Примостка Л.А.. Финансовый менеджмент банка (2004)

В международной банковской практике процесс управления рисками рассматривается

В международной банковской практике процесс управления рисками рассматривается как ключевое направление, банковского менеджмента. Значительное внимание уделяется изучению рисковых сфер и основных видов рисков, поиска эффективных методов контроля, оценки и мониторинга рисков, а также созданию соответствующих систем управлиння.
В экономической литературе и практике термин «риск» употребляется довольно часто и в зависимости от контекста в это понятие вкладывается разный смысл, поскольку определение риска многогранно. В самом широком понимании риском называют неопределенность относительно осуществления того или иного события в будущем. Риск измеряется вероятностью того, что ожидаемое событие не произойдет и это приведет к нежелательным последствиям. В банковском деле, как и в других видах бизнеса, риск связывается, прежде всего, с финансовыми потерями, которые возникают в случае реализации определенных ризикив.
В целом банковская сфера характеризуется высокой рискованностью по сравнению с другими видами деятельности. Эта особенность обусловлена ​​спецификой тех функций, которые выполняет каждый коммерческий банк. Банки имеют много партнеров, клиентов, заемщиков, финансовое состояние которых непосредственно влияет на их положение. Деятельность банка очень разнообразна и включает операции привлечения средств, выпуск и покупку ценных бумаг, выдачу кредитов, факторинг, лизинг, обеспечение клиентов наличностью и т.п.. Осуществления каждой банковской операции связано с возможностью реализации нескольких рисков. Так как банк одновременно осуществляет и активные, и пассивные операции, возникают дополнительные риски, такие как риск несбалансированной ликвидности, риск разрыва (гэп) и т.д.. Это побуждает к поиску особых подходов к ограничению их влияния, которые получили название «управление активами и пассивами банка». Деятельность операционных подразделений, обязательность применения высокотехнологичных информационных и телекоммуникационных систем, необходимость постоянного контроля, реализация функций маркетинговой службы сопровождаются рядом функциональных банковских рисков, которые могут избежать другие субъекты предпринимательской деятельности. Наконец, именно банковская система в большинстве стран мира подлежит жесткому регулированию со стороны государства и специальных органов надзора. Банк подвергается ряд внешних относительно него рисков, причем некоторые из них, такие как риск несоответствия условиям государственного регулирования, имеют первостепенное значение в деятельности банку.
Несмотря на то, что банковская деятельность сопровождается многочисленными рисками, именно банки призваны олицетворять надежность и безопасность. Поскольку банкиры работают в основном с чужими деньгами, то должны стремиться снизить рискованность своей деятельности даже больше, чем другие предприниматели. Следовательно, управление рисками рассматривается как одно из главных направлений банковского менеджменту.
Проблемам банковских рисков посвящено много научных работ и исследований, в которых приведены различные классификации рисков вообще и, в частности, рисков, присущих банковской деятельности [17, 19, 20, 21, 29].
С точки зрения процесса управления целесообразно разделить банковские риски на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, которые возникают во внешней по банку среде и непосредственно не зависят от его деятельности. Это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, возникающие в случае обострения экономического кризиса в стране, политической нестабильности, войны, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортных лицензий, стихийного бедствия (пожары, наводнения, землетрясения) , приватизации, национализации, неадекватного правового регулирования и т.п.. Влияние внешних рисков на результативность работы банка исключительно высокий, управление этими рисками сложнее, а иногда и неможливе.
К внутренним относятся риски, возникающие непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем шире круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем больше внутренних рисков сопровождать его работу. Внутренние риски необходимо выявлять, оценивать, минимизировать и постоянно контролировать. Задача менеджмента состоит в управлении внутренними банковскими рисками с помощью соответствующих методив.
ФИНАНСОВЫЕ РИЗИКИ
Самую многочисленную группу банковских рисков образуют финансовые риски, которые определяются вероятностью денежных потерь и связывают с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. К финансовым рискам относятся валютный, кредитный, инвестиционный, рыночный, риск ликвидности, риск изменения процентных ставок, инфляционный, базисный и т. ин.
Кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения заемщиками своих обязательств. Важной составляющей кредитного риска является отраслевой риск, связанный с неопределенностью относительно перспектив развития отрасли заемщика. Одним из методов измерения отраслевого риска служит систематический, или бета-риск. Бета-риск показывает уровень колебаний или отклонений в результатах деятельности отрасли по общей тенденции развития рынка или экономики в целом. Отрасль с показателем бета, равный единице, имеет колебания результатов, которое повторяет движение рынка. Менее переменная отрасль будет иметь коэффициент бета, ниже единицу, а более переменная - больше единицы. Очевидно, что высокий показатель бета означает высший уровень отраслевого риска. Определение уровня показателя бета для каждой отрасли требует надежной базы данных за значительный период часу.
В процессе определения уровня кредитного риска необходимо учитывать географический риск, который разделяют на региональный и страновой риск - местонахождение заемщика. Последний сопровождает кредитования иностранных заемщиков и обусловлен действием факторов, характерных для той страны, в которой находится позичальник.
Региональный риск определяется спецификой определенного административного или географического района характеризуется условиями, отличными от средних условий страны в целом. Различия могут касаться климатических, национальных, политических, законодательных и других особенностей региона, влияющих на состояние заемщика и поэтому становятся составной кредитного риска. Кредитный риск присутствует не только в операциях прямого кредитования, но и при осуществлении лизинговых, факторинговых, гарантийных операций, в процессе формирования портфеля ценных бумаг тощо.
Риск несбалансированной ликвидности связывается с вероятностью того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или потеряет часть доходов через чрезмерное количество высоколиквидных активов. Риск несбалансированной ликвидности может рассматриваться как два отдельных риски: риск недостаточной ликвидности и риск избыточной ликвидности. Измерить риск ликвидности очень сложно, поскольку на этот показатель влияет множество факторов, причем большинством из них сам банк руководить не может. На практике для контроля за уровнем ликвидности применяются специальные показатели, которые в основном регулируются центральными банками краин.
Риск инфляции - это вероятность будущего обесценивания денежных средств, то есть потери их покупательной способности. Инфляционные процессы в той или иной мере присущи большинству экономических систем. Это общеэкономическое явление, и поэтому банки не могут существенно влиять на него. Но банки могут использовать высокие темпы инфляции с целью повышения доходности своих операций. Учитывая специфику своей деятельности банки имеют реальные шансы оказаться среди тех, кто воспользовался стремительной инфляцией в свою пользу за счет значительных приростов денежной массы и действия кредитного мультипликатора в процессе кредитования клиентов. Однако риск инфляции имеет и негативное влияние, которое проявляется в обесценивании банковских активов и средств собственников банка - акционерного капиталу.
Риск неплатежеспособности означает вероятность того, что банк не сможет выполнить свои обязательства даже при условии быстрой реализации (продажи) активов. Риск неплатежеспособности тесно связан с риском ликвидности и с риском банкротства и является производным от других рисков. Именно поэтому процесс управления базируется на постоянном контроле за уровнем общего риска, который принимает на себя банк.
Значительное место среди финансовых рисков занимает группа ценовых рисков, которые связаны с возможностью изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. Тремя основными банковскими рисками, относящиеся к данной группе, есть риск изменения процентных ставок, валютный и рыночный ризики.
Риск изменения процентных ставок - это вероятность финансовых потерь в связи с изменчивостью процентных ставок на рынке в течение определенного периода времени в будущем. Риск изменения процентной ставки (процентный риск) присутствует в деятельности заемщиков, кредиторов, владельцев ценных бумаг, инвесторив.
Валютный риск определяется вероятностью потерь, связанных с изменением курса одной валюты относительно другой. Валютный риск возникает в тех субъектов хозяйственной деятельности, которые имеют на балансе активные, пассивные или внебалансовые статьи, деноминированные в иностранной валюти.
Рыночный риск определяется вероятностью изменения рыночных цен на финансовые и физические активы, находящиеся на балансе банка или учитываются на внебалансовых счетах. Под финансовыми активами понимают денежные средства, иностранную валюту, ценные бумаги; к физическим активам относят драгоценные металлы, нефть, зерно, цветные металлы и т.д.. Здесь речь идет о реальные активы, то есть финансовые инструменты или товары, которые могут учитываться как по активным, так и за пассивными банковскими счетами, а также по забалансовым статьям. Следовательно, изменение рыночной цены таких активов влечет за собой изменение стоимости активных, пассивных статей баланса или забалансовых обязательств банка. Наибольшей степени рыночный риск становится очевидным, когда банк оценивает стоимость статей баланса на основании рыночных цен по состоянию на конец каждого рабочего дня. В таком случае любые изменения рыночной цены немедленно отображаются в балансе банка. Несвоевременный учет потерь или прибылей порождает дополнительные проблемы, поскольку неосведомленность относительно факторов риска не означает их видсутнисть.
Валютный риск и риск изменения процентных ставок фактически связаны с изменениями стоимости определенных финансовых активов - иностранной валюты, кредитов, депозитов, поэтому часто под рыночным риском понимают лишь те риски, возникающие вследствие изменения рыночных цен на все остальные активы, прежде всего на ценные бумаги . Именно поэтому рыночный риск определяется иногда как вероятность изменения стоимости портфеля ценных бумаг банку.
Базисный риск определяется вероятностью структурных сдвигов в разных процентных ставках. Иными словами, этот риск обусловливается возникновением асимметрии в динамике отдельных ставок (сравнительная характеристика) в противовес процентном риска, который связывается с изменениями в уровнях процентной ставки с течением времени (динамическая характеристика). Например, если процентные ставки по кредитам определяются на базе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам прямо к этому рынку не привязаны, то любое несоответствие в изменениях двух разных базовых ставок может повлечь за собой дополнительные убытки или прибыли, что и означает наличие базисного ризику.
В процессе управления ценовыми рисками банки применяют ряд специальных методов, объединенных общим названием - хеджирование. Механизм хеджирования обеспечивает компенсацию финансовых потерь, которые произошли из-за изменения рыночной цены того или иного инструмента по одной позицией, доходами по другой (компенсирующей) позицией. Хеджирование позволяет существенно снизить или даже избежать ценовых ризикив.
ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ РИЗИКИ
Кроме финансовых рисков значительное влияние на деятельность банков оказывают функциональные риски, возникающие вследствие невозможности осуществления своевременного и полного контроля за финансово-хозяйственным процессом. Функциональные риски связаны с процессами создания и внедрения новых банковских продуктов и услуг, сбора, обработки анализа и передачи информации, подготовки кадрового потенциала и выполнением других административно-хозяйственных операций.
Функциональные риски труднее обнаружить и идентифицировать, а также измерить количественно и выразить в денежных единицах, чем финансовые риски. Но функциональные риски опасны не менее, чем другие виды банковских рисков, причем в конечном итоге они также приводят к финансовым потерям. Банки пытаются снизить функциональные риски, совершенствуя системы внутреннего аудита, развивая схемы документооборота, разрабатывая внутренние методики и технико-экономическое обеспечение отдельных операций. Снижению таких рисков способствует также продуманная ресурсная, материально-техническая и кадровая политика.
Технологический риск (риск системы) связан с использованием в деятельности банка технических средств, высокотехнологичного оборудования и технологий. Этот вид риска порождается ошибками в применении компьютерных программ, в математических моделях, формулах и расчетах. Возникает он и в случае несвоевременного или неадекватного информирования менеджеров, из-за недостатков в инфраструктурных подсистемах, нарушения в сетях средствах связи. Финансовые потери банка вызываются как ошибками и сбоями, так и дополнительными расходами на их усунення.
Типичным проявлением технологического риска является сбой в системе электронных платежей. Одно из обязательных условий вхождения банков в международные клиринговые и информационные системы - устранение любой неисправности в работе оборудования в течение определенного времени (обычно 2 ч).
Риск злоупотреблений - это возможность убытков для банка, к которым приводят мошенничество, растраты, несанкционированный доступ к ключевой информации со стороны служащих или клиентов банка, отмывание денег, несанкционированное заключения угод.
Документарный риск заключается в возможности возникновения непреднамеренной ошибки в документации, может привести к негативным последствиям - невыполнение положений соглашения, представления иска в суд, отказа от принятых ранее обязательств и т.п.. Документарный риск можно существенно снизить, усилив системы контроля, аудита, усовершенствовав документооборот, автоматизировав процесс документирования, повысив квалификацию персоналу.
Риск транзакции сопровождает заключения и регистрации сделки, выполнения расчетов, подписание контрактов, поставление ценных бумаг или валюты. Этот вид риска тесно связан с технологическим, документарным и операционным рисками. Типичным примером является осуществление встречных платежей, когда моменты перевода средств несинхронизированные. Одна из сторон непременно проводит операцию раньше, подвергаясь риску транзакции.
Операционный риск определяется вероятностью возникновения несоответствия между расходами банка на осуществление своих операций и их результативностью. Процесс управления операционным риском в банке намного сложнее, чем в других сферах предпринимательства. В состав расходов включаются как процентные, так и непроцентные комиссионные и прочие операционные расходы, которые не всегда удается точно спрогнозировать. Поэтому менеджерам банка сложнее, чем другим предпринимателям, определить влияние непроцентных расходов на чистый прибуток.
Стратегический риск связывается с ошибками в стратегическом анализе и планировании. Прежде всего речь идет о неправильная формулировка целей банка, неадекватное ресурсное обеспечение их реализации, а также ошибочный подход к управлению рисками в банковской практике. Амбициозная цель в случае ненадлежащего обеспечения кадровыми или финансовыми ресурсами может обернуться убытками и даже потерей репутации банка. Классический пример стратегического риска - чрезмерные инвестиции в недвижимость или неоправданно быстрое расширение сети филиалов без тщательных маркетинговых дослиджень.
Риск внедрения новых продуктов - это вероятность не достичь запланированного уровня окупаемости новых банковских продуктов, услуг, операций или технологий. В банковской деятельности, как и в других видах бизнеса, постоянно идет конкурентная борьба за клиентов и рынки сбыта с целью достижения выгодных для банка условиях. На этот процесс существенно влияют многочисленные маркетинговые риски, одним из проявлений которых и есть риск внедрения новых продуктив.
Риск потери репутации связывается с возможной неспособностью банка поддерживать свою репутацию как надежного и эффективно работающего учреждения. Высокий уровень зависимости от привлеченных средств делает банки особенно уязвимы в этом риска. Потеря доверия к банку со стороны вкладчиков может привести к оттоку средств и неплатежеспособности. Менеджмент банка должен уделять особое внимание соблюдению нормативных требований, постоянному контролю за ликвидностью и общим уровнем рискованности банковских операций.

<- Согласно современной экономической теорией и практикой максимизация рыночной стоимости Успешная деятельность банка в целом в значительной степени зависит от выбранной ->