Коваленко. Финансовый менеджмент (2005)

3.6. Управление денежными потоками с помощью платежного календаря

Эффективность управления денежными потоками в определенной степени зависит от организации оперативного финансового планирования, которое включает разработку платежного календаря. Платежный календарь согласовывает сроки поступления средств со сроками платежей по обязательствам. Разрабатывается он на квартал с разработкой по месяцам, декадам в различных вариантах, но, как правило, содержит следующие разделы:
поступления средств;
расходы;
превышение поступлений над расходами;
превышение расходов над поступлениями;
остаток средств на начало периода;
остаток средств на конец периоду.
С помощью платежного календаря решаются следующие задачи:
организация учета объемов поступления денежных средств и их расходов в определенные промежутки времени;
управления платежеспособностью предприятия;
разработка мероприятий по предотвращению возникновения дефицита денежных средств в определенные промежутки времени;
разработка мероприятий по эффективному использованию временно свободных денежных средств;
определение потребностей в объемах краткосрочного кредита в определенные промежутки времени;
постоянный контроль за своевременностью поступления средств, анализ причин отклонения от графикив.
Разработка платежного календаря базируется на информации, которая охватывает все аспекты финансовой деятельности предприятия, а именно: планы продажи продукции, состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, графики выплат заработной платы, кредитные соглашения, сметы затрат на производство, планы капитальных вложений, соглашения тощо.Module . Ориентировочное содержание платежного календаря представлены в табл. З.4.
Если в плановом периоде поступления средств с учетом остатка на начало периода будет недостаточно для покрытия запланированных расходов, предприятие может принять ряд мер по предотвращению нарушения условий и сроков расчетов или констатации факта неплатежеспособности. К таким мерам относят отказ от расходов, которые не являются первоочередными, перенос сроков расчетов по договоренности, получения кредитов, ускорения расчетов за отгруженную продукцию, мобилизацию внутренних резервов тощо.
Если предприятие получает избыток "свободных" средств, то это является свидетельством его финансовой устойчивости. В этом случае необходимо разработать меры по эффективному использованию "свободных" коштив.
Таким образом, платежный календарь является важным инструментом оперативного управления денежными потоками на пидприемстви.
Выводы к роздилу
Денежные потоки - это поступление и отток денежных средств и их эквивалентов в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность управления денежными потоками влияет на платежеспособность предприятия и другие показатели финансовой стийкости.
Различают движение денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Планирование, контроль и учет денежных потоков происходит по этим видам дияльности.
Основной объем денежных поступлений предприятие получает от операционной (основной) деятельности. Планирование этих поступлений предусматривает разработку прогноза объемов продаж, которые корректируются на изменение дебиторской задолженности, полученных авансов и других поступлений от операционной дияльности.
Расходы предприятия на оплату счетов поставщикам определяются методом корректировки себестоимости реализованной продукции на сумму амортизации, изменение в составе запасов, выданных авансов, кредиторской задолженности и других операционных витрат.
Чистое движение денежных средств в результате операционной деятельности определяется как разница между объемами поступлений средств от этой деятельности и суммой платежей поставщикам, других расходов, уплаченных процентов, налогов на прибыль, НДС, акцизу.
Для получения объективной информации о движении денежных средств на предприятии составляется соответствующий отчет по форме № 3. Отчет разрабатывается с использованием косвенного метода, который предусматривает постоянное корректирование суммы прибыли от обычной деятельности до налогообложения на воздействие факторов, которые увеличивают или уменьшают движение коштив.
Чистое движение средств за определенный период определяется как сумма чистых денежных поступлений от операционной, инвестиционной и финансовой дияльности.
Для оперативного управления денежными потоками составляется платежный календарь, который позволяет согласовать во времени все поступления на предприятие с объемами платежей. Это эффективный инструмент управления платежеспособностью предприятия.

<- 3.5. Содержание и методика составления отчета о движении денежных средств ГЛАВА 4. ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ И ЕЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТАХ ->