Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

14.2. Анализ финансовой устойчивости

Рассмотрим первую группу коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость банка. Для этого сначала определим, на наш взгляд, важнейшие из них, приведем алгоритм их расчета и раскроем их экономическое содержание (табл. 14.2). После этого на основе данных баланса, приведенного в табл. 14.1, рассчитаем выбраны показатели, проанализируем их уровень, тенденции и сделаем вывод об уровне финансовой устойчивости банку.
Итак, как показывают данные таблицы, основными коэффициентами, которые характеризуют финансовую устойчивость банка, являются:
• коэффициент надежности;
• коэффициент финансового рычага;
коэффициент участия собственного капитала в формировании активов;
• коэффициент защищенности доходных активов собственным капиталом;
коэффициент мультипликатора капитала.

Из приведенных в табл. 14.3 данных видно, что коэффициент надежности (соотношение капитала банка и привлеченных средств при минимально допустимого значения не менее 5,0%) хоть немного и снизился, но по состоянию на 01.01.2001 г. составил 66,0%, а по состоянию на 01.01.2002 г. вырос до 69,0%. Таким образом, банк имеет высокую обеспеченность собственным капиталом и, следовательно, высокую надежность, то есть он достиг того уровня, при котором не зависит от стихий в привлечении свободных средств денежного рынка, поскольку имеет достаточно своих дешевых, которые можно размещать в кредиты хозяйствующим субъектам " ведения и в инвестиции.
Данные той же табл. 14.3 показывают, что коэффициент финансового рычага при максимально допустимом соотношении 1: 20 составил на 01.01.2001 г. 1: 35, а на 01.01.2002 г. - 1: 45. Это свидетельствует также и о том, что банк повысил активность по привлечению свободных средств на денежном рынке, даже при высоком обеспечения власними.
Коэффициент участия, капитала в формировании активов незначительно снизился за анализируемый период с 0,42 до 0,41 (или соответственно с 42% до 41%) при оптимальном значение не менее 10% и подтверждает выше установленной тенденцию его высокой роли.
Данные табл. 14.3 свидетельствуют о росте защищенности собственного капитала растущим вложением его также в свои собственные капитализированные активы - основные средства и нематериальные активы. Это подтверждается ростом соответствующего коэффициента с 0,34 до 0,38.
Также банк значительно усилил защиту доходных активов собственным капиталом. Так, если на начало 2001 г. этот коэффициент имеет отрицательное значение (-0,30), то уже к концу года он вырос почти до положительного значения (-0,06). Это свидетельствует о том, что размер собственного капитала за вычетом бездоходных активов не покрывал на начало года доходных активов, а в конце года покрывал, на что повлияло два фактора: рост капитала на 25% и сокращение бездоходных активов на 23%.
Итак, банк за год улучшил менеджмент пассивов и активов, повысив обеспеченность собственными средствами и сократив объем бездоходных активив.
Что касается коэффициента мультипликатора капитала, который характеризует степень покрытия активов акционерным капиталом, то при оптимальном соотношении 12,0-15,0 раз он на начало 2001 г. составлял 10,14, а на начало 2002 г. сократился до 9,67 раза. Это свидетельствует, прежде всего, темп роста активов (он составил 1,17) превышает темп роста акционерного капитала (он составил 1,02%) и, во-вторых, - о наличии тенденции снижения использования «мощностей» по привлечению их из акционерного капи -
талую. Эта же тенденция сохраняется, если сопоставить темп роста собственных средств в целом (капитал - брутто), то они выросли за год в 1,12 раза, по сравнению с ростом в целом всех активов в 1,17 раза, что не является рискованным в данном случае , но это уже сигнал о необходимости улучшить менеджмент собственного капиталу.
Итак, кроме коэффициента мультипликатора капитала, все основные показатели взяты нами для анализа финансовой устойчивости банка, имеют тенденцию к улучшению (коэффициент надежности, участия собственного капитала в формировании активов, защищенности собственного капитала, защищенности ним доходных активов) или стабилизации или незначительного изменения (коэффициент « финансового рычага »).
Отсюда можно сделать вывод, что финансовая устойчивость банка достаточно обеспечена его капиталом и последний может защищать банк от возможных рискованных потерь сегодня и в ближайшем будущем.

<- 14.1. Значение , задачи и информационное обеспечение 14.3. Анализ деловой активности ->