Примостка Л.А.. Финансовый менеджмент банка (2004)

Вопрос об уровне достаточности капитала, который обеспечил бы доверие к банку со

Вопрос об уровне достаточности капитала, который обеспечил бы доверие к банку со стороны вкладчиков, инвесторов, кредиторов и органов надзора, является противоречивым в теории банковского дела. В экономической литературе этот вопрос называют проблемой адекватности капитала. Термин «адекватность капитала» отражает уровень надежности и рискованности банка и предусматривает представление о банковский капитал как источник покрытия збиткив.
Объективная потребность увеличивать капитал банка обусловлена ​​инфляционными процессами, расширением масштабов банковской деятельности и повышением уровня риска, связанного с изменчивостью финансовых рынков. Поэтому вкладчики предъявляют все более жесткие требования к размеру капитала. Учитывая ту важную роль, которую банки играют в любом обществе, регулирующие органы многих стран в течение десятилетий устанавливали минимальные нормы (стандарты) достаточности капитала. Капитал банка был и продолжает оставаться одним из главных показателей, которые жестко регулируются в каждой стране, а с 1988 года - и на международном ривни.
Для регистрации банка необходимо обеспечить минимальный обязательный размер уставного капитала и поддерживать установленные нормативы достаточности капитала в течение всего периода деятельности. В банковской практике существуют различные методы определения достаточности капиталу.
МЕТОД ЛИВЕРИДЖУ
Метод левериджа (рычага) заключается в установлении норматива соотношения собственных и привлеченных средств банка. Например, если соотношение установлено на уровне 5%, то это означает, что привлеченные средства банка не могут превышать капитала более чем в 20 раз. До 1998 года НБУ использовал этот метод для расчета оценочного показателя достаточности капитала банка. В США в 1983 году норматив соотношения собственного капитала к привлеченным средствам составлял 3%. Метод левериджа имеет следующие недостатки:
не проводится дифференциация между различными видами капитала;
не учитывается уровень рискованности активных операций;
не учитываются внебалансовые обязательства и связанный с ними риск;
В современной банковской практике этот метод определения достаточности капитала может параллельно с другими методами использоваться как допомижний.
Метод сравнительного анализа ПОКАЗНИКИВ
По этому методу для оценки адекватности капитала используются рассмотрены далее показники.
Отношение совокупного капитала к совокупным активам банку.
Отношение совокупного капитала к совокупным депозитных обязательств.
Отношение совокупного капитала к рисковым активам, рассчитываемый как сумма всех активов, кроме наличности и государственных ценных паперив.
Значения показателей постоянно контролируются и анализируются регулирующими органами, но нормативы или предельные границы не устанавливаются. В процессе надзора используются приемы структурного, сравнительного и динамического анализа. Показатели конкретного банка сравниваются с аналогичными значениями других банков или с среднеотраслевыми. Динамический анализ предназначен для выявления тенденций в изменении размера капитала одного и того же банка в течение некоторого периода часу.
Недостатками метода сравнительного анализа показателей адекватности капитала субъективный характер оценок и выводов, отсутствие общепринятых стандартов достаточности капитала, значительная трудомисткисть.
Этот метод определения достаточности капитала применялся в практике банковского надзора США до 80-х годов и оказался неэффективным средством воздействия на капитал, поскольку на самом деле показатели капитала американских банков все время ухудшались в течение длительного периода с 30-х по 80-е роки.
МЕТОД ЭКСПЕРТНЫХ ОЦИНОК
Метод экспертных оценок адекватности капитала базируется на использовании выводов экспертов о качестве управления банком, уровень прибыльности и ликвидности, динамику депозитной базы, структуру баланса, рискованность активных операций, региональные особенности рынка, на котором работает банк. Метод предусматривает изучение деятельности каждого банка в контексте конкретных рыночных условий и учета взаимосвязи внешних и внутренних факторов. Если состояние рынка характеризуется повышенной рискованностью или выявлена ​​слабость внутренних структур, то перед банком может быть предъявлено требование увеличения капитала сверх минимального ривень.
Метод экспертных оценок с успехом может использоваться для оценки адекватности капитала отдельных банков, но учитывая значительные размеры банковской системы страны и разнообразие рынков применение его становится проблематичним.
МЕТОД ОПРЕДЕЛЕНИЯ АДЕКВАТНОСТИ КАПИТАЛА по международным стандартам - Базельским соглашением о конвергенции КАПИТАЛУ
Начиная с 60-х годов банковская деятельность характеризовалась выходом на международные рынки и повышением рискованности операций. Несоответствие в правилах регулирования достаточности капитала банков разных стран порождала серьезные проблемы, связанные с защитой интересов клиентов и партнеров банку.
С целью обеспечения стабильности международной финансовой системы и можно справедливой конкуренции в 1987 году Базельским комитетом регулирования банковской деятельности было принято соглашение о единые международные стандарты достаточности капитала, которая получила название «Базельское соглашение о конвергенции капитала». Базельский комитет состоял из представителей центральных банков и регулирующих органов 12 ведущих индустриальных стран мира: Бельгии, Канады, Франции, Италии, Германии, Японии, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Люксембурга, Великобритании и США. Каждая страна взяла на себя ответственность за приведение собственных требований адекватности капитала с международными стандартами. Формально Базельская сделка была одобрена в июле 1988 года и внедрения новых методов определения достаточности капитала предусматривался переходный период (1988 - 1992 гг.)
Базельское соглашение базируется на определении структуры капитала и учете кредитного риска активов и внебалансовых обязательств. Основные стандарты соглашения едины для всех банковских учреждений, находящихся под юрисдикцией перечисленных стран, а регулирующие органы имеют право самостоятельно устанавливать коэффициенты риска и определять некоторые составляющие капитала. Базельское соглашение открыто для присоединения других краин.
По Базельским соглашением банковский капитал делится на два типа:
основной капитал, или капитал первого порядка (уровня)
дополнительный капитал, или капитал второго порядка (уровня).
Основной капитал включает обыкновенные акции, бессрочные привилегированные акции, которыми не предусматривается накопление дивидендов; нераспределенная прибыль; дополнительный доход в виде средств акционеров, внесенных без дополнительного выпуска акций; премии по акциям, если они продаются с избытком рыночной стоимости по сравнению с номинальной; неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний. Основной капитал является самой стабильной частью совокупного капиталу.
Добавочный капитал включает субординированные долговые обязательства, общие резервы на покрытие убытков по кредитам и арендой; бессрочные, долгосрочные и конвертируемые привилегированные акции, которые дают право на накопление дивидендов; резервы переоценки основных средств, когда они могут быть оценены по более высокой стоимостью и разница зачисляется к капиталу. Дополнительный капитал является менее постоянной частью капитала, стоимость которой может зминюватися.
Составляющие капитала второго порядка регулируются самостоятельно странами, подписавшими Базельскую соглашение. Для расчета показателей достаточности капитала берется фактическое значение дополнительного капитала, но сумма не должна превышать размера основного капитала. Это означает, что общая величина дополнительного капитала может быть больше основной капитал, но сумма превышения не засчитывается в расчет нормативов достаточности капитала. Кроме того, ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного. Резервы на покрытие убытков по кредитам и арендой включаются в состав дополнительного капитала при условии, что они являются общими (а не специальными) и составляют не более 25% взвешенных по коэффициентам риска активив.
Отчисления (отвлечение) состоят из инвестиций и других вложений в неконсолидированные дочерние предприятия, вложений в капитальные ценные бумаги, других вложений, которые регулируются органами надзора каждой краини.
Совокупный капитал определяется как сумма основного и дополнительного капитала за вычетом видрахувань.
Базельским соглашением также предусмотрено учета кредитного риска, связанного с различными видами активов и внебалансовых обязательств банка. Каждый вид балансовых активов банка умножается на коэффициент риска, который отражает вероятность невозврата данного актива. Каждый элемент забалансовых обязательств конвертируется в активы через переводные коэффициенты и также решается на соответствующий коэффициент риска. Сумма всех активов и внебалансовых обязательств с учетом уровня рисков называют совокупными активами, взвешенными по ризиком.
Международным соглашением предлагается шкала коэффициентов риска, которые могут быть использованы без изменений или скорректированы в зависимости от экономической ситуации конкретной страны. Например, в Украине в последние годы коэффициенты риска активов менялись несколько раз. В 1995 году коэффициент риска основных фондов банка составлял 50%, а в 1997 году - 100%. НБУ повысил коэффициент риска основных фондов учитывая достаточный уровень насыщенности рынка недвижимости, что может сопровождаться снижением цен на здания, сооружения и уменьшением их ликвидности. Коэффициенты риска по международным стандартам и действующие в Украине приведены в прил. 2.
Международные стандарты достаточности капитала требуют соблюдения минимально допустимых нормативов основного капитала N1 и совокупного капитала N2:
Базельское соглашение стало значительным шагом в стабилизации международной финансовой системы и роста банковского капитала. Связь капитала и кредитного риска обусловлен, прежде всего, способностью капитала нейтрализовать потери из-за неплатежеспособности заемщиков. Но Базельским соглашением не учитываются другие виды рисков, такие как процентный, валютный, риск ликвидности. Поэтому поиск новых совершенных методов определения адекватности капитала тривае.
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ банковского капитала в УКРАИНИ
В Украину величина капитала коммерческих банков регулируется централизованно Национальным банком через установление минимальных требований (нормативов) до размеров и достаточности капитала. Работа над улучшением капитальных показателей отечественных коммерческих банков ведется в двух направлениях: через установление минимальных требований к абсолютной величине капитала в денежном выражении (нормативы Н1, Н2) и через определение относительных показателей, таких как нормативы платежеспособности и достаточности капитала (нормативы Н3, Н4), регулирующих соотношение капитала и активов банка (доп. 10).
Норматив капитала коммерческого банка Н1 и норматив минимального размера уставного капитала Н2 регулируют абсолютную величину капитальной базы. При определении норматива Н1 капитал банка рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала за вычетом отвлечений с учетом основных средств. Состав основного и дополнительного капитала, а также отвлечений определяется НБУ. При расчетах размер дополнительного капитала не должен превышать размер основного капитала, как это определено международными стандартами. НБУ разработан механизм поэтапного наращивания капитальной базы коммерческих банков, которые не выполняют нормативов Н1 в указанные строки.
Показатели Н1, Н2 не могут рассматриваться как достаточные, поскольку не учитывают соотношение капитала и активов банка, а также уровня риска активных операций. Для регулирования данного аспекта банковской деятельности НБУ установлен норматив платежеспособности Н3 и норматив достаточности капитала Н4.
Норматив платежеспособности банка Н3 определяется как отношение капитала К к активам Ар, взвешенных по степени риска с помощью соответствующих коэффициентов. Этот норматив рассчитывается:
Н3 = К / Ар * 100
Нормативное значение Н3 не должно быть ниже 8%. По экономическому содержанию соотношение капитала банка и ризикозважених активов определяет достаточность капитала для проведения активных операций с учетом рисков, характерные для банковской дияльности.
Норматив платежеспособности Н3 соответствует международным стандартам достаточности совокупного капитала N2, определенных Базельским соглашением. Отметим, что при условии выполнения норматива совокупного капитала N2 норматив основного капитала N1 выполняется автоматически. На практике возможна ситуация, когда норматив N1 выполняется, а норматив совокупного капитала N2 не выполняется. Однако наоборот быть не может. Поэтому выполнение норматива платежеспособности Н3, установленного для украинских банков, означает приверженность международных стандартов достаточности капитала по Базельским угодою.
Степень рискованности активных операций банка определяется НБУ и пересматривается со временем при изменении экономической ситуации. По состоянию на 01.01.98 все активы коммерческого банка разделены на 5 групп по степени риска и вероятностью потери части стоимости. Первую группу составляют безрисковые активы, к которым относятся банкноты и монеты в кассе, дорожные чеки, средства на счетах НБУ, ОВГЗ и т.д., и коэффициент риска равна нулю. В следующих двух групп низкорисковых активов относятся кредиты, предоставленные центральным органам государственного управления, с коэффициентом риска 10%, а также долговые ценные бумаги местных органов власти и предоставленные им кредиты с коэффициентом риска 20%. Группу активов со средним уровнем риска 50% составляют средства на счетах в других банках, начисленные доходы (в том числе и просроченные), по долговым ценным бумагам. В группу высокорисковых отнесена большая часть активов банка, таких как кредиты (кроме кредитов центральным органам управления), в том числе и межбанковские, основные фонды, факторинг, лизинг, учтенные векселя, сомнительная задолженность, долговые ценные бумаги, выпущенные финансовыми (небанковскими) учреждениями и т.п. . Коэффициент риска по данной группе активов составляет 100% (доп. 2).
Принципиально новым для отечественной банковской практики стало введение коэффициентов риска для внебалансовых обязательств, которые при условии их выполнения превращаются в балансовые статьи. Так, гарантии, поручительства, аккредитивы, предоставленные банком, сомнительные требования по операциям с валютой, банковскими металлами и другими финансовыми инструментами, ценные бумаги к получению за операциями андеррайтинга отнесены к высокорисковых операций банка и имеют коэффициент риска 100%. Обязательства по кредитованию, предоставленные банком, валюта и банковские металлы, которые куплены, но не полученные, и другие активы к получению классифицируются как середньоризикови с коэффициентом риска 50%. Для расчета значения активов, взвешенных по риску Ар, необходимо умножить величину каждой статьи активов и внебалансовых активных счетов на соответствующий коэффициент риска, определенный НБУ (если коэффициенты выражены в процентах, то нужно разделить на 100), а затем найти общую сумму ризикозважених активов, и используется в процессе расчета показателя платежеспособности Н3.
Норматив достаточности капитала Н4 определяется как отношение совокупного капитала банка к общим активам банка (уменьшенных на созданы соответствующие резервы) ЗА:
Н4 = К / ЗА * 100 (2.6)
Нормативное значение Н4 должно быть не ниже 4%.
Норматив Н4 показывает уровень достаточности капитала учитывая общий объем деятельности, независимо от размера различных рисков. Этот норматив используется в отечественной банковской практике для усиления контроля за размером капитала по сравнению с активами. Международными нормами применения такого показателя не передбачено.
С целью обеспечения процесса реальной капитализации банковской системы НБУ разработана система определения категории банка в зависимости от размера капитала. Согласно данной системе все банки принадлежат к одной из трех категорий капитала, для каждой из которых разработана соответствующая программа наращивания капитальной базы и конкретные рекомендации по дивидендной политики банка (доп. 4). Система категорийности капитала предназначена для усиления контроля за процессом капитализации банков со стороны НБУ и для обеспечения условий реального наращивания капитала коммерческими банками Украини.
Эта система может рассматриваться как метод централизованного управления капиталом банковской системы в целом, основная цель которого - наращивать капитальную базу.
Пример 2.1
Размер капитала коммерческого банка составляет 5100 тыс. грн., В том числе основной капитал - 2900 тыс. грн. Активы банка приведены в табл. 2.1.
1. Определить соответствие нормативам достаточности капитала по Базельским соглашением и требованиями НБУ.
2. 1. 2.1.

<- Источники формирования банковских ресурсов отображаются в правой части балансового Главная цель процесса управления банковским капиталом заключается в привлечении ->