Парасий - Вергуненко. Анализ банковской деятельности (2003)

13.1. Анализ финансовой устойчивости банка


Изучая эту тему , необходимо помнить , что порядок оценки финансового состояния банка базируется на анализе его баланса и отчета о прибылях и убытках.
Для оценки финансового состояния банка является его анализ в ретроспективной динамике для выявления реальной устойчивости банка.
Финансовое состояние банка характеризуется с помощью таких групп показателей:
показатели финансовой устойчивости банка;
показатели, характеризующие деловую активность банка;
показатели ликвидности;
показатели эффективности управления.
Финансовая устойчивость банка - это главное условие его существования и активной деятельности. Она формируется под влиянием объективных и субъективных факторов и оценивается с помощью как отдельных показателей , так и сводных комплексных показателей , которые лежат в основе рейтинговых оценок деятельности банков.
Финансовая устойчивость банка зависит от многих внешних и внутренних факторов. К внешним факторам , которые влияют на финансовую стабильность как отдельного банка , так и банковской системы в целом , относят:
устойчивость национальной валюты;
упорядоченность государственных финансов , соединенная с отсутствующим или небольшим бюджетным дефицитом;
низкий уровень инфляции;
доверие граждан к кредитно -финансовой системы страны;
незначительные объемы оттока капитала за границу;
благоприятный инвестиционный климат при наличии источников для долгосрочного кредитования.
К внутренним факторам , которые влияют на стабильность банка , относятся качество менеджмента , связанная с грамотным распределением труда , правильной кредитной и учетной политикой банка , стратегией банка , эффективным банковским маркетингом , соблюдением существующих экономических нормативов , установленных НБУ , и действующего законодательства , профессиональными качествами руководства банка и т.д. .
Большинство показателей финансовой устойчивости банка базируется на определении достаточности капитала для покрытия банковских рисков и на оценке структуры капитала , которая определяет качественный состав балансового капитала. Все показатели финансовой устойчивости можно разделить на несколько групп:
показатели , основанные на структуре и достаточности капитала банка;
показатели , основанные на структуре привлеченных и заемных средств ;
показатели , основанные на качестве активов банка.
показатели , характеризующие динамику (поведение ) отдельных составляющих актива и пассива .
Рассмотрим первую группу показателей финансовой устойчивости банка , основанную на достаточности банковского капитала.
Оценка независимости , а значит и стойкости конъюнктурных изменений на рынке осуществляется с помощью анализа отношение собственного капитала к обязательствам. Этот коэффициент называется коэффициентом надежности и рассчитывается по формуле:
Кнад = Капитал / Обязательства
Если в числитель берется балансовый капитал (капитал- брутто) , то предполагается , что капитал банка должен на 25 - 30 % покрывать обязательства. Если в состав числителя входит чистый капитал (регулятивный) , то значение этого коэффициента должно быть более 5% (некоторые банки требуют доведения этого показателя до 10%). Его динамика свидетельствует о финансовом состоянии банка : при росте показателя , устойчивость повышается и снижается , если падает его значение. Аритмия показателя свидетельствует о риске потерь по формированию устойчивой ресурсной базы. Аритмия может быть также свидетельством возможных проблем с текущей ликвидностью.
Коэффициент финансового рычага является обратным показателем к коэффициенту надежности и раскрывает способность банка привлекать средства на финансовом рынке. Он рассчитывается как соотношение обязательств к капиталу по формуле:
КФО = Обязательства / Капитал.
Увеличение этого показателя свидетельствует о повышении деловой активности банка , но о снижении его финансовой стабильности. Значение коэффициента финансового рычага должно быть около 20 : 1.
Коэффициент соотношения собственного капитала и активов рассчитывается по формуле:
Кнад = Капитал / Общие активы.
Этот коэффициент показывает общий уровень финансирования активов за счет собственного капитала, т.е. сколько денежных единиц капитала приходится на 1 грн. активов. Значение этого коэффициента должно быть не менее 4 %.
Разновидностью этого показателя является коэффициент достаточности основного капитала (капитала 1-го уровня) или норматив адекватности основного капитала Н3 :
В расчете норматива адекватности основного капитала сумма общих активов соответственно уменьшается на расчетную сумму резервов по всем активным операциям банка , на сумму неамортизированного дисконта по ценным бумагам и износа основных средств. Значение норматива Н3 должен быть не менее чем 4%.
Коэффициент платежеспособности ( норматив адекватности регулятивного капитала Н2) рассчитывается делением собственного капитала на активы , взвешенные по степени риска:
Значение данного норматива должно быть более 8%. Этот коэффициент позволяет определить границу защиты кредиторов и вкладчиков от непредвиденных убытков, банк может понести в процессе деятельности , а также выяснить , выстоит банк в случае экономических трудностей или каких-то других внешних проблем. Если рискованность банковских активных операций растет , то соответствующий рост капитала должно «подстраховать » рост риска.
Коэффициент маневрирования - отношение собственного капитала -нетто к общему балансового капитала ( брутто ):
Кман = Капитал -нетто / Капитал -брутто
Коэффициент маневрирования позволяет сделать качественную оценку собственного капитала. Брутто- капитал включает как отвлеченные (иммобилизованные ) собственные средства , так и фактические остатки нетто -капитала , которые можно использовать для кредитования. Данный коэффициент обязательно должен быть большим нуля. Его нулевое значение - свидетельство немобильности действий банка в случае возникновения любого банковского риска : кредитного , процентного , рыночного ( конъюнктурного ) или изменения состава клиентов банка , или формирование депозитов и т.п.. Наряду со структурой собственных средств на общую мобильность банка влияет размещение привлеченных и заимствованных средств , которое создает возможность маневрирования на случай непредвиденных ситуаций. Если значение коэффициента маневрирования отрицательное , это свидетельствует не только об отсутствии собственных ресурсов , вложение которых приносит доход , но и об использовании депозитов не по назначению, поскольку последние покрывают собственные расходы банка. Оптимальное значение коэффициента маневрирования - 50%.
Отношение уставного капитала до балансового капитала ( капитала- брутто ):
КСК = Уставный капитал / Капитал -брутто
Этот коэффициент характеризует зависимость банка от его учредителей. Сумма средств , которые инвестируются в развитие банковского учреждения , должна вдвое превышать взносы учредителей. Минимальное значение этого показателя - 15% , максимальное - 50% (по методике В. С. Кромонова оптимальное его значение 30 %).
Коэффициент защищенности собственного капитала рассчитывается как отношение капитализированных активов к собственному капиталу :
Кзахищ = Капитал , вложенный в недвижимость , ценности , оборудование / Собственный капитал.
Этот коэффициент показывает , насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость , ценности , оборудование.
Коэффициент защищенности доходных активов:
Этот коэффициент свидетельствует о защите доходных активов (чувствительных к изменению процентных ставок) мобильным собственным капиталом.
Коэффициент концентрации собственного капитала:
Этот коэффициент определяет уровень капитала в структуре общих пассивов. Рекомендуемые значения - 15-20%. С другой стороны , чрезмерный рост указанного коэффициента свидетельствует о неделовых активность ( пассивность) банка по привлечению ресурсов и развитию клиентской базы.
Отдельные банки используют для анализа финансовой устойчивости коэффициент мультипликатора капитала. Этот коэффициент рассчитывается как соотношение активов в уставный капитал:
КМК = Активы / Уставный (акционерный ) капитал.
Коэффициент мультипликатора капитала отражает степень покрытия активов акционерным капиталом. Чем выше его значение , тем менее стабильный банк , но рост этого коэффициента является фактором роста доходности акционерного капитала. В росте данного коэффициента заинтересованные акционеры , поскольку прибыль зарабатывается всем капиталом , включая и вовлечен , а дивиденды получают только акционеры.
Вторая группа факторов финансовой устойчивости банка основана на анализе структуры обязательств (привлеченных средств). К ним относятся следующие .
Коэффициент развития клиентской базы:
Ккл.б = Средства на текущих счетах клиентов на корсчетах / Суммарные обязательства.
Этот коэффициент показывает уровень развития клиентской базы и ее долю в привлеченных и заемных средствах. С целью увеличения абсолютной суммы прибыли и повышение прибыльности работы банка желательно , чтобы указанный коэффициент был не ниже 15%. Однако слишком высокое его значение может негативно повлиять на уровень ликвидности банка, соответственно отрицательно повлияет на его устойчивость. Максимальным пределом этого коэффициента будет 30-40 %. Для конечного вывод об уровне клиентской базы в общих обязательствах необходимо проанализировать отдельные показатели стабильности депозитов до востребования.
Коэффициент соотношения депозитов срочных и депозитов до востребования :
Кд.стр . / Д.до запрос = Депозиты срочные / Депозиты до востребования.
Ресурсная база считается более стабильной , когда срочные депозиты превышают депозиты до востребования , то есть этот коэффициент должен быть больше 1. Такой подход присущ зарубежным банкам , где разрыв в относительной стоимости этих двух ресурсов не такой значительный , как в Украине. Поэтому отечественные банки часто при имеющихся возможностей расширения клиентской базы и ограниченного количества срочных средств (управляемых ресурсов) пренебрегают этими требованиями в пользу рентабельности и прибыльности.
Коэффициент зависимости ресурсной базы от привлеченных межбанковских кредитов:
Кмбк = ( МБКзалуч - МБКрозм ) / Обязательства.
Значение этого показателя не должно превышать 20%. По методике В. С. Кромонова критической точкой является 30% МБК в структуре обязательств. Слишком высокое значение указанного коэффициента свидетельствует о финансовой зависимости банка от внешних источников финансирования. Учитывая дороговизну этого ресурса высокий удельный вес МБК может негативно повлиять на среднюю стоимость ресурсной базы , а соответственно и прибыль банка. Однако , несмотря на доступность этого ресурса , его мобильность и дефицит кредитных ресурсов в виде срочных депозитов , многие банки не учитывают этого соотношения , иногда доля межбанковских кредитов достигает 40-50 % в структуре обязательств.
Коэффициент соотношения капитала и срочных депозитов:
Кк / деп. = Капитал / Депозиты срочные.
Этот коэффициент указывает , какая часть депозитов защищена собственным капиталом банка. Желательно , чтобы значительная их часть состояла из небольших , розничных депозитов , которые являются более стабильными. Оптимальное значение этого коэффициента - 15-20%.
Третья группа показателей , характеризующих финансовую стабильность основана на анализе качества и структуре активов.
Доля просроченных кредитов в кредитном портфеле
Кпрост = Просроченные кредиты / Кредитный портфель.
Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме кредитного портфеля не должна превышать 10%. За более детального анализа необходимо проанализировать средний срок просрочки платежей и структуру просроченных кредитов по срокам.
Доля пролонгированных кредитов в кредитном портфеле
Кпрол = Пролонгированные кредиты / Кредитный портфель.
Значение данного показателя не должно превышать 10-15%. По детального анализа необходимо проанализировать состав пролонгированных кредитов по количеству пролонгаций и по срокам пролонгации.
Доля проблемных кредитов в чистых активах:
Кпроб = ( Просроченные кредиты 50% пролонгированных кредитов) / Чистые активы.
Значение этого коэффициента не должно превышать 7-10%.
Покрытия проблемной задолженности собственным капиталом
Кпокр = ( Просроченная задолженность 50% пролонгированной задолженности ) / Капитал.
Этот коэффициент характеризует , насколько риск по проблемным кредитам покрывается размеру собственного капитала. Для вычисления этого показателя в знаменатель берут сумму регулятивного капитала (капитала -нетто). Значение этого коэффициента не должно превышать 50%.
Коэффициент покрытия проблемных кредитов созданными резервами:
Кпокр.рез = Резервный фонд / ( Просроченная задолженность 50% пролонгированных кредитов).
Ориентировочное значение этого коэффициента должно быть больше 70%.
Четвертая группа показателей, характеризующих надежность и стабильность банка , базируется на расчете показателей динамики и сопоставлении темпов роста отдельных показателей. К ним относятся:
Коэффициент прироста активов:
Кприр.а = ( Активы на конец периода - Активы на начало периода) / Активы на начало периода.
Вычисляя этот показатель , необходимо учитывать индекс инфляции. Для нейтрализации инфляционного фактора необходимо базисное значение (остатки на начало периода ) умножить на индекс инфляции за этот период. Рост коэффициента является положительным явлением и свидетельствует об увеличении масштабов деятельности банка.
Коэффициент прироста капитала:
Кприр.кап . = ( Капитал на конец периода - Капитал на начало периода) / Капитал на начало периода.
Этот коэффициент указывает на то , успевает прирост капитала по приросту активов , или финансирование происходит за счет других источников , таких как долг или заимствования . Положительной является тенденция опережения темпов прироста капитала над темпами прироста активов.
Коэффициент прироста займов:
Кприр.поз . = ( Займы на конец периода - Займы на начало периода ) / Ссуды на начало периода.
Этот коэффициент показывает прирост или уменьшение активности в традиционной сфере банковской деятельности. Прирост по другим видам деятельности может быть более рискованным или менее надежным. Изменения, произошедшие по категориям займов , показывают на уровень риска и потребность в финансировании за счет кредитов.
Коэффициент прироста депозитов:
Кприр.деп . = Депозиты на конец периода - Депозиты на начало периода) / Депозиты на начало периода.
Этот коэффициент должен быть сопоставлен с коэффициентами прироста активов и займов для того , чтобы выяснить, их прирост финансируется за счет привлечения депозитов , или другого, более дорогого источника. Состав депозитов по категориям указывает на степень изменчивости источников финансирования и их чувствительность к процентной ставке.

<- ТЕМА 13. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА 13.2. Анализ деловой активности ->