Конспект лекций. Менеджмент: принятие решений и риск

12.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ отношение менеджера к РИСКА

Менеджеры аграрных предприятий должны осознавать, как они относятся к риску. Ведь от того, как именно менеджеры воспримут риск, будет зависеть и то, как они будут действовать. Так, слишком осторожны по натуре менеджеры могут вообще избегать рискованных ситуаций, и им не удастся использовать все благоприятные для бизнеса возможности. И наоборот, менеджеры, которые слишком подвержены риску, могут не увидеть или недооценить опасности, обусловленной теми или иными их действиями, и в результате понести значительные потери. Иногда, только зная отношение менеджера к риску, можно понять, почему он действовал так или иначе в определенных конкретных ситуациях, когда нужно было принимать ришення.
Попутно также отметим, что менеджеры должны научиться определять, измерять и контролировать риск. Такие знания им необходимы для того, чтобы уменьшить потери, связанные с последствиями того или иного неблагоприятного события. Эффективный менеджмент риска может помочь увеличить шансы на то, чтобы произошли определенные благоприятные для бизнеса события, избежать убытков от нежелательных событий и воспользоваться благоприятными для бизнеса возможностями. Эти вопросы детально будут рассматриваться в последующих главах. Здесь же внимание будет сосредоточено на определении отношение менеджера к риску. Важно отличать менеджеров, не склонных к риску, подверженных риску и тех, кто занимает промежуточное место между этими крайними индивидами. На примерах, которые мы будем рассматривать, есть возможность убедиться, как отношение менеджера к риску влияет на те или иные его дии.
Предположим, что в одном из административных районов рядом находятся два сельскохозяйственных предприятия, которые выращивают зерновые колосовые культуры примерно на одинаковой площади. В местности, где расположены эти предприятия, во время жатвы стоит в основном ясная и сухая погода, которая благоприятна для сбора урожая. Однако в отдельные годы погода бывает слишком дождливой. Многолетние наблюдения позволяют сделать вывод, что вероятность благоприятной погоды в сезон сбора урожая высокая, а вероятность неблагоприятной погоды - низька.
Для своевременного сбора урожая в благоприятную погоду каждому предприятию достаточно иметь по шесть зерновых комбайнов средней мощности. Однако предприятие № 2 решило приобрести два дополнительных комбайны, чтобы можно было успеть своевременно собрать зерновые и при неблагоприятных погодных условиях. Чтобы определить, менеджеры которого предприятия склонны, а какого не склонны рисковать, построим схему для принятия ришення.
Оценивая действия менеджеров указанных предприятий, можно сделать вывод, что менеджеры первого из них подвержены риску, в то время как менеджеры другой - напротив, не склонны ризикувати.
Теперь приведем несколько более сложный пример, ориентированный на необходимость учета рыночной конъюнктуры. Скажем, предприятие специализируется на выращивании высокопородных телок. В начале года, в январе, по оценке зоотехнической службы обнаружено 200 телок, которые соответствуют принятым бонитетним критериям, а потому могут быть предложены для продажи как високопородни.
Перед менеджерами встает вопрос: продать их сейчас при меньшей живом весе или оставить для дальнейшего выращивания и продать весной большей живом весе. Проблему, которую мы должны решить, аналогично другим проблемам, возникающим при принятии решений, можно разложить, как нам уже известно, на четыре составляющие: возможные действия, возможные события, следствие каждого действия и вероятность того, что событие видбудеться.
В нашем примере возможны следующие два действия:
- Продать телок в начале года в январе;
- Выращивать телок к большей живой массы и продать их весною.
Возможны также два события, которые менеджер, принимающий решение, не может контролировать, но влиять на результат (отдачу) от принятого решения:
- Весной рыночная цена за единицу живой массы высокопородных телок будет высокой по сравнению с той, что сложилась в начале года;
- Весной рыночная цена на указанный вид продукции будет низькою.
Результат в такой ситуации будет зависеть от того, как будет складываться комбинация действий и событий. Возможны следующие четыре комбинации:
1. Если менеджеры решили не продавать сейчас племенной скот и рыночная цена на нее весной будет высокой, то предприятие будет прибуток.
2. Если менеджеры решили не продавать сейчас племенной скот и рыночная цена на нее весной будет низкой, то предприятие несет збиткив.
3. Если племенных телок предприятие решило продать теперь, то есть в начале года, а рыночная цена на них весной будет высокой, то оно не воспользуется возможностью получить дополнительный прибуток.
4. Если племенных телок решено продать в начале года, а рыночная цена весной будет низкой, то предприятие избежит збиткив.
Представим теперь, что есть еще одно предприятие с аналогичным производственным направлением, перед которым стоит аналогичная проблема по продаже племенных телок. Чтобы различать эти предприятия, одно из них назовем предприятие А, другой - Б. Скажем, менеджер предприятия А решил продать телок в начале года в январе. Он вовсе не склонен к риску. Его очень беспокоят возможные убытки, какой бы ни была их вероятность. Менеджер предприятия Б принял решение продать телок весной, так как в случае благоприятной для предприятия события (сложатся высокие цены) это даст лучший результат.
Если перед менеджером предприятия А стоит любой риск, он действует так, чтобы вообще его избежать, то есть не принимает решений, связанных с риском. Менеджеру Б нравится рисковать. Какими бы малыми ни были шансы на успех, возможность получить высокую прибыль для него стоит того, чтобы рискнуть. Именно поэтому он решил дальше выращивать телок и продать их весной, надеясь на высокую цену, а следовательно, и на лучший результат. Как видим, менеджер предприятия Б склонен рисковать. Он готов взять на себя любой риск, связанный с производственной дияльнистю.
Понятно, что примеры с предприятием А и Б иллюстрируют крайние случаи отношение менеджеров к риску. Очевидно, что отношение к риску большинства менеджеров находится между двумя крайними позициями. Они постараются привлечь и рассмотреть больше информации с тем, чтобы принять как можно обоснованнее ришення.
На основе изложенного построим схему для принятия решения. В ней сформулированы вопросы, ответ на которые позволяет оценить принятые решения менеджерами, отношение которых к риску является протилежним.
Правильность ответов на поставленные вопросы будет зависеть от того, какие события произойдут. Если весной цена на живую массу племенной скот будет высокой, то решение менеджера предприятия Б оставить телок для дальнейшего выращивания и продажи весной было правильным, поскольку это позволит получить дополнительную прибыль. При такой ценовой ситуации решения менеджера предприятия А осенью продать телок было неправильным, так как вследствие такого решения будет потеряна благоприятная возможность заробити.
Понятно, что оценка решений менеджеров этих предприятий будет противоположным, если весной цена на племенной скот будет низкой. Есть решение предприятия Б оставить телок для продажи весной будет неправильным, поскольку в результате такого действия оно несет убытки. В то же время решение предприятия А продать телок в начале года было правильным. И это понятно, ведь в результате такого решения оно избегает збиткив.
В приведенной схеме для принятия решения не принимался во внимание такой элемент риска, как вероятность события. Существуют различные методы оценки относительных величин вероятности событий. Некоторые из них будут рассмотрены позже. А пока величину вероятности события покажем с помощью графика, который имеет очертания кривой нормального распределения (рис. 12.1). Заштрихованные на графике участки показывают высокую (большая площадь заштрихована) и низкую (меньше площадь заштрихована) вероятность наступления того или иного события (в нашем примере высокой или низкой цены).
Данные о ценах можно получить из прогнозов рыночной ситуации. Предположим, что согласно таким прогнозом существует высокая вероятность того, что весной цены на племенной скот будут высокими. Теперь к схеме для принятия решения о продаже племенных телок добавим данные о вероятности события. Поскольку менеджеры предприятий А и Б имеют противоположное и однозначное отношение к риску, то они решили не обращать внимание на рыночные прогнозы и выбрали известные нам решения независимо от вероятности события относительно уровня цены на племенной скот весной. Следовательно, информация, которую они получили из прогнозов рынка, не повлияла на их ришення.
Менеджеры двух других предприятий - В и Г - по-другому относятся к риску. Так, менеджер предприятия В более склонен не рисковать, чем рисковать (умеренно неподвержен риска) и поэтому он решил продать телок в начале года. Менеджер предприятия Г более склонен рисковать, чем не рисковать (умеренно подвержен риску). Учитывая прогноз о возможности того, что на рынке весной сложатся высокие цены на племенной скот, он решил взять на себя риск и дальше выращивать телок для продажи их весной. Для него шанс получить высокую прибыль, продав телок весной, превышает риск, связанный с таким решением. Для менеджера предприятия В возможность получить высокий доход не перевесила его неподверженность риску, в то время как менеджер предприятия Г готов рисковать (см. рис. 12.1).
Теперь проследим, какие решения примут менеджеры предприятий в следующем году, когда прогноз рыночной ситуации будет другим. Если, например, он покажет, что вероятность высоких цен на племенной скот становится еще большей, это означает также, что вероятность низких цен становится еще меньше. Учитывая это, менеджер предприятия В также может дальше выращивать, а не продавать телок в начале року.
Обобщая изложенное, можно сделать важный вывод: решение, которое принимает менеджер, может быть неправильно по двум причинам: первая - решение принимается в надежде на благоприятное событие, однако произошла неблагоприятная событие, вторая - менеджер принял решение без ориентации на благоприятную событие, которое может произойти в будущем. Однако благоприятная событие все-таки произошло. В этом случае благоприятная возможность в бизнесе потеряна. Итак, менеджер помилився.
Стало также очевидным, что когда решение принимает не подвержен риску менеджер, он уделяет больше внимания возможным последствиям неблагоприятного события. Когда же решение принимает подвержен риску менеджер, он прежде всего старается не потерять благоприятных можливостей.
Задача менеджмента риска - свести к минимуму возможность принятия неправильных решений. Важную роль в этом играет контроль риска.

<- 12.1. ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ И РИСК 12.3. КОНТРОЛЯ РИСКА ->