Парасий - Вергуненко. Анализ банковской деятельности (2003)

11.4. Международный опыт оценки банковской ликвидности


В условиях неопределенности будущей ситуации измерения ликвидности возникает довольно сложной задачей. Чтобы реально оценить состояние ликвидности банка , необходимы точные прогнозы потребностей в наличных средствах , ожидаемого уровня ликвидных активов и поступления средств за определенный период. Понятие « измерения ликвидности » предусматривает использование понятия «потока» , хотя распространенные критерии оценки ликвидности основаны на понятии « запаса».
Ликвидность банка является качественным состоянием , зависит от многих факторов. Из этого следует сложность измерения и оценки ликвидности. Как правило , существует два метода измерения ликвидности:
на основе финансовых коэффициентов , исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса ( ликвидность как « запас» )
на основе определения потенциальной потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах (прогнозирование будущей потребности в ликвидных средствах , прогнозирования ликвидности).
Коэффициентный метод предусматривает установление определенных
количественных соотношений между статьями баланса. В некоторых странах эти соотношения вводятся и контролируются властями , в других - используются и поддерживаются самими банками.
Так , в США нет законодательно установленной системы измерения ликвидности. Ее определение и поддержание является задачей руко ¬ водства банка.
Наряду с этим существуют определенные показатели , которые чаще всего используются для оценки ликвидности независимо от специфики банка.
Первая группа показателей характеризует соотношение ликвидных активов и депозитов. Используется два показателя :
С помощью этих показателей устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, предстоит выполнить. Недостатком этих коэффициентов является то , что значительная часть ликвидных активов ( обязательные резервы ) не может быть направлена ​​на удовлетворение потребностей в кредитах и на другие цели , кроме возврата депозитов. Недостатком является также неучет возможности привлечения (заимствования) дополнительных ресурсов для покрытия потребностей в ликвидных средствах. Оптимальным уровнем первого показателя считается 5-10% второго - не менее 15-25%. В Японии второй показатель является обязательным для исполнения всеми банками , его минимальный уровень должен составлять не менее 30%.
В США для оценки ликвидности используются также другие показатели. Одним из них является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов:
К3 = Предоставленные кредиты / Депозиты.
Оценка этого показателя осуществляется в динамике : чем больше данный показатель , тем ниже ликвидность банка. Использование этого коэффициента как показателя ликвидности базируется на предположении , что ссуды наименее ликвидными из активов , которые приносят доход. Недостатком этого показателя является то , что он не учитывает ни сроков погашения ссуд , ни качества кредитного портфеля , который определяется на основе подсчета среднего срока погашения ссуд , условий их погашения ( постепенно или единым взносом ) , кредитоспособности заемщиков. Этот коэффициент не отражает также потребности в ликвидных средствах.
Одновременно рассчитывают долю кредитов в общей сумме активов как отражение диверсификации активов:
ЧКР = Предоставленные кредиты / активы .
Оптимальным считается уровень коэффициента в пределах 65-70 %.
Для оценки ликвидности используется показатель, отражающий способность активов быстро превращаться в наличные деньги . Он вычисляется как соотношение высоколиквидных активов к общей сумме активов. При этом к ликвидным активам относятся только остатки денежных средств в кассе , денежные средства в пути , на валютных счетах , остатки на корреспондентских счетах в центральном банке и других банках.
Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов , стабильности депозитной базы. В связи с этим рассматривается группа показателей , характеризующих качество ресурсной базы банка. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (стабильные ) - те , которые закрепились за данным банком и не покидают его ( постоянно обновляются ) , и нестабильны. Чем больше стабильных депозитов , тем выше ликвидность банка , поскольку их наличие уменьшает потребность в ликвидных активах.
Показатель, характеризующий степень стабильности депозитов , рассчитывается как отношение суммы стабильных ( основных) депозитов к общей сумме депозитов или как отношение суммы нестабильных депозитов до суммы привлеченных ресурсов. Оптимальная доля стабильных депозитов в общей сумме составляет не менее 75%.
Другим показателем , который отображает стабильность депозитной базы , является соотношение срочных депозитов к общей их суммы. Он показывает долю нестабильных , но одновременно прогнозируемых относительно срока выплаты депозитов. Повышение доли таких депозитов делает ликвидность банка более зависимой от колебания процентных ставок , но облегчает ее прогнозирования.
Качество ресурсной базы оценивается показателем, свидетельствует о доступе коммерческого банка к внешним источникам финансирования (межбанковских кредитов). Итак , показатель доступности внешнего финансирования рассчитывается по формуле:
Чмбк = Межбанковские ссуды ( включая займы центрального банка ) / Привлеченные и заимствованные средства.
Оценка этого показателя не является однозначной. Способность банка при необходимости быстро занять средства на межбанковском рынке или в центральном банке по умеренной цене и таким образом избавиться временного недостатка ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка. Одновременно большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка. Поэтому , используя этот показатель , дополнительно анализируют:
а) частоту заимствований;
б) условия заимствований (залог , способ погашения );
в ) причины ссуды;
г ) процентные ставки (относительно среднерыночных ).
Во многих странах показатели ликвидности коммерческого банка рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса , сгруппированных по срокам. Во Франции таким сроком является три месяца. Соответственно коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение активов , размещенных на срок до трех месяцев , к депозитам до востребования , срочных депозитов и других ресурсов с таким же сроком.
Расчет этого коэффициента коммерческие банки должны предоставлять контролирующим органам ежеквартально. Нормативное значение - не менее 60%.
В Англии коммерческие банки рассчитывают три основных показателя:
1) отношение наличности , остатков на корсчетах в других банках , депозитов до востребования и однодневных депозитов, ценных бумаг и векселей (пригодных для учета ) до всей суммы привлеченных и заемных ресурсов. Минимальный уровень этого показателя составляет 12,5%. Коммерческие банки ежемесячно отчитываются Банка Англии о соблюдении этого показателя ликвидности. Другие два показателя не требуют обязательного контроля со стороны Банка Англии;
2) соотношение суммы активов , размещенных на срок до одного месяца , и суммы обязательств с погашением в течение того же срока ;
3) соотношение активов , размещенных на срок до шести месяцев и соответствующих обязательств банка.
В Германии коммерческие банки также ежемесячно отчитываются перед Федеральным банком Германии о состоянии ликвидности баланса. Они обязаны соблюдать таких отношений :
1) краткосрочных и среднесрочных вложений (до четырех лет) к равнозначным по срокам ресурсов и сберегательных вкладов;
2) долгосрочных вложений (
Обязательный уровень коэффициентов - 100% , но предусмотрена возможность частичного покрытия долгосрочных вложений краткосрочными ресурсами.
Учитывая динамизм состояния ликвидности , западные эксперты отмечают , что он не может быть полностью определен с помощью финансовых коэффициентов , рассчитанных на основе балансовых соотношений. Поэтому постепенно ликвидность начали оценивать на основе потока наличных средств по существующим активам и пассивам банка. Сложность такой оценки заключается в том , что по некоторым финансовым инструментам не предусматривается срока наступления платежа (например , депозиты до востребования). Другая проблема заключается в правильности оценки перспектив погашения отдельных займов.
Поэтому использование данного метода предполагает :
высокое качество и своевременность получения информации о тер ¬ мины платежей по активам и пассивам ;
высокое качество анализа банком предварительных и ожидаемых тенденций состояния ссуд и депозитов.
Широкое распространение получила практика оценки ликвидности на основе потока наличных средств в Японии , США и других странах Европы.
Рассмотрим методику оценки ликвидности коммерческих банков Японии. Поскольку под риском ликвидности понимают риск несбалансированности по срокам и суммам объема ликвидных средств и обязательств банка , то активы и пассивы делятся на соответствующие группы следующим образом:
Результат приведенного сопоставления может свидетельствовать о недостатке или избыток ликвидных средств , что требует соответствующих мер для устранения риска несбалансированности ( получение новой ссуды на межбанковском рынке , продажа ценных бумаг , пролонгация обязательств и т.п.) .
Для оценки ликвидности банка за месяц рассчитывается коэффициент ликвидности:
Данный показатель свидетельствует о том , какая часть обязательств будет обеспечена ликвидными активами. Насколько быстро банк сможет преодолеть такую ​​ситуацию зависит от уровня его менеджмента и авторитета на межбанковском рынке. Кроме того , для оценки этого показателя имеет значение тенденция изменения его уровня , что дает возможность сравнению с предыдущими периодами выявить размеры проблемы с нехваткой ликвидных средств и реальность ее быстрого преодоления.
Большое значение во многих западных странах придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.
Так , в США в середине 70- х годов было установлено такое ограничение: объем выданных больших кредитов не может превышать капитал банка более чем в 11 раз , или соотношение выданного одного крупного кредита в капитал должно быть не более 0,1.
Во Франции размер кредита одному заемщику или всем заемщикам одной группы не должен превышать 75% суммы собственных средств банка.
В Германии сумма выданных кредитов не должна превышать собственные средства банка более чем в 18 раз. Каждый из пяти «больших» кредитов , что составляет более 15% суммы собственных средств банка , не может превышать их более чем в 3 раза , а все пять таких кредитов не должны превышать собственные средства банка более чем в 8 раз. «Самый » кредит не должен превышать 75 % собственных средств банка.
Как уже отмечалось , в некоторых странах , например в США , не существует обязательных нормативов ликвидности , и банки самостоятельно решают вопросы оптимального уровня ликвидности. Но органы банковского надзора постоянно осуществляют контроль за состоянием ликвидности и оценивают качество управления ею во время проверок на местах. Для этого часто применяется рейтинговая система « CAMEL» ​​, в которой ликвидность рассматривается как один из важнейших показателей деятельности. Согласно системе CAMEL рассчитываются показатели достаточности капитала , качества активов , оценка менеджмента , оценка доходности и прибыльности , показатели ликвидности. Для оценки ликвидности ( liquidity ) используются следующие показатели:
Коэффициент мгновенной ликвидности (L1) - отношение суммы средств на корреспондентском счете ( Ккр ) и в кассе ( Ка) к текущим счетам (Пр) :
Средства на корсчете ( Ккр ) состоят из суммы:
средств до востребования в центральном банке за вычетом остатков на накопительном счете и начисленных доходов по средствам до востребования в центральном банке;
средств до востребования в других банках и начисленных и просроченных начисленных доходов по ним.
Средства в кассе (Ка ) состоят из суммы:
банкнот и монет;
остатков по дорожным чекам .
Текущие счета (Пр ) состоят из суммы:
средств на корсчете центрального банка в коммерческом банке за вычетом затрат на корсчетах центрального банка;
средств до востребования других банков за вычетом начисленных расходов за ними;
средств до востребования бюджета и внебюджетных фондов за вычетом начисленных расходов за ними;
средств до востребования субъектов хозяйственной деятельности и физических лиц за вычетом начисленных расходов за ними;
транзитные счета.
Этот коэффициент характеризует способность банка срочно погасить обязательства по средствам до востребования в течение одного- двух банковских дней.
Коэффициент общей ликвидности ( Кз.л ) - отношение активов банка , взвешенных на коэффициент « весомости» (Ак ) , к обязательствам банка (З):
Активы банка , взвешенные на коэффициент « весомости» (Ак ) , принимаемых к расчету , распределяются на три группы , и рассчитываются составлением сумм по указанным статьям и их умножением на соответствующий коэффициент « весомости» .
Обязательства банка складываются из суммы :
средств центрального банка , других банков , бюджета и внебюджетных фондов , клиентов банка за вычетом начисленных расходов за ними;
ценных бумаг собственного долга , кроме субординированного долга , за вычетом начисленных расходов за ними;
кредиторской задолженности: по операциям с банками , клиентами , по операциям банка с финансовыми инструментами , по расчетам по налогам и обязательным платежам , с работниками банка , за хозяйственной деятельностью банка , за субординированного долга , кредитные суммы до выяснения , транзитные счета;
текущих счетов небанковских структурных подразделений , находящихся на сметном финансировании банка и их расчеты;
срочных и сомнительных гарантий , поручительств , аккредитивов и акцептов , предоставленные банкам и клиентам.
Этот коэффициент характеризует сбалансированность политики банка по управлению активами и пассивами с целью соблюдения оптимальной ликвидности в среднесрочной перспективе и показывает , насколько привлеченные средства обеспечены ликвидными активами.
Коэффициент соотношения высоколиквидных активов к общим активам банка ( Кв.л ):
Высоколиквидные активы (Ав ) состоят из суммы:
наличных средств;
банковских металлов
средств в центральном банке за вычетом начисленных доходов по средствам до востребования и срочным депозитам в центральном банке;
средств до востребования в других банках за вычетом начисленных и просроченных начисленных доходов по ним ;
долговых ценных бумаг , которые рефинансируются центральным банком , в портфеле на продажу и на инвестиции за вычетом резервов под их обесценение и начисленных доходов по ним ;
срочных размещений ( кредитов и депозитов ) в других банках за вычетом начисленных доходов и просроченной задолженности по ним , гарантийных депозитов и денежного покрытия , долгосрочных депозитов.
Этот коэффициент характеризует удельный вес высоколиквидных активов в общих активах и способность активов быстро обмениваться на наличность.
По результатам расчетных показателей определяется рейтинговая оценка банка. Рассчитанным значением каждого показателя соответствует определенная оценка , которая колеблется от 1 до 5 , где 1 является наивысшей оценкой. Затем определяется средний балл по каждой из пяти групп показателей и обобщающий средний балл по данным группами.

<- 11.3. Показатели оценки ликвидности , используемые банками Украины 11.5. Анализ ресурсной базы и активов банка с позиции ликвидности ->