Парасий - Вергуненко. Анализ банковской деятельности (2003)

11.2. Факторы , влияющие на уровень ликвидности банка


К внутренним факторам относят: капитальную базу банка , качество его активов , депозитов , степень зависимости от внешнего финансирования , сбалансированность активов и пассивов по срокам , качество менеджмента , имидж банка.
Капитальная база банка обеспечивает финансовую устойчивость банка. Собственный капитал , основу которого составляют уставный и другие фонды , является главным защитным источником поглощения риска активов и гарантирования средств клиентов. Чем больше собственный капитал банка , тем больше , при прочих равных условиях , его ликвидность.
Качество активов определяется на основе их ликвидности , рискованности , доходности и диверсификации. Ликвидность активов - это их способность трансформироваться в денежные средства через их реализацию или погашение обязательств должником. Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы банка в денежной форме предназначены для выполнения платежной функции , другие - для получения дохода и т.п. . В связи с этим по степени ликвидности активы банка можно разделить на несколько групп:
Первую группу составляют высоколиквидные активы , к которым относят:
денежные средства банка в его кассе и на корреспондентских счетах;
государственные ценные бумаги ( при стабильной финансовой ситуации ) , которые банк может продать в случае нехватки наличных средств.
Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне является необходимым условием обеспечения ликвидности банка.
Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды клиентам , межбанковские кредиты , факторинговые операции , корпоративные ценные бумаги. Эти активы имеют длительный период превращения в денежные средства.
Третья группа охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка , долгосрочные ссуды , лизинговые операции , инвестиционные ценные бумаги.
К четвертой группе относят низколиквидные активы в виде просроченных ссуд , некоторых ценных бумаг , зданий и сооружений.
Диверсификация активов означает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсификации являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов , структура кредитных вложений по объектам и субъектами , структура портфеля ценных бумаг , структура валют , с которыми банк осуществляет валютные операции , структура банков-корреспондентов и тому подобное. Чем больше диверсификация активов , тем выше ликвидность банка.
Качество депозитной базы определяется долей стабильных депозитов в банке. Повышение стабильной доли депозитов снижает потребность банка в ликвидных средствах , поскольку предусматривает восстанавливаемость обязательств банка. Наибольшая стабильность наблюдается у депозитов до востребования , что связано с их низкой зависимости от уровня процентной ставки. Несмотря на то , что эти депозиты должны быть погашены по первому требованию в любой момент (неизвестный банка) , общая их сумма ( при стабильной экономической ситуации и устойчивого финансового состояния банка ) остается стабильной ( расходы клиентов с этих депозитов перекрываются поступлениями средств на них ).
С другой стороны , стабильность депозитов до востребования снижается из-за сложности прогнозирования их расходования , тогда как по срочным депозитам точно известен срок выплаты , хотя их принадлежность к банку значительной степени определяется уровнем процентной ставки.
Зависимость от внешнего финансирования существенно влияет на ликвидность банка. Межбанковский кредит в не очень больших объемах и не за большими процентными ставками не наносит ущерба ликвидности банка , а наоборот - позволяет ликвидировать недостатка средств , иногда дешевым способом. Но если межбанковский кредит преобладает в ресурсах банка , неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, очень зависит от внешних источников финансирования , не имеет собственной базы для бизнеса , не имеет перспектив развития и рискует устойчивостью своей ресурсной базы.
Сбалансированность активов и пассивов по срокам имеет значительное влияние на ликвидность банка. Выполнение банком обязательств перед клиентами предусматривает согласование сроков , на которые инвестируются средства , со сроками , на которые эти средства предоставили вкладчики. Определенная часть депозитов может использоваться и для долгосрочного инвестирования или кредитования , но для большей части активов и пассивов сбалансированность по срокам необходима.
Рассмотрены факторы, обусловливающие ликвидность банка , имеют более или менее значения в зависимости от индивидуальных особенностей банка , финансового состояния учредителей , круга клиентов , срока функционирования банка , специализации , качества менеджмента и т.п. .
Поэтому , признавая многофакторность проблемы ликвидности банка , важно также учитывать его индивидуальность , выделять главные факторы, имеющие для данного банка наиболее существенное значение.
Состояние ликвидности банка очень зависит от ряда внешних факторов, лежащих за пределами компетенции банков. Эти факторы можно разделить на программные , чрезвычайные , сезонные , циклические , долгосрочные и т.д. .
Программными факторами являются экономическое положение страны , ее экономическая политика (особенно денежно-кредитная , фискальная) , развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка , организация системы рефинансирования , полномочия и эффективность работы контрольных органов.
Чрезвычайными факторами считают забастовки , последствия стихийных бедствий , военные конфликты , революционные политические и экономические события (характерно для Украины 90- х годов).
Сезонные изменения , как правило , связанные с сельскохозяйственными работами и функционированием других сезонных отраслей. В коммерческих банков увеличиваются вклады осенью , после уборки урожая и повышается спрос на кредитные ресурсы весной.
Циклические изменения обусловлены подъемом или убыванию деловой активности товаропроизводителей и предпринимателей в экономике страны. Эти изменения наиболее характерны для периода экономических кризисов или фаз подъема и экономического процветания.
Долгосрочные колебания могут охватывать несколько экономических циклов и быть результатами таких факторов , как сдвиги в потреблении , сбережениях, инвестиционном процессе , численности населения , его занятости , научно-техническом уровне производства и т.п. .
Таким образом , ликвидность банка - качественное состояние его деятельности , обусловлен большим количеством факторов , которые постоянно меняются , это динамическое состояние , что складывается постепенно.
Обобщая , можно сказать , что на динамику изменения суммы ликвидных средств в банке влияют два основных фактора ( которые и являются результатом действия приведенных выше факторов ):
привлечения или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;
то же в связи с ростом (сокращением ) кредитов и (или ) инвестиций.
Исходя из этого очень важным вопросом является измерение счет ¬ ветствии банка в каждый момент ( ликвидности как «запаса ») , предсказания будущего ликвидности в плановом периоде (на основе прогнозирования изменения объема депозитов , кредитов и инвестиций как главных источников формирования и направлений использования средств) и на этой основе непосредственное управление ликвидностью через управление активами и (или) пассивами с целью обеспечения выполнения банком своих обязательств в срок , в полной сумме и не в ущерб доходности.

<- 11.1. Сущность ликвидности банка и его значение в банковской деятельности 11.3. Показатели оценки ликвидности , используемые банками Украины ->