Конспект лекций. инновационный менеджмент

10.7. венчурные фирмы

Мировой опыт свидетельствует, что важную роль в трансформации хозяйственного механизма, интенсивности его структурной перестройки играют малые организационные формы, как: венчурные (рисковые) фирмы, фирмы «спин-офф» (фирмы-«ростки»), инвестиционные фонды (венчурное финансирование ). Слово «venture» в переводе с английского означает рисковое предпринимательство, но ба-гатообицяюче. Итак, венчурное предпринимательство - это рисковая деятельность, в процессе которой создаются и внедряются в производство новые товары, технологии, услуги. Это сочетание двух видов предпринимательства: финансового и инновационного. Согласно этому специализированную деятельность по производству и продвижению на рынок новых товаров ведут компании и фонды венчурного капитала и малые венчурные фирмы [100, 142, 155].
Венчурные фирмы - это в основном малые предприятия в новейших отраслях производства (электроника, биохимия, биоинженерия, производство потребительских товаров), которые быстро прогрессируют и в которых происходит интенсивная смена поколений продуктов и технологий, связанных с базисными инновациями. Малые венчурные предприятия специализируются в сферах научных исследований, разработок, внедрения инноваций, организация которых связана с повышенным риском. Малые фирми
часто создаются под одну идею, но успех базисных инноваций никогда не гарантирован и имеет вероятностный характер. В случае неудачи фирму ждет неминуемый крах. Конкуренция заставляет венчурные фирмы максимально сокращать сроки научно-исследовательских разработок, интенсивно внедрять новации в виробництво.
Венчурные фирмы, как правило, образуются или группой единомышленников - ученых, инженеров, специалистов, изобретателей, которые имеют определенный опыт работы в лабораториях крупных фирм, или научными учреждениями, университетами и частными лицами, которые желают организовать свое дело. Они имеют определенные научные, инженерные идеи и хотят реализовывать их практически в рамках малой фирмы. Малые фирмы создаются и на крупных предприятиях под изобретателей новации и ориентированных на ее реализацию, которая обеспечивает успех распространения инноваций в производстве, быту, а корпорации - крупные прибутки.
По оценке международной Организации экономического сотрудничества и развития, на долю малых фирм в промышленно развитых странах приходится 20-30% всех новаций, хотя доля малых предприятий в расходах на нововведения составляет 4-5%. В США, например, на малые фирмы за последние годы приходится 25-30% крупных изобретений. Расходы на одно изобретение в малых фирмах составляют около 87 тыс. дол. против 2 млн дол. в крупных корпорациях [107, 129].
Причинами такой активности венчурных фирм есть такие их преимущества:
• узкая специализация научных поисков или разработка небольшого круга технических идей;
• концентрация финансовых и материально-технических ресурсов по выбранному направлению исследования;
• высокий уровень мотивации труда квалифицированных специалистов;
• гибкость и мобильность с учетом рыночной конъюнктуры, возможность быстрой переориентации на другие направления;
• отсутствие бюрократизма в управлении, мобильность организационной структуры;
• быстрая коммерческая реализация идеи, технологии, изобретения;
• цикл «наука - производство» сокращается до минимуму.
Роль венчурного предпринимательства сводится не только к повышению научно-технического уровня производства, но и к их влиянию на динамичность всего хозяйственного комплекса. Венчурные фирмы являются генераторами новых идей, на основе которых происходят большие научно-технические прориви.
Опыт экономического развития стран подтверждает, что эволюционный процесс в экономике осуществляется именно через инновации.
Они влекут за собой модернизацию и структурную перестройку всей экономики. Именно инновации являются основным критерием путей развития общества. Поэтому страна, стороне «инновационных соревнований», занимает последнее место в иерархии развития мировой спильноти.
Безусловным лидером в этих соревнованиях на современном этапе является США, поскольку на их долю за последние полвека приходится более 60% всех технических инноваций. Именно благодаря лучшей организации инновационных процессов и использования результата США стали одной из богатейших стран мира. Поэтому за границей венчурные фирмы пользуются поддержкой государства и крупных корпораций. В связи с этим в Европе венчурный капитал развивается очень быстрыми темпами. Только за последние десятилетия в европейские венчурные фонды поступило 60 млрд экю. Однако по своим объемам американский рынок риск-ного капитала значительно превышает западноевропейский и японський.
Финансирование венчурного предпринимательства осуществляется на принципах долевого участия, а средства фирм венчурного капитала функционируют как акционерный капитал.
Категория венчурного капитала отражает систему отношений между субъектами венчурного предпринимательства, обеспечивает ак-кумуляции свободных средств и вложение их в инновационные проекты с целью исследования, освоения и коммерциализации инноваций. Венчурный капитал по своей природе капиталом общественным. Он формируется и перераспределяется при активном участии и поддержке государства и является продуктом перенакопления. Венчурное финансирование имеет следующие особенности:

<- 10.6. консультативные фирмы 10.8. Научно-техническая кооперация. стратегические альянсы ->