Примостка Л.А.. Финансовый менеджмент банка (2004)

Главная цель процесса управления кредитным портфелем банка заключается в обеспечении

Главная цель процесса управления кредитным портфелем банка заключается в обеспечении максимальной доходности при определенном уровне риска. Уровень доходности кредитного портфеля зависит от структуры и объема портфеля, а также от уровня процентных ставок по кредитам. На формирование структуры кредитного портфеля банка существенно влияет специфика сектора рынка, который обслуживается этим банком. Для специализированных банков структура кредитного портфеля концентрируется в определенных отраслях экономики. Для ипотечных банков характерно долгосрочное кредитование. В структуре кредитного портфеля сберегательных банков преобладают потребительские кредиты и займы физическим особам.
Объем и структура кредитного портфеля банка определяются следующими факторами:
размер банка (капитала)
правила регулирования банковской деятельности;
официальная кредитная политика банка;
опыт и квалификация менеджеров;
уровень доходности разных направлений размещения коштив.
Величина капитала банка в значительной мере влияет на общий объем привлеченных и заемных средств, а следовательно, и на размер кредитных ресурсов. Максимальный размер отдельного займа тоже определяется величиной капитала. Капитал банка используется при установлении лимитов и ограничений в процессе регулирования кредитной деятельности банкив.
Национальным банком Украины установлен ряд связанных с кредитованием нормативов, которые рассчитываются в отношении капитала банка (доп. 10). Следовательно, размер капитала банка определяет объем и структуру его кредитного портфеля.
Качество кредитного портфеля существенно влияет на уровень рискованности и надежности банка, поэтому именно кредитная деятельность подлежит регулированию со стороны органов надзора во многих странах. Установленные ограничения и нормативы, а также правила регулирования банковской деятельности играют значительную роль в процессе формирования кредитного портфеля.
Кредитная политика банка определяет приоритетные направления кредитования, а также перечень кредитов, которые не должны входить в кредитного портфеля. Один и тот же кредит может не соответствовать основным требованиям кредитной политики одного банка, но быть вполне приемлемым для иншого.
Одно из правил кредитного менеджмента заключается в том, что банк не должен предоставлять кредиты, которые не могут быть профессионально оценены специалистами банка. Итак, опыт, квалификация и специализация кредитных работников также влияют на характеристики кредитного портфеля банку.
В формировании структуры активов банка решающим фактором является уровень доходности каждого вида активов. Но высокая доходность, как правило, сопровождается высоким уровнем риска, поэтому менеджменту банка необходимо учесть оба фактора. Если уровень доходности различных видов активов приблизительно одинаковый, то предпочтение отдается наименее рисковым направлениям размещения средств. В таком случае размер кредитного портфеля банка может уменьшиться в пользу портфеля ценных бумаг или в пользу проведения других видов активных операций.
В Украине с введением в обращение ОВГЗ, которые до финансового кризиса 1998 года имели низкий риск и среднюю доходность (примерно на уровне доходов по кредитным операциям), большинство банков перераспределили свои активы, увеличив размеры портфеля ценных бумаг за счет уменьшения объемов кредитования. В период кризиса рискованность таких банков значительно выросла, а финансовое состояние погиршився.
Формируя кредитный портфель, менеджмент банка обычно руководствуется правилом - выдавать те кредиты, которые приносят максимальные доходы при прочих равных условиях. Доходность кредитной операции определяется уровнем процентной ставки по данному кредиту, продолжительности периода предоставления кредита и принятой системой начисления процентных платежив.
Для оценки доходности кредитов банк должен иметь эффективную систему учета не только доходов, но и расходов по каждому виду кредитов. На доходность кредитных операций банка влияют как доходы и расходы, так и возможные убытки, которые определяются уровнем кредитного риска по каждой ссуде. Измерения, минимизация и контроль за уровнем кредитного риска - одна из сложнейших задач, стоящих перед менеджментом при формировании кредитного портфеля.
Уровень кредитного риска каждого заемщика влияет на уровень процентной ставки по кредиту. Высокий уровень риска связывается с высокой кредитной ставкой, и наоборот. Но кредитная ставка зависит не только от риска. Она формируется под влиянием перечисленных ниже внешних и внутренних факторов, которые необходимо учитывать, определяя ии.
Спрос и предложение на рынке кредитов;
уровень конкуренции;
уровень кредитного риска, который связывается с конкретным клиентом;
кредитная политика банка;
категория клиента, отражает, ориентированный банк на развитие отношений с данным заемщиком;
общий уровень доходности всех связей с клиентом;
стоимость кредитных ресурсов для банка;
уровень базовых ставок;
форма обеспечения кредита и стоимость контроля за его станом.
Все эти факторы по-разному влияют на ставку конкретного кредита. Например, высокий уровень кредитного риска клиента повышает ставку, а предоставление обеспечения снижает кредитный риск. Но с предоставлением обеспечения в форме залога материальных ценностей возрастают расходы банка, связанные с необходимостью хранения залога или с контролем за ее состоянием и ликвидностью. Эти расходы необходимо учитывать, устанавливая кредитную ставку.
В условиях высокой конкуренции банк вынужден поддерживать кредитные ставки на определенном уровне, который был бы приемлем для клиентов и приносил бы прибыль. Кредитная ставка должна быть достаточно низкой, чтобы заемщик не обратился в другой банк. Поэтому на высококонкурентных рынках кредитор скорее принимает ставку, чем устанавливает ее. В результате банковская маржа имеет тенденцию к сокращению. Учитывая сказанное значительное внимание уделяется выбору метода ценообразования по кредиту. В мировой банковской практике применяется несколько основных методов установления ставки по кредитом.
МЕТОД «СТОИМОСТЬ ПЛЮС»
Метод учитывает стоимость привлеченных средств и все расходы банка, связанные с предоставлением кредита. Процентная ставка по кредиту включает:
стоимость привлечения кредитных ресурсов для банка;
операционные расходы, связанные с процессом кредитования (заработная плата кредитных работников, стоимость обслуживания кредита, контроля за ним, стоимость управления обеспечением и т.п.)
премию за риск невыполнения обязательств клиентом;
премию за риск, связанный со сроком кредитования;
желаемый уровень доходности кредита, который обеспечивает достаточные выплаты акционерам банку.
Необходимым условием применения такого подхода к ценообразованию по кредитным операциям является наличие у банка эффективной системы учета затрат по каждому кредиту, а также управленческой информации.
Главный недостаток метода - игнорирование рыночных факторов, таких как спрос и предложение, состояние кредитного рынка, конкуренция и т.д., а также предположение, что банк точно может вычислить свои расходы в расчете на каждый кредит. Метод «стоимость плюс» используется на рынках с низким уровнем конкуренции.
МЕТОД «БАЗОВАЯ СТАВКА ПЛЮС»
Сущность метода заключается в определении кредитной ставки как суммы базовой ставки и кредитного спреда. За базовую можно взять ставку предложения межбанковского регионального рынка; ставку первоклассного заемщика, ставки международных рынков (LIBOR, FIBOR и т.д..), Другие ставки, что является общепринятыми на конкретных ринках.
Кредитный спред включает премию за риск невыполнения обязательств клиентом и премию за срок предоставления кредита, отражающий риск длительности периода кредитования. Размер кредитного спрэда дифференцирован в зависимости от категории клиента и его кредитоспособности. На международных рынках для первоклассных заемщиков кредитный спред приравнивается к нулю. При предоставлении кредита заемщикам, которые не относятся к категории первоклассных, кредитный спред составляет от 0,25 до 5% и выше (доп. 8). Прибыль банка, а также административные расходы входят в состав базовой ставки. Поскольку базовая ставка состоит как среднерыночная, то прибыль банка зависит от уровня его собственных витрат.
Такой метод ценообразования возник во времена великой депрессии в 30-е годы в США и известен как модель ценового лидерства. 30 крупнейших банков США установили так называемую ставку первоклассного заемщика (прайм-ставка), то есть ставку, по которой предоставлялись краткосрочные кредиты наиболее кредитоспособным клиентам. Тогда это была самая низкая кредитная ставка. Время от времени прайм-ставка пересматривалась банками учитывая спрос и предложение на рынке. Впоследствии прайм-ставка потеряла свое приоритетное значение прежде всего потому, что возникла и приобрела популярность ставка LIBOR.
Интернационализация банковского дела, переход ведущих банков на расчеты в евродолларах способствовали росту популярности LIBOR, которая стала общепринятой базовой ставкой для большинства как международных, так и национальных рынков. Благодаря этому клиенты могут сравнивать условия кредитования на разных рынках. Кроме того, ставка LIBOR ниже прайм-ставку в среднем на 0,75 - 1% и является самой низкой кредитной ставкой (доп. 7).
Преимуществами метода являются простота, необязательность точного учета затрат по каждому кредиту, удобство применения в условиях установления плавающих ставок по кредиту, учета влияния конкуренции.
МЕТОД «НАДБАВКИ»
Метод «надбавки» заключается в определении кредитной ставки как суммы процентных расходов привлечения средств на денежном рынке и надбавки. Надбавка включает премию за кредитный риск и прибыль банка. Случаев такой метод ценообразования используется для предоставления кредитов крупным фирмам на короткие сроки (до 30 дней), включая кредиты «овернайт». С развитием рынка коммерческих бумаг крупные компании получили возможность самостоятельно привлекать средства, не пользуясь услугами банков. Это побудило банки к снижению кредитных ставок с целью сохранения выгодной клиентуры. В США многие банки предлагают кредиты крупным корпорациям на короткие сроки по низким ставкам, рассчитанным по методу «надбавки». В таком случае маржа обычно составляет 0,35 - 0,75%, в результате чего кредитная ставка становится ниже прайм-ставку. Довольно значительные суммы таких кредитов позволяют банкам получать доходы даже при минимальном уровне видсоткив.
Практика установления незначительных надбавок при определении кредитных ставок по этому методу способствовала его распространению и популяризации. Исследования показали, что около 90% кредитных портфелей 48 крупнейших банков США составляют кредиты, предоставленные по ставкам ниже прайм-рейт. Расходы привлечения средств определяются ставками денежного рынка, которые и служат основой для расчетов кредитных ставок.
МЕТОД «анализ доходности КЛИЕНТА»
Метод «анализа доходности клиента» базируется на учете всех взаимоотношений с конкретным клиентом. Оценивая все составляющие доходности, особое внимание уделяется расчета доходности тех видов операций, осуществляемых клиентом в этом банке. Такой метод требует точного учета всех доходов и расходов, связанных с каждым клиентом, и применяется прежде всего для кредитования крупных компаний, имеющих постоянные и разнообразные связи с банком. Определение цены кредита по таким методом имеет целью снижение кредитной ставки ниже общепринятого уровня для поощрения выгодных клиентив.
Доходы банка от операций с клиентом включают проценты и комиссионные за проведение кредитных, валютных, факторинговых, лизинговых и других операций, за предоставление трастовых, консультативных, информационных услуг. Расходы, связанные с клиентом, состоят из заработной платы банковских работников, которые его обслуживают, расходов на изучение кредитной документации, на ведение, проверку и обработку счетов. Если разница между доходами и расходами по сумме кредита превышает среднюю норму доходности банка, то ставка по кредиту может быть знижена.
Метод анализа доходности клиента имеет определенные недостатки: сложность, громоздкость, необходимость разработки подробной отчетности за доходами и расходами по обслуживанию каждого клиента. Часто анализ доходности включает консолидированные данные не только самого заемщика, а также и его дочерних компаний, крупнейших акционеров и высшего руководства. С расширением спектра предлагаемых банком услуг метод все усложняется и требует применения автоматизированных систем учета и анализа. Но такой подход к управлению кредитными ставками может быть полезен для выявления самых клиентов и видов банковских услуг и операций.
Кроме методов определения кредитной ставки стоимость кредита зависит и от выбранной системы установления и начисления процентов по ссуде. Процентные ставки по кредитам могут быть фиксированные, если они определяются в момент выдачи кредита и остаются неизменными в течение всего периода кредитования, или плавающими, то есть такими, просматриваемых периодически с изменением базовой ставки. Когда происходит общее снижение ставок на рынке, для банка выгоднее есть фиксированная ставка по кредитам, а в случае роста ставок - плаваюча.
В банковской практике используют три основные системы начисления процентов:
американская - база 360 дней и 30 дней в каждом месяце;
английский - база 365 (366) дней (фактическая) и фактическое количество дней в каждом месяце;
европейская - база 360 дней и фактическое количество дней в каждом мисяци.
В кредитном договоре обязательно фиксируется выбранная система начисления процентов и правила установления ставок (фиксированная или плавающая).

<- Основной экономической функцией банков является кредитование их клиентов. От того, Кредитный риск определяется вероятностью того, что заемщик не сможет или не захочет ->