет показатель первого соотношения, то снижена величина просроченных кредитов, которая имеет положительную оценку. В случае роста второго показателя увеличивается объем не уплаченных заемщиками кредитив.
В процессе анализа доходности необходимо определить:
• важнейшие для банка источники доходов, их структуру, динамику;
• причины появления новых видов доходов или сокращение старых;
• надежность доходов, стабильность, возможность их сохранения в перспективе;
• долю нестабильных доходов и доходов с повышенным ризиком.
Для того чтобы оценить эффективность вложения средств в определенные виды активов, анализ доходности можно осуществить с использованием других группировок, в которых выделяют:
• доходы от проведения операций с клиентами - предоставление кредитов предприятиям, населению, другим коммерческим банкам;
• доходы от совместной деятельности - участие в капиталах филиалов, других банков и финансовых компаний;
• доходы от инвестирования в ценные бумаги государства и третьих лиц;
• доходы (расходы) от вложений в движимое и недвижимое имущество - лизинга, продажи помещений банка, эксплуатации транспортных средств;
• доходы (расходы) от осуществления внебалансовых операций - гарантий, предоставленных поручительств, опционов, фьючерсов, форвардных сделок;
• доходы от переоценки основных средств;
• доходы от внедрения новых банковских продуктов с использованием современных технологий.
Анализируя перечисленные доходы, необходимо изучить динамику абсолютных величин каждого их вида и относительного уровня доходов на единицу соответствующих активов, сопоставляя темпы роста доходов с темпами роста соответствующих активив.
Необходимо учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее значительными, чем высокий уровень доходов, есть стабильный и долгосрочный характер их получения, что объясняется спецификой банковской деятельности. Стабильными доходами банка является то, что остаются практически постоянными в течение достаточно длительного срока и могут легко прогнозироваться на перспективу. Большая стабильность присуща доходам от основной деятельности банка. Но потенциально прибыльные операции банка имеют, как правило, повышенный риск. Поэтому отсутствие стабильности доходов отражает рискованность банковского бизнеса, рост нестабильности доходов свидетельствует об ухудшении качества доходив.
Для оценки доходности банка применяют следующие расчетные показатели:
• среднеквадратическое отклонение доходности, низкое значение которого указывает на высокое качество доходов;
• коэффициент вариации, высокий уровень которого означает завышенный риск и нестабильную доходность;
• индекс нестабильности доходов, отражающий вариацию между действительной и возможной доходностью банка, рост значение которого указывает на низкое качество доходив.
Эффективность деятельности коммерческого банка (его доходность) определяется на основе известной формулы Дюпона. Весь арсенал аналитических средств позволяет оценить значимость практически каждого компонента банковской деятельности и выяснить, какие параметры больше всего влияют на эффективность его деятельности. Исходя из этого для общей оценки уровня доходности банка можно предложить систему коэффициентов на основе анализа их динамики за несколько периодов и сравнение с предельными значениями и показателями других банков. Оценка осуществляется с помощью табл. 10.7.
Анализируя данные табл. 10.7, можно сделать выводы, что способность банковского менеджмента контролировать свои расходы (за исключением рыночного уровня процентной ставки) оценивается с помощью такого показателя, как рентабельность доходов Кг, рассчитываемый отношением банковской прибыли к общим доходам банка К2 = Пр: Д.
Рост этого показателя свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы банка в возможных пределах, т.е. о возможном уменьшении доли дорогостоящих инструментов платных пассивов. Боковой тренд динамики данного коэффициента свидетельствует, сложившаяся структура затрат, которая обеспечивает достаточное качество и эффективность активных операций и услуг банку.
С помощью показателя рентабельности банковских активов Ки, рассчитывают отношением прибыли к банковским активам Ки = Пр: А, оценивается деятельность банка с точки зрения эффективности управления размещением средств в банковские активы или их возможности приносить доход. Резкое повышение этого показателя свидетельствует об осуществлении операций банка с высоким уровнем кредитного риска; резкое снижение отражает высокий уровень иммобилизации активов и свидетельствует о риске потери оперативного мобильного управления активами. Плавные изменения коэффициента любого тренда оценивают оптимально сложившуюся структуру активов данного коммерческого банку.
Финансовый показатель отдачи активов

<- 10.2.3. Факторный анализ доходов 10.3. анализ затрат ->