Конспект лекций. Анализ банковской деятельности (2002)

14.6.2. Рейтинговая система CAMEL

Система рейтинга банков CAMEL получила название в соответствии с названием ее компонентов:
«С» (Capital adequacy) - адекватность капитала, оценка капитала банка с точки зрения его достаточности для защиты интересов вкладчиков;
«A» (Asset quality) - качество активов, возможность обеспечения возврата активов, а также влияние проблемных кредитов на общее финансовое состояние банка;
«М» (Management) - менеджмент, оценка методов управления банковского учреждения с учетом эффективности ее деятельности, порядка работы, методов контроля и выполнения установленных законов и правил;
«Е» (Earnings) - поступления или рентабельность, оценка рентабельности банка с точки зрения достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности;
«L» (Liquidity) - ликвидность система определяет уровень ликвидности банка с точки зрения ее достаточности для выполнения как обычных, так и непредвиденных обязательств.
Некоторые компоненты системы CAMEL можно оценить по данным отчетности, представленной банком в НБУ, а некоторые требуют проведения проверок на местах для более точной оценки. Таким образом, оценка банка по данной системе является непрерывным процесом.
Специалисты рассматривают капитал как основное средство защиты средств вкладчиков. Банк с крепким капиталом может выдержать значительные потери без риска для вкладов своих клиентов. Для оценки достаточности капитала органы надзора используют главным образом коэффициентный анализ.
При расчете коэффициентов используют понятие «капитал», который состоит из:
• оплаченной части акционерного капитала, нераспределенной прибыли, а также общих или предусмотренных законом резервов (основной капитал);
• других видов капитала, которые также могут быть использованы при расчете коэффициента (дополнительный капитал). К ним относятся резервы переоценки стоимости основных средств, общие резервные отчисления на покрытие возможных в будущем убытков по кредитам, а также разного рода долговые инструменты, имеющие субординированный статус относительно интересов вкладникив.
Одно из главных направлений банковского надзора - определение качества активов, предполагает выявление таких из них, которые не могут быть взысканы или реальная стоимость которых ниже указанной в банковской отчетности. Для этого осуществляется ряд мероприятий:
• инспекторская проверка на месте;
• классификация проблемных кредитов, основанная на анализе возможности их возврата (делается инспекторами, имеющих достаточную квалификацию для оценки кредитов и других видов кредитных инструментов);
• установление количественного (объективного) рейтинга общего качества активов банка согласно системе CAMEL, оценка достаточности резервных отчислений банка на покрытие убытков по кредитам;
• проверка банковского учреждения на месте инспекторами, специально подготовленными для проведения кредитного анализа (оценки кредитов) с целью получения оценки деятельности банка.
Третьим компонентом системы рейтинга CAMEL является управление. Как правило, управление оценивают в последнюю очередь, поскольку при этом обобщают другие важные компоненты анализа. Понятно, что методы управления оцениваются субъективно, и для этого нельзя использовать коэффициентный показатели (как по другим компонентам системы CAMEL).
Оценивать управления начинают с изучения эффективности работы банка. Банки с качественным управлением имеют адекватный размер капитала, достаточное качество активов, достаточные поступления и надлежащий уровень ликвидности. Не менее важно, оценивая методы управления, проанализировать банковскую политику и его организационную структуру, включая систему контроля. Политика банка определяет основные направления банковской деятельности (например, предоставление кредитов, участие в валютно-финансовых операциях, управления ликвидностью) и, таким образом, является основой для принятия управленческих решений менеджером банку.
Системы и методы контроля обеспечивают эффективное соблюдение основных направлений политики банка. Руководство банка также подлежит оценке с позиции соблюдения банком установленных законов и правил, включая своевременное предоставление достоверных отчетов в НБУ.
Четвертым компонентом системы рейтинга CAMEL является оценка поступлений банка, то есть выяснение, какую прибыль получает банк.
Банкам необходимо быть прибыльными для того, чтобы увеличивать свой капитал. Несмотря на то, что новый капитал банка может поступать из внешних источников, например, в результате выпуска новых акций или денежной инъекции со стороны его владельцев, значительная часть нового капитала поступает за счет прибыли. Эти поступления банка представляют собой ценность только тогда, когда они не расходуются, ведь банк, который выплачивает большую часть своей прибыли в виде дивидендов, не обеспечивает увеличения своего капиталу.
Поступления, как и капитал, можно рассчитать количественно с помощью коэффициентов. Наиболее широко используют показатель рентабельности банка. Его рассчитывают как отношение суммы прибыли после уплаты налогов в стоимости активов, по которым он был отриманий.
Важно также проанализировать качество поступлений, т.е. выявить, какими они есть: настоящими (используя при этом нормативы бухгалтерского учета) или периодическими (результатом больших отдельных операций).
Завершающим компонентом оценки системы рейтинга CAMEL является оценка ликвидности указывает на способность банка оперативно выполнять свои обязательства.
Важно помнить, что для надлежащего управления ликвидностью банк должен выполнять свои обязательства, не имея при этом потерь. Банки должны располагать ликвидные активы, которые легко могут быть конвертированы в наличные средства, или должны уметь оперативно привлекать средства по первому требованию для того, чтобы выполнить свои обязательства.
Управление ликвидностью включает в себя управление обеими сторонами баланса, т.е. возможность быстро привлечь ликвидные средства за счет имеющихся ресурсив.
Постановлением Правления НБУ № 171 от 8 мая 2002 г. утверждено Положение о порядке определения рейтинговых оценок, в котором наряду с указанными ранее компонентами рассматривается также шестой компонент - чувствительность к рыночному риску (S). Эта система получила название CAMELS.
Последовательно рассмотрим определение составляющих системы CAMELS.
1. Анализ капитала банка. Анализируя капитал банка, необходимо убедиться в том, что банк имеет достаточный капитал для сбережения средств своих вкладчиков. Банк должен иметь уровень капитала, необходимый для получения соответствующих лицензий на проведение банковских операций.
Основная задача анализа капитала - вовремя определить и увеличить до необходимого уровня капитал банка. Выделяют три уровня капитала: основной, дополнительный, субординований.
Для того чтобы определить доступность капитала, активы банка надо взвесить с учетом коэффициентов ризику.
Рейтинговая оценка устанавливается на основании таких критериив.
Рейтинг 1 {сильный) - банки, в которых:
> Нормативы платежеспособности и достаточности капитала намного превышают соответственно 8 и 5%;
> Показатели капитала лучше, чем у других банков;
> По результатам инспекторских проверок качество активов видминна.
Рейтинг 2 (удовлетворительный) - банки, в которых:
> Нормативы платежеспособности и достаточности капитала превышают соответственно 8 и 5%;
> Показатели капитала одни из лучших;
> По результатам инспекторских проверок качество активов удовлетворительное или средняя.
Рейтинг 3 (посредственный) - банки, в которых:
> Показатели основного и совокупного капитала отвечают нормативам
> Средняя позиция промеж других банков по показателям капитала;
> Среднее качество активов, определены во время проверок. Рейтинг 4 (предельный) - банки, которые:
> Выполняют один из двух установленных нормативов;
> Находятся в конце своей группы по показателям капитала;? > Демонстрируют явную неспособность или проблемы с качеством активов по результатам инспектування.
Рейтинг 5 (неудовлетворительный) - это банки:
> Нарушающих установленные нормативы или имеющие отрицательные показатели капитала (дефицит капитала)
> В которых показатели капитала худшие среди других банков группы;
> Имеющих предельную или неудовлетворительное качество активов по результатам инспекторских перевирок.
2. Анализ качества активов банка. Анализируя качество активов, используют систему классификации кредитов, других видов активов и внебалансовых статей. Все активы, включая внебалансовые статьи, умножают на соответствующий коэффициент риска. Общая сумма активов, взвешенных по степени риска, является средневзвешенной стоимости классифицированных активов. Если банк сделал специальные отчисления на покрытие убытков по кредитам, то они вычитаются из стоимости активов к их классификации. Если банк имеет общие резервные отчисления, которые могут быть использованы для покрытия возможных убытков в будущем, то их добавляют к сумме капиталу.
Взвешивание на риск по каждой классификации активов выполняют, используя данные табл. 14.12.
Таблица 14.12
КЛАССИФИКАЦИЯ АКТИВОВ БАНКА
Отдельно упомянутыми называются активы, которые не являются стандартными, однако они не вызывают серьезной проблемы; субстандартными-активы, которые могут вызвать явные проблемы и за якими
окончательное погашение не гарантировано; сомнительными - активы, по которым предусматриваются убытки, но их размер пока не удается установить; убыточными - активы, не будут погашены. Качество активов (АК) определяют по формуле:
4. Анализ ликвидности банка. Ликвидность анализируют с целью выяснения способности банка отвечать по своим обязательствам в установленный срок и без потерь. Этапы анализа ликвидности:
• проверка выполнения установленных показателей и нормативов ликвидности;
• экспертная оценка по приведенным критериями.
Рейтинг 1 (сильный). Высокий уровень ликвидности активов. Значения показателей постоянно поддерживается на уровне, превышающем установленные нормативы. Высокий уровень привлеченных средств в форме депозитов. Способность быстро привлекать средства за умеренную плату. Коэффициент ликвидности выше, чем у других банков.
Рейтинг 2 (удовлетворительный). Достаточный уровень ликвидных активов. Постоянно выполняются нормативы ликвидности активов. Уровень привлеченных средств в форме депозитов выше среднего. Есть возможность привлекать средства в случае необходимости. Коэффициент ликвидности выше среднего по сравнению с другими банками.
Рейтинг 3 (посредственный). Достаточный уровень ликвидных активов на данный момент. Как правило, выполняются нормативные требования к ликвидности активов. Допустимый уровень депозитов. Ограничена возможность быстрого привлечения средств. Показатели ликвидности средние сравнительно с другими банками.
Рейтинг 4 (предельный). Недостаточный уровень ликвидных средств. В отдельные периоды времени нормативы ликвидности не выполняются. Есть зависимость от привлеченных средств или непостоянных источников финансирования. Явная неспособность быстро привлечь средства, за исключением привлечения их через НБУ. Показатели ликвидности постоянно ниже средних по сравнению с другими банками. Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Значительный недостаток ликвидных активов. Постоянно не выдерживаются нормативы их ликвидности. Значительная зависимость от недепозитных средств. Отсутствует возможность привлекать средства, за исключением привлечения их через НБУ. Низкие показатели ликвидности по сравнению с другими банками.
Общая рейтинговая оценка ликвидности банка учитывает, что. нарушение установленных нормативов ликвидности (одного или де-. нескольких одновременно) влечет за собой оценку состояния ликвидности банка к неудовлетворительному категории.
5. Анализ менеджмента банка. Экспертная оценка управления банком проводится по следующим критериями.
Рейтинг 1 (сильный). Все остальные компоненты имеют сильный или удовлетворительный рейтинг. Безусловная соответствие законам и нормативным актам. Есть адекватные внутренние правила работы банка, которые вполне выполняются. Очевидна целостность, компетентность и способность управления банком.
Рейтинг 2 (удовлетворительный). Большинство компонентов удовлетворительные. Общее соблюдение законов и правил. Правила работы в основном адекватные и выполняются. Отсутствуют явные недостатки в методах руководства банком.
Рейтинг С (посредственный). Многие компоненты системы посредственные или удовлетворительные. Частично соблюдаются законы и нормативные акты. Необходимо улучшить существующие правила работы банка или более тщательно их придерживаться. Возникает определенная обеспокоенность методами управления и сомнения в компетентности руководства банку.
Рейтинг 4 (предельный). Многие компоненты системы посредственные и неудовлетворительные. Наблюдаются серьезные нарушения законодательства и установленных нормативных актов. Отсутствует установленный порядок работы или он не выдерживается. Очевидные факты неудовлетворительного управлиння.
Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Рейтинг других компонентов системы является предельным или неудовлетворительным. Наблюдаются серьезные нарушения законодательства и нормативов. Правила работы отсутствуют или не выдерживаются. Некачественное управление или некомпетентность руководящего складу.
6. Оценка чувствительности к рыночному риску. Рейтинговая оценка чувствительности определяется с учетом следующих факторов:
• чувствительность поступлений банка (или экономической стоимости его капитала) к неблагоприятным изменениям процентных ставок по привлекаемым и размещенными средствами, валютных курсов, колебаний цен на ценные бумаги и т.д.;
• понимание руководством банка рыночных рисков, его способность определять, измерять и осуществлять их мониторинг и контроль, учитывая размер банка;
• характер, сложность и объемы операций, связанных с рыночным риском;
• наличие, адекватность положений и процедур, информационных систем управления рыночным риском;
• наличие и эффективность лимитов рыночного риска;
• требований нормативно-правовых актов НБУ по ограничению рыночного риска;
• эффективность внутреннего контроля, что обеспечивает надежность функционирования процесса управления рыночным риском (в том числе подотчетность и разграничение полномочий)
• достаточность функций внутреннего аудита, обеспечивающих периодические проверки соблюдения внутренних лимитов, требований НБУ по ограничению рыночного риска, достоверности и структуры систем его вимирювання.
Рейтинг 1 (сильный). Низкая (или умеренная) чувствительность поступлений банка (или экономической стоимости его капитала) к неблагоприятным изменениям процентных ставок по привлекаемым и размещенными средствами, валютных курсов, колебаний цен на ценные бумаги. Внутрибанковские положения и процедуры должным образом отражают порядок управления рыночным риском. Наличие достаточного системы измерения рыночного риска и используются общепринятые финансовые понятия и методики измерения риска. Эффективное использование лимитов рыночного риска, установленным для его контроля и ограничения соответствуют размеру активов банка, сложности его операций и достаточности капитала. Наличие соответствующих информационных систем управления, обеспечивающих получение руководством банка (а также подразделением по вопросам анализа и управления рисками) обобщенной информации, а руководителями среднего звена - детальных отчетов по оценке рисков и доходности операций. Действует эффективная система внутреннего контроля, что обеспечивает надежное функционирование процесса управления рыночным риском и определяет подотчетность и четкое разграничение полномочий. Внутренний аудит с достаточной периодичностью осуществляет проверки соблюдения внутренних лимитов по ограничению рыночного риска (структуры и достоверности системы измерения рисков) и положений по управлению рыночным риском, а также требований НБУ по его ограничению. Выполняются требования нормативно-правовых актов НБУ по ограничению рыночного ризику.
Рейтинг 2 (удовлетворительный). Банк имеет характеристики, близкие к банку с рейтингом 1, но есть отдельные недостатки, связанные с одним или несколькими выше указанными факторами. Эти недостатки могут быть исправлены в довольно короткий срок без дополнительного контроля службы банковского нагляду.
Рейтинг 3 (посредственный). Банк неприемлемый уровень рыночного риска, руководство демонстрирует отсутствие опыта или знаний относительно определения, измерения, осуществления мониторинга и контроля рисков. Подход руководства к управлению рыночным риском приводит к частому превышение лимитов и до получения убытков по отдельным операциям. Вследствие отсутствия эффективных процессов управления рыночным риском возникают негативные тенденции, а также сомнения относительно способности руководства немедленно решить эти проблемы с целью предотвращения влияния рисков на поступление или на экономическую стоимость капитала. Поэтому нужен усиленный контроль со стороны службы банковского надзора с целью обеспечения надлежащего решения руководством проблем банку.
Рейтинг 4 (предельный). Банк имеет значительные недостатки, связанные с большинством указанных выше факторов, осуществляет деятельность с высоким уровнем рыночного риска, при этом система управления им - недостаточна. Такая ситуация требует немедленного и решительного укрепления контроля службы банковского надзора. Следует принять меры по снижению объемов операций, связанных с рыночным риском, и укрепить способность руководства определять, измерять, осуществлять мониторинг и контроль за ризиками.
идти Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Банк подвергается такой уровень рыночного риска, который угрожает его платежеспособности. Требуется немедленное вмешательство НБУ для того, чтобы предотвратить банкротство банка и обеспечить принятие руководством банка соответствующих действий, направленных на снижение рыночного риска и внедрение эффективных систем определения, измерения, мониторинга и контроля ризикив.
7. Определения совокупного рейтинга банка. Совокупный рейтинг определяется на основании рейтинговых оценок по каждому из шести компонентов по пятибалльной шкале. Определение совокупного рейтинга должно быть хорошо обоснованным и учитывать все основные факторы, отражены при получении рейтинговых оценок по всем компонентам. При этом анализируется, сколько компонентов имеют одинаковую рейтинговую оценку. Комплексная рейтинговая оценка, как правило, выставляется по рейтинговой оценке, встречается найчастише.
Банки, получившие рейтинг 1, или сильный, имеют следующие характеристики:
• финансовое состояние надежный во всех аспектах;
• выявлены проблемы можно решить в процессе обычной работы;
• финансовое состояние устойчив к изменениям и проблем, происходящих в экономике или банковском секторе;
• финансовое состояние не вызывает у органов надзора оснований для занепокоення.
Банкам, имеющим рейтинг 2, или удовлетворительное, присущи такие характеристики:
• в основном во всех аспектах финансовое состояние надежный;

<- 14.6.1. Роль и значение рейтинговой оценки деятельности банков об учебнике ->