Парасий - Вергуненко. Анализ банковской деятельности (2003)

11.3. Показатели оценки ликвидности , используемые банками Украины


Механизмом обеспечения ликвидности коммерческих банков являются установленные государством требования к ликвидности , платежеспособности , структуры капитала. Каждый показатель в отдельности не достаточен для того , чтобы однозначно утверждать , что состояние конкретного банка ликвиден.
С целью защиты интересов клиентов и обеспечения финансовой надежности банков Национальный банк Украины устанавливает для всех коммерческих банков экономические нормативы. Среди них есть и нор ¬ матив ликвидности , выполнение которых призвано обеспечить достаточную ликвидность коммерческих банков , помогает проанализировать способность коммерческого банка выполнять свои обязательства , а в динамике - еще и оценить тенденции изменений ликвидности банка , знание которых является необходимым условием качественного управления ликвидностью , а следовательно , и хорошего финансового состояния банка , стабильности всей банковской системы. Другие обязательные нормативы - риска , капитала , валютных позиций - непосредственно не связанные с ликвидностью , но помогают банку быть ликвидным , предостерегая от слишком рискованных операций , ухудшению финансового состояния.
С целью контроля за состоянием ликвидности банков НБУ устанавливает следующие нормативы ликвидности: мгновенной ликвидности ( Н4) , текущей ликвидности ( Н5) и краткосрочной ликвидности ( Н6).
Норматив мгновенной ликвидности ( Н4 ) устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счет высоколиквидных активов (денежных средств в кассе и на корреспондентских счетах). Он определяется как соотношение суммы средств в кассе и на корреспондентских счетах к обязательствам банка , которые учитываются по текущим счетам :
Нормативное значение норматива Н4 должен быть не менее чем 20%.
Норматив текущей ликвидности устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка.
Для расчета норматива текущей ликвидности учитываются требования и обязательства банка по конечным сроком погашения до 30 дней (включительно). Этот норматив определяется как соотношение активов первичной и вторичной ликвидности к обязательствам банка с соответствующими сроками исполнения:
К активам первичной и вторичной ликвидности в расчете норматива текущей ликвидности относятся: наличные средства; банковские металлы , средства на корреспондентских счетах , открытых в Национальном банке и других банках; срочные депозиты, размещенные в Национальном банке и других банках; долговые ценные бумаги , которые рефинансируются и эмитированные Национальным банком , в портфеле банка на продажу и инвестиции ; долговые ценные бумаги в портфеле банка на продажу и инвестиции ; предоставленные кредиты.
К обязательствам относятся: средства до востребования; краткосрочные и долгосрочные кредиты , которые получены от Национального банка и других банков , средства бюджета Украины; срочные депозиты других банков и клиентов; ценные бумаги собственного долга , эмитированные банком; субординированный долг банка; обязательства и требования по всем видам гарантий , поручительств , авалей ; обязательства по кредитованию , предоставленные клиентам и банкам.
Нормативное значение норматива Н5 должно быть не менее 30% , с 01.07.2002 г. - 35% , с 01.01.2003 г. - 40%.
Норматив краткосрочной ликвидности устанавливается для контроля за способностью банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов.
Норматив краткосрочной ликвидности определяется как соотношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
В расчет норматива краткосрочной ликвидности включаются ликвидные активы и краткосрочные обязательства с первоначальным сроком погашения до одного года:
К ликвидным активам в расчете норматива краткосрочной ликвидности включаются: наличные средства; банковские металлы , средства на корреспондентских счетах , открытых в Национальном банке и других банках; краткосрочные депозиты, размещенные в Национальном банке и других банках; краткосрочные кредиты , предоставленные другим банкам.
К краткосрочным обязательствам относятся: средства до востребования , средства бюджета Украины; краткосрочные кредиты , полученные от Национального банка и других банков; краткосрочные депозиты других банков и клиентов краткосрочные ценные бумаги собственного долга , эмитированные банком; обязательства и требования по всем видам гарантий , поручительств , авалей ; обязательства по кредитованию , предоставленные банкам и клиентам.
Нормативное значение норматива Н6 должно быть не менее 20 %.
Нормативы ликвидности рассчитываются коммерческими банками на основании ежедневных балансов ( по форме № ИД- КБ « Баланс коммерческого банка »).
Контроль за соблюдением обязательных экономических нормативов коммерческих банков осуществляется НБУ ежедневно и ежемесячно. Такой контроль позволяет ограничить рискованные активные операции банков, поддерживать их ликвидность на достаточном уровне, помочь банкам в управлении ликвидностью установлением определенных ориентиров (нормативов), которых банки обязаны соблюдать. На поддержание ликвидности направлено также обязательное резервирование привлеченных средств (15% привлеченных средств должны храниться на корреспондентском счете в НБУ), с помощью которого создается минимально необходимый запас ликвидности. Ограничением является то, что средства обязательных резервов могут быть потрачены практически только на возврат депозитов, а не на кредитование или другие расходы, хотя существует возможность маневрирования в небольших пределах (отчетным периодом по резервированию есть 10 суток, резервы рассчитываются как средняя арифметическая, поэтому на определенный день может существовать недорезервирование, но оно должно быть перекрыто перерезервуванням в последующие дни). Соблюдение норм обязательного резервирования, однако, не гарантирует ликвидности банка (обязательное резервирование не учитывает структуры и качества пассивов, какие разные у всех банков), поэтому банк должен самостоятельно создавать необходимые резервы ликвидных средств, не допуская при этом снижения доходности. Механическое соблюдение нормативов без прогнозирования, без стратегии управления ликвидностью снижает доходность банка и не гарантирует финансовой устойчивости банка в будущем.
Дополнительно для оценки ликвидности коммерческого банка целесообразно использовать такие вспомогательные показатели:
Коэффициент общей ликвидности ( Кз.л ). Рассчитывается как соотношение общих активов (А) к общим обязательствам (С) по формуле:
Кз.л = А / С • 100% ,
где А - активы банка , которые включают наличные средства банка , банковские металлы , средства в НБУ , в других банках; дебиторской задолженности; предоставленные кредиты (пролонгированные умножаются на коэффициент 0,7) , средства бюджетов Украины к распределению , кредиты за счет бюджетных средств; ценные бумаги , товарно- материальные ценности; вложения , основные средства , нематериальные активы , другие активы;
С - обязательство банка , которые включают средства других банков (в том числе НБУ) , средства бюджета и фондов , средства клиентов ; ценные бумаги собственного долга; транзитные счета; кредиторской задолженности , гарантии , акцепты , другие пассивы.
Оптимальное значение - не менее 100%, т.е. все обязательства банка должны полностью покрываться имеющимися активами (включая низколиквидные ).
Коэффициент соотношения высоколиквидных активов к рабочим активам банка ( Квл.а / Р.А. ). Характеризует удельный вес высоколиквидных активов ( Авл ) в рабочих активах ( Ар) и рассчитывается по формуле:
Квл.а / Р.А. = Авл / Ар
где Авл - высоколиквидные активы , которые включают наличные средства , средства в других банках , банковские металлы , долговые ценные бумаги , которые рефинансируются НБУ ( за вычетом резервов под обесценение таких ценных бумаг);
Ар - рабочие активы , включающие высоколиквидные активы; дебиторской задолженности; предоставленные кредиты (за вычетом резервов под предоставленные кредиты); ценные бумаги; вложения в ассоциированные , дочерние компании , основные средства ; капитальные вложения , умноженные на коэффициент 0,5. Оптимальное значение - не менее 20%.
Этот показатель позволяет оценить долю высоколиквидной части активов , чем он больше - тем больший запас ликвидности банка , но , с другой стороны , высоколиквидные активы почти не приносят дохода, поэтому поддержание высокого значения Квл.а / Р.А. непременно сказывается на прибыльности банка. Целесообразным является поддержание этого показателя на уровне 20-25% , чтобы , поддерживая достаточную ликвидность , не снижать доходности.
Но , рассматривая нормативы ликвидности с точки зрения управляемости и безопасности , можно сделать вывод , что подход НБУ имеет определенные недостатки.
Во-первых , расчет показателей базируется на формальном группировке счетов , тогда как даже однородные финансовые активы могут иметь различную ликвидность.
Во-вторых , нормативы установлены для среднестатистического банка , которого фактически не существует. На самом деле в зависимости от типа банка нормативные требования к ликвидности будут разными. Так , банк с большой сетью филиалов , который имеет большое количество клиентов , значительные остатки в кассах филиалов и на корсчетах , остатки средств , обслуживающих клиентские потоки , и инвестиционный банк , который осуществляет эпизодические операции , должны иметь разные подходы к оценке своей ликвидности.
В-третьих , нормативы не позволяют осуществлять прогноз ликвидности. По своему содержанию они являются ретроспективными и быстро устаревают.
Итак , в связи с тем , что нормативы ликвидности не дают полной и точной оценки ликвидности , каждому банку следует иметь собственную методику как по определению предельных и оптимальных показателей , так и по разработке плана поддержания ликвидности в банке , особенно в случае возникновения кризисных ситуаций .
Кроме установленных НБУ нормативов ликвидности , для анализа используют следующие коэффициенты , характеризующие ликвидность банка и факторы , которые на нее влияют.
Коэффициент соотношения активов и обязательств банка с одинаковыми сроками погашения (рассчитывается в каждом из периодов , на которые разделены временной горизонт). Как правило , этот коэффициент анализируют в диапазоне до одного месяца (текущая ликвидность) и до трех месяцев. Это означает , что банк придерживается принципа соответствия между сроками привлечения пассивов и размещения активов.
Коэффициент долгосрочной ликвидности вычисляется как соотношение долгосрочных вложений и долгосрочных обязательств в долгосрочные активы (которые являются более доходными , чем краткосрочные ) значение этого коэффициента часто превышает единицу. Приемлемым считается значение коэффициента 120%.
Коэффициент соотношения ликвидных и общих активов. В стабильных экономиках значение этого показателя составляет 20-30%. В период финансовых кризисов значение коэффициента может увеличиваться , что связано с повышением норм обязательного резервирования центрального банка и попыткой банков поддержать свою ликвидность за счет накопления активов.
Коэффициент соотношения займов и депозитов определяется как отношение всех активов с нормальным риском к основным депозитов. Этот коэффициент характеризует способность банка привлекать депозиты для финансирования основных активных операций. Приемлемым считается значение 70-80% , что указывает на умеренное соотношение между ликвидностью и доходностью.
Коэффициент соотношения таких активов , как наличные деньги в кассе и приравненных к ней средств , и сальдо межбанковских займов , - предоставленных и государственных. Выше значение этого коэффициента считается более приемлемым с точки зрения оценки ликвидности банка.
Коэффициент ликвидности ценных бумаг - это отношение ценных бумаг правительства страны, которые находятся в портфеле банка , к совокупным активам. Выше значение коэффициента указывает на более ликвидный позицию банка.
Показатель структурного соотношение вкладов исчисляется как отношение денежных средств до востребования к срочным депозитам и характеризует уровень стабильности ресурсов банка. Снижение этого показателя указывает на повышение стабильности депозитной базы и уменьшение потребности в ликвидных средствах.
Норматив платежеспособности банка Н2 ( адекватности регулятивного капитала ) рассчитывается как соотношение собственного капитала банка и активов , взвешенных по риску . Нормативное значение этого показателя не может быть ниже 8%.
Показатель соотношения резерва на покрытие кредитных рисков банка и объема кредитного портфеля , который характеризует качество активов банка .
Коэффициенты , характеризующие ликвидность , анализируются в динамике , что позволяет выявить общие тенденции в изменении ликвидности банковской системы и отдельного банка. С целью осуществления контроля за ликвидностью банка коэффициенты сопоставляют с нормативным значением. В процессе анализа коэффициенты ликвидности могут сравниваться с аналогичными показателями других банков , среднеотраслевыми показателями или с уровнем , который определен банками на базе практического опыта.

<- 11.2. Факторы , влияющие на уровень ликвидности банка 11.4. Международный опыт оценки банковской ликвидности ->