Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

12.3. Анализ качества активов банка с точки зрения их ликвидности

Состояние ликвидности коммерческого банка зависит от структуры и качества портфеля активов. Под ликвидностью активов понимают их способность быстро и без существенной потери стоимости превращаться в денежную форму.
По степени ликвидности банковские активы делятся на три групи.
1. Высоколиквидные активы - это такие активы, которые находятся в наличной форме или могут быть быстро реализованы на рынке. Это - наличные средства, дорожные чеки, банковские металлы, средства на счетах в других банках, государственные ценные бумаги. В международной практике в состав высоколиквидных активов могут включаться банковские акцепты, векселя и ценные бумаги первоклассных эмитентов.
2. Ликвидные активы - это те, которые могут быть преобразованы в денежную форму в течение определенного периода времени (например ЗО дней). К этой группе относят платежи в пользу банка со сроками исполнения в указанный период, такие как кредиты, в том числе и межбанковские, дебиторская задолженность, другие ценные бумаги (кроме высоколиквидных), обращающихся на ринку.
3. Низколиквидные активы - это просроченные, пролонгированные и безнадежные кредиты, ненадежная дебиторская задолженность, ценные бумаги, которые не обращаются на рынке, хозяйственные материалы, здания, сооружения и другие основные фонди.
Определение степени ликвидности и отнесения каждой из статей актива к определенной группе позволяет банку оценить имеющиеся ликвидные средства и выявить резервы ликвидных активов. Во избежание критических ситуаций и максимально четкого прогнозирования тенденций в изменении банковской ликвидности применяют анализ структуры активов банка по степени их ликвидности.
Структура активов банка (в частности спрос на кредиты), а также структурные сдвиги в ресурсной базе банка формируются под влиянием определенных факторов. Влияние факторов изучают, распределив их по следующим группам:
1) трендовые - показывают долгосрочный средний темп роста кредитов и депозитов, который экстраполируется на будущее
2) циклические - воспроизводят колебания деловой активности в стране в течение одного экономического цикла;
3) структурные - выявляют общие тенденции изменения в структуре активов и ресурсной базы по группе или системе банков;
4) сезонные - определяют изменения в состоянии кредитов и депозитов в течение определенного периода (недели, месяцы) по сравнению со среднегодовым;
5) случайные и чрезвычайные, связанные с особенностями деятельности клиентив.
Анализ проводится с помощью статистических методов на базе ретроспективной информации.
Тренды применяются для определения долгосрочной потребности банка в ликвидных средствах. Теория построения трендов базируется на использовании аналитической информации достаточно длительные периоды (от нескольких десятков до ста лет), с несколькими экономическими циклами. Определенное количество отдельных экономических циклов и продолжительность периода анализа позволяет сгладить влияние второстепенных факторов и выявить общие изменения в обществе или на рынках, на которых банк осуществляет свою деятельность. В странах с нестабильной экономикой построение долгосрочных трендов затруднена, а иногда и смысла из-за отсутствия необходимого количества данных числовых рядов, высоких темпов инфляции, изменения национальной валюты, значительного влияния политических катаклизмив.
Анализ динамики показателей в пределах одного делового цикла позволяет выявить циклические изменения. Стадия роста деловой активности характеризуется тем, что спрос на кредиты, как правило, увеличивается высокими темпами, чем депозитная база, поэтому банк может почувствовать дополнительную потребность в ликвидных средствах. Очевидно, что под действием одновременного повышенного спроса на денежные ресурсы и снижение предложения процентные ставки растут. А значит, для поддержания ликвидности банк вынужден будет каждый раз привлекать средства под высокую ставку и на короткий срок. Если в период экономического подъема сроки размещения активов банка существенно превышают сроки привлечения обязательств, банк может понести убытки вследствие повышения процентного риска. Привлечение банком средств на длительные сроки (а значит, по более низкой ставке), а размещение на короткие позволяет повысить доходы и избежать проблем с ликвидностью в периоды зростання.
Предвидя стадию спада деловой активности, банку следует соответствующим образом подготовиться и заранее реструктурировать баланс, потому что все описанные процессы происходят в обратном направлении. Если активы размещать на длинные сроки (это позволяет фиксировать высокую ставку на длительный период и получать высокие доходы), а ресурсы привлекать на короткие сроки, то прибыль банка расти на этой фазе экономического циклу.
Недостатком данного метода является повышение риска несбалансированной ликвидности. Одновременно банку нужно иметь в виду, что в периоды спада деловой активности спрос на кредиты значительно снижается, тогда как предложение депозитов увеличивается. Выявление и учет влияния циклических факторов на динамику кредитов и депозитов позволяет банку более точно прогнозировать потребность в ликвидных средствах на всех стадиях делового циклу.
Относительно Украины, то возможность проведения трендового и циклического анализа затруднена. Такая ситуация связана с рядом макроэкономических и политических факторов, присущих истории нашей страны. Так, в Украине нет данных для построения числовых рядов, которые используются для проведения трендового анализа (длительность периода необходимо иметь ЗО лет).
Структурные факторы отражают сдвиги в потреблении, инвестиционном процессе, развитие научно-технического прогресса, изменения в численности населения и уровне занятости. Для выявления их влияния структура активов или ресурсной базы по банковской системе в целом (или группе банков) анализируется в динамике. Выявлены структурные сдвиги сравниваются с аналогичными данными конкретного банка и учитываются в процессе формирования стратегии управления ликвиднистю.
Целесообразно проводить такой сравнительный анализ как в разрезе отдельных групп банков, так и по данным банковской системы в целом. В нашей стране в зависимости от величины активов выделяют четыре группы банков: крупные (активы свыше 1300 млрд грн), крупные (активы свыше 500 млн грн), средние (активы свыше 200 млн грн), малые (с активами менее 200 млн грн). В разных группах банков структурные сдвиги в активах или пассивах могут различаться. В процессе анализа целесообразно сравнивать структуру показателей отдельного банка со средними значениями аналогичных показателей по той группе банков, к которой он принадлежит. Анализ позволит банку определить свое место и динамику относительно других банков и точнее спрогнозировать будущую потребность в ликвидных средствах. Анализ структурных сдвигов в активах проводят в разрезе основных статей (табл. 12.4).
Таблица 12.4
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АКТИВОВ УКРАИНСКИХ БАНКОВ В РАЗРЕЗЕ ОСНОВНЫХ СТАТЕЙ,%
Кредитный портфель украинских банков (табл. 12.4) имеет устойчивую тенденцию к увеличению, а следовательно, и потребность в ликвидных средствах растет. В процессе анализа кредитного портфеля и депозитной базы каждого отдельного банка оказывается влияние на ликвидность сезонных факторов. В зависимости от особенностей, присущих деятельности клиентов банка, состав клиентуры банка, региональных особенностей и специфики рыночной ниши конкретного банка влияние сезонних
факторов будет ощутимым или незаметным. Целью такого анализа является выяснение изменений и закономерностей в состоянии кредитов и депозитов банка в течение определенного периода (недели, месяцы) по сравнению со среднегодовыми показниками.
Дополнительная потребность в кредитах и ​​изъятие депозитов значительной степени зависят от сезонных факторов. Особенно влияние сезонных факторов ощущается, если большинство клиентов банка - сельскохозяйственные предприятия. Такой банк испытывает потребность в ликвидных средствах весной вследствие роста спроса на кредиты и значительное снижение остатков на счетах клиентов. Осенью, после продажи урожая, объем депозитной базы возрастает, а спрос на кредиты, наоборот, знижуеться.
Ощутимые сезонные колебания в спросе на высоколиквидные ресурсы и их предложения чувствуют и те банки, которые работают с предприятиями пищевой и перерабатывающей промышленности, строительными компаниями, туристическими фирмами. Влияния сезонных факторов на ликвидность можно избежать через отраслевую и портфельную диверсификацию клиентской базы. При условии существования в банке подобной рода сезонной зависимости, связанной с деятельностью одного или нескольких типов клиентов, анализ сезонных потребностей в ликвидных средствах является необходимым условием успешного функционування.
Данные ретроспективного анализа дают возможность банку достаточно точно определить влияние сезонных факторов на ликвидность. При анализе исчисляются показатели, характеризующие спрос на кредиты и стабильность ресурсной базы банка в пределах определенного временного периода (как правило, квартала). Сравнение показателей, рассчитанных по данным разных периодов в течение года, позволяет банку выявить интервалы пиковой потребности в ликвидных средствах и заблаговременно составить план действий по поддержанию ликвидности.
В процессе анализа ликвидности целесообразно оценивать как структуру и динамику активов, так и состояние внешней среды: уровень развития рынков, на которых обращаются эти активы, законодательные ограничения. При вращения банковского актива на ликвидном, активно действующем рынке и при отсутствии или незначительного количества законодательных ограничений ликвидность банка повышается. И наоборот, активы, которые не могут быть достаточно быстро преобразованы в деньги через продажу их на рынке, что вызвано неактивность и узостью рынка (небольшое количество участников, незначительные объемы, законодательные ограничения и т.д.), не следует рассматривать как ликвидные засоби.
Особенностью этого вида аналитической работы является необходимость осуществления мониторинга (постоянного слежения за состоянием) всех рынков, на которых обращаются активы банка. Уровень ликвидности активов может меняться довольно быстро, что напрямую связано с динамичностью финансовых рынков, вероятностью возникновения экономического кризиса как в отдельной стране, так и распространением паники на все мировые рынки. Такие факторы существенно влияют на ликвидность банковских активов и не могут быть проигнорированы банком, хотя и незначительно поддаются прогнозированию. Значение анализа состояния финансовых рынков возрастает, когда банк применяет стратегию принудительной трансформации активов и планирует удовлетворить потребность в ликвидных средствах через продажу активов до наступления сроков их погашення.
На уровень ликвидности банка влияет на качество активов и уровень риска, который связывается с каждым конкретным видом активов. Целью проведения анализа является определение вероятности своевременного возврата средств банка. Результаты такого анализа позволяют оценить бесперебойность автоматического преобразования активов в ликвидную форму в связи с наступлением сроков погашения кредитов или ценных бумаг, уплаты процентов по предоставленным кредитам, возврат дебиторской задолженности, получение дивидендов от долевого участия в других предприятиях и ин.
Анализ качества кредитного портфеля банка является необходимым этапом оценки банковской ликвидности, поскольку высокий риск присущ кредитным операциям банка. На потребность в ликвидных средствах определенной степени влияет надежность заемщиков, ведь кредиты, которые вовремя не возвращаются и требуют реструктуризации, ухудшают ликвидную позицию банка. Если удельный вес просроченных, пролонгированных и безнадежных кредитов значительная, то, определяя потребности ликвидности, необходимо учитывать не только сроки возврата средств, но и вероятность таких надходжень.
Определяя реальную стоимость ликвидных активов, банк должен опираться на принцип консерватизма и осторожности. Особенно это касается портфеля ценных бумаг. Методы оценки портфеля ценных бумаг с позиций ликвидности значительной мере зависят от вида портфеля. Ценные бумаги, входящие в инвестиционного портфеля банка, не является средством поддержания ликвидности. Такие бумаги покупаются банком на весь период действия с целью получения стабильного дохода в виде процента, платежа по купону или дивиденда. Стоимость ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель, исчисляется по методу дисконтирования будущих денежных потоков. Ценные бумаги в портфеле на продажу приобретаются банком на короткий срок с целью вложения временно свободных средств. Стоимость этих бумаг определяется их текущей цене, которая может быть как выше цены покупки (банк получает прибыль), так и ниже (банк несет убытки).
Сейчас в коммерческих банках Украины создается резерв на убытки от операций с ценными бумагами (Постановление Правления НБУ от ЗО декабря 2000 г. № 629). Денежные поступления от ценных бумаг должны учитываться не по их балансовой оценкой, а по рыночной цене (для бумаг, которые имеют активный рынок) или расчетной стоимости (для бумаг, которые не имеют активного рынка). Руководствуясь принципами консерватизма, банки должны применять пессимистические оценки как по сумме поступлений, так и по срокам реализации ценных бумаг или получение доходов по ним.

<- 12.2. Анализ коэффициентов ликвидности 12.4. Анализ ресурсной базы банка с позиций ликвидности ->