Коваленко. Финансовый менеджмент (2005)

5.3. Управление операционными расходами

Среди факторов влияния на операционную прибыль видное место принадлежит затратам на производство и реализацию продукции. В состав операционных расходов входят:
себестоимость реализованной продукции;
административные расходы;
расходы на сбыт;
прочие операционные витрати.
Каждый вид операционных расходов разлагается на экономические элементы: материальные затраты, оплата труда, начисления на оплату труда, амортизация, прочие операционные витрати.
Себестоимость реализованной продукции включает прямые материальные расходы, прямые расходы на оплату труда, прочие прямые расходы и производственные накладные расходы. Прямые затраты изменяются пропорционально или почти пропорционально объемам производства. Накладные производственные расходы включают затраты вспомогательных материалов, на оплату труда управленческого и обслуживающего производственного персонала, на выполнение работ, связанных с ремонтом оборудования и т.п.. Таким образом, в состав себестоимости готовой продукции не относятся управленческие расходы общехозяйственного характеру.
Накладные производственные расходы по составу и методом распределения отражены на рис. 5.4.
В статье "Административные расходы" отражаются общехозяйственные расходы, связанные с содержанием и обслуживанием предприятия:
расходы на содержание административного, хозяйственного персонала;
расходы на содержание основных средств административного назначения (аренда, налоги, страхование, амортизация, ремонт, охрана, коммунальные услуги);
гонорары за профессиональные услуги (юридические, аудиторские, медицинские)
расходы на исследования и разработки;
расходы на связь;
амортизация нематериальных активов;
расходы на создание резерва сомнительных долгов, организационные расходы;
расходы на регистрацию акций;
вознаграждение директорам;
представительские;
непроизводительные затраты (простой, просроченные проценты за кредит, расходы материалов, штрафы, пени);
другие административные витрати.
Статья "Расходы на сбыт":
на упаковочные материалы, ремонт тары;
оплата труда и комиссионные продавцам, агентам, водителям, работникам состав, ВМТЗ;
на рекламу и маркетинг
командировки;
оплата услуг сбытовых, посреднических внешнеторговых организаций;
аренда, налоги, страхование, амортизация, ремонт основных средств отдела сбыта, складов;
фрахт и другие выплаты за транспортировку;
предоставление скидок покупателям;
гарантийное обслуговування.
Статья "Прочие операционные расходы":
себестоимость реализованных производственных запасов;
сомнительные (безнадежные) долги;
расходы от обесценивания запасов;
потери от операционных курсовых разниц;
признаны экологические санкции;
отчисления для обеспечения последующих операционных расходов;
инши.
Себестоимость реализованной продукции определяется по формулою
Срп = Зп СТп - Зк
(5.1)
где Срп - себестоимость реализованной продукции;
СТп - себестоимость товарной продукции;
Зп, Зк - себестоимость остатков готовой продукции на складе на начало и конец отчетного периоду.
В свою очередь себестоимость товарной продукции определяется по формулою
СТп = Знвы ВВ-ОУВК, (5.2)
где Знзвп, Знзвк - остатки незавершенного производства на начало и конец отчетного периода;
ВВ - затраты на производство в отчетном периоди.
Выручка от реализации продукции разлагается на затраты и прибыль, то есть является объектом распределения. В процессе этого распределения можно манипулировать пропорциями между прибылью и расходами в определенных пределах. Влиять на прибыль от изменения затрат позволяет действующая система учета затрат. Так, расходы учитываются в момент, когда они начисляются на изготовленную продукцию реализована. Расходы на оплату запасов сырья, материалов капитализируются в балансе в составе оборотного капитала. Таким образом, запасы готовой продукции, незавершенного производства не влияют на прибыль, поскольку они отражаются в составе оборотного капитала, и только после реализации продукции происходит процесс списания затрат на себестоимость реализованной продукции. В результате существует разрыв во времени между оплатой приобретения запасов и их списанием на себестоимость продукции.
Эти исходные положения предопределяют существование двух групп методов воздействия на величину расходов - реальных и формальних.
Если реальные методы связаны с непосредственным воздействием на уменьшение материальных затрат, трудоемкости, а значит и расходов на заработную плату, то формальные методы не затрагивают натуральных величин затрат, а оперируют исключительно их стоимостными значеннями.
Они являются прерогативой финансовых служб предприятия. То есть через механизм оценки стоимости запасов, списываемых на себестоимость продаж, финансовый менеджер формирует операционная прибыль, управляя затратами. Рассмотрим модификацию формулы (5.1) для определения себестоимости реализованной продукции:
Срп = Зп Зм ЗП НВ - Зк
(5.3)
где Зп - запасы на начало отчетного периода;
См - стоимость закупленных запасов сырья, материалов течение отчетного периода;
ЗП - прямая заработная плата с начислениями;
НВ - накладные расходы;
Зк - запасы на конец периоду.
Поскольку запасы - это ключевой элемент себестоимости проданных товаров, используются различные методы оценки запасов: ФИФО, ЛИФО, по средневзвешенной собивартистю.
Оценка себестоимости запасов методом ФИФО предусматривает учет стоимости наиболее ранних по времени поступления единиц запаса, включая их остатки на начало года, независимо от себестоимости и дат поступления последних партий запасов. В результате высоких темпов инфляции себестоимость продукции отражает более низкие издержки, чем те, которые необходимы предприятию для замещения израсходованных запасов. Время, по отчетности предприятия будет более высокую прибыль, хотя он получен от хранения запасов, поскольку является результатом их руху.
Сущность метода ЛИФО заключается в том, что обсчет себестоимости отпущенных со склада запасов за отчетный период осуществляется набором отпущенного количества, начиная с последней партии, поступившей на склад. Таким образом учитывается стоимость последних по времени покупки запасов. В условиях инфляции применение этого метода приводит к занижению прибутку.
Третий метод оценки запасов предполагает определение средневзвешенной себестоимости запасов на начало периода и тех, которые были приобретены или произведены в течение периоду.
Используя различные методы оценки запасов, можно получить различные значения валового или операционной прибыли. По Периодической системе учета запасов сравнительную характеристику методов расчета себестоимости запасов представлены в табл. 5.2.
Данные этой таблицы свидетельствуют о том, что низкая себестоимость реализованных запасов достигается при расчетах методом ФИФО, самая высокая - при использовании метода ЛИФО, средние значения - по методу средневзвешенной собивартости.
Выбор метода оценки запасов определяется учетной политикой предприятия. Она также определяет выбор методики начисления амортизации. Дело в том, что традиционный для практики большинства предприятий метод равномерного прямолинейного начисления амортизации не всегда оправдано, особенно в случаях, когда оборудование используется с разной интенсивностью в течение срока службы или быстро морально устаревает. Поэтому произведено более гибкие методы начисления амортизации. Выбор их зависит от таких факторов, как инфляция, наличие налоговых льгот, темпы морального старения и др.. Объемы амортизационных отчислений влияют на сумму операционной прибыли и является объектом управления витратами.
Управление затратами включает анализ и оценку операционных затрат на их элементами. Они делятся на контролируемые и неконтролируемые. К контролируемым расходам относят премии, выплаты в зависимости от участия в прибылях, расходы, представительские и т.д.. В их сокращении заинтересованы далеко не все, поэтому сокращать такие расходы сложно, но можливо.
Неконтролируемые расходы охватывают оплату коммунальных услуг, обязательства по лизингу, заработную плату служащих и др.. Эти расходы руководство не может изменить в краткосрочной перспективе.

<- 5.2. Формирования прибыли от операционной деятельности 5.4. Управление операционной прибылью предприятия ->