Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

13.1. Определения рисков и их классификация

Банковская деятельность по своей природе связана с рисками, вызываемых различными обстоятельствами. Вот почему понимание сути этих рисков, правильное оценки и управления ими позволяет избежать или значительно уменьшить неизбежные потери, которые возникают в банковской дияльности.
Риск означает неопределенность, связанную с наступлением какого-либо события или его последствиями. Неопределенность - это результат неожиданных изменений. Для банка вообще неопределенность - это результат неожиданных изменений процентной ставки, потоков депозитов, платежеспособности заемщиков, валютных курсов и т.п.. Отсутствие точной информации или прогноза о них порождает различные риски (процентный, валютный, риск ликвидности, кредитный). Следовательно, риск - это результат неопределенности майбутнього.
Поскольку решения менеджеров учитывают ожидаемые изменения, то получается, что источником риска является только непредсказуемые изменения. Хотя ожидаемые изменения не поддаются непосредственному наблюдению, их можно измерить с помощью статистических исследований, используя следующую формулу:
Настоящая изменение = Ожидаемая смена Непредсказуемая змина.
Итак, действительную переменную можно разложить на ожидаемый и непредсказуемый компоненты. В случае абсолютного предвидения или определенности непредсказуемый компонент и ожидаемое изменение совпадают. Этот случай подчеркивает роль непредсказуемого изменения как источника ризику.
Таким образом, управление рисками можно упростить, если научиться точнее формулировать ожидания и выявлять источники непредсказуемых изменений. Для оценки таких непредсказуемых изменений используются различные методы, основанные на оценке микроэкономических и макроэкономических факторов на основе математических моделей и статистических методив.
Риск финансового инструмента, это актив, или пассив, можно оценить двумя способами:
1) как отдельный риск, когда актив или пассив отдельно от других активов или пассивов;
2) как риск портфеля активов или пассивов, когда актив или пассив рассматриваются как составная совокупности требований и обязательств, входящих в портфеля.
Вероятность любого события определяется возможностью того, что это событие свершится. Такая вероятность выражается в процентах или долях единицы. С точки зрения риска оценивается раздел вероятности, например, ставок доходности по ценным бумагам, которые инвестируются. При этом рассматриваются три состояния экономики (бум, нормальное состояние и спад), каждому из которых соответствует своя ставка доходности и своя вероятность начала этого состояния. По этим данным рассчитывается ожидаемая ставка доходности по формуле:
где Pi - вероятность z-го состояния;
К i - ставка доходности в i-м стани.
В реальной жизни количество состояний экономики необмежена.
Риск можно рассматривать как шанс получить прибыль или убыток от инвестирования в определенный проект. Возможность получить прибыль или убыток может быть высокой или низкой в ​​зависимости от уровня риска (непостоянства ожидаемых доходов).
Проще всего анализировать риск, если разделить его на две категории - уровень риска и уровень времени. Уровень риска можно определить сравнением рискованности тех или иных инвестиций. Так, например, шансы вернуть инвестиции, вложенные в компанию UTEL, значительно выше, чем те, которые были вложены в неведомые корпорации. Конечно, гораздо легче прогнозировать доходы от менее рисковых компаний, чем от компаний с высоким ризиком.
Риск очень часто называют возрастающей функцией времени. Если ресурсы размещаются на длительный срок, кредитор должен получить вознаграждение за то, что взял на себя риск времени. Следовательно, риск определяется базовой или безрисковой ставкой и премией за риск, связанный с фактором часу.
Все банковские операции отличаются различной степенью риска. На практике принято оценивать значительное количество рисков, которые могут охарактеризовать ситуацию и вероятность совершения подий.
Среди многообразия рисков можно выделить следующие (рис. 13.1).
Рис. 13.1. Классификация ризикив
Основными принято считать и оценивать кредитный, валютный, инвестиционный, процентный риск и риск ликвидности, хотя все другие в определенные моменты времени и при различных обстоятельствах могут иметь и более существенное значение, чем вышеназванные. Контроль за банковскими рисками, их анализ и управление ими представляет собой один из важнейших факторов, определяющих прибыльность банка на перспективу. Поэтому рассмотрим принципы методики анализа основных их видов.

<- Тема 13. АНАЛИЗ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 13.2. Оценка и управление кредитным риском ->