Примостка Л.А.. Финансовый менеджмент банка (2004)

Кредитный риск определяется вероятностью того, что заемщик не сможет или не захочет

Кредитный риск определяется вероятностью того, что заемщик не сможет или не захочет выполнить свои обязательства по кредитному соглашению. Управления кредитным риском банка осуществляется на двух уровнях в соответствии с причинами его возникновения - на уровне каждой отдельной ссуды и на уровне кредитного портфеля в цилому.
Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельной ссуды:
неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;
риск ликвидности залога;
моральные и этические характеристики позичальника.
К факторам, которые увеличивают риск кредитного портфеля банка, относятся:
чрезмерная концентрация - сосредоточение кредитов в одном из секторов экономики;
чрезмерная диверсификация, которая приводит к ухудшению качества управления при отсутствии достаточного количества высококвалифицированных специалистов со знаниями особенностей многих отраслей экономики;
валютный риск кредитного портфеля;
структура портфеля, если он сформирован только с учетом потребностей клиентов, а не самого банка;
уровень квалификации персонала банку.
Методы управления кредитным риском делятся на две группы: 1) методы управления кредитным риском на уровне отдельной ссуды, 2) методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банку.
К первой группе методов относятся:
1) анализ кредитоспособности заемщика;
2) анализ и оценка кредита;
3) структурирование ссуды;
4) документирования кредитных операций;
5) контроль за предоставленным кредитом и состоянием застави.
Особенностью перечисленных методов является необходимость их последовательного применения, поскольку одновременно они представляют собой этапы процесса кредитования. Если на этапе перед кредитным сотрудником поставлена ​​задача минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы кредитования как методы управления риском отдельного позики.
Методы управления риском кредитного портфеля банка:
1) диверсификация;
2) лимитирование;
3) создание резервов для возмещения потерь по кредитным операциям коммерческих банкив.
Схему классификации методов управления кредитным риском наглядно рис. 3.2.
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКУ
Диверсификация
Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (размер капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион). Рассматривают три вида диверсификации - отраслевую, географическую и портфельну.
Отраслевая диверсификация означает распределение кредитов между клиентами, осуществляющих деятельность в различных отраслях экономики. Для снижения общего риска портфеля решающее значение имеет подбор отраслей, который должен основываться на результатах статистических исследований. Наивысший эффект достигается при выборе заемщиков, работающих в отраслях с противоположными фазами колебаний делового цикла. С помощью корреляционного анализа выявляются такие отрасли, в которых результаты деятельности разной степени зависят от общего состояния экономики. Если одна отрасль находится на стадии экономического роста, то другая переживает стадию спада, а со временем их позиции меняются на противоположные. Тогда снижение доходов от одной группы клиентов компенсируется повышением доходов от другой группы, что помогает стабилизировать доходы банка и существенно снизить ризик.
Географическая диверсификация заключается в распределении кредитных ресурсов между заемщиками, которые находятся в разных регионах, географических территориях, странах с различными экономическими условиями. Географическая диверсификация как метод снижения кредитного риска доступна лишь крупным банкам, которые имеют разветвленную сеть филиалов и отделений на значительной территории. Это помогает нивелировать влияние климатических и погодных условий, политических и экономических потрясений, влияющих на кредитоспособность заемщиков. Небольшие банки применяют метод географической диверсификации основном в процессе формирования портфеля ценных бумаг, что позволяет снизить общий риск банку.
Портфельная диверсификация означает рассредоточение кредитов между разными категориями заемщиков - крупными и средними компаниями, предприятиями малого бизнеса, физическими лицами, государственными и общественными организациями, домашними хозяйствами и т.п.. Кредиты, предоставленные в сфере малого бизнеса, часто сопровождаются повышенным уровнем риска, хотя и имеют более высокий уровень доходности. Такие заемщики часто ограничены в выборе кредитора, поэтому банк может диктовать собственные условия кредитного соглашения. Если заемщиком является крупная компания, то кредитный риск оценивается как незначительный, но и доходность такого кредита невелика.
Иногда банк предоставляет кредит известной в мире компании по ставкам, которые не приносят ему доходов. Но проведение подобных операций способствует росту популярности и рейтинга банка. Всего небольшие провинциальные банки не имеют возможности широко применять метод портфельной диверсификации, что приводит к повышению рискованности их кредитных портфелей. Такие портфели, сформированные прежде всего за счет предоставления кредитов предприятиям малого бизнеса, а также потребительских кредитов, характеризуются высоким уровнем доходности по сравнению со средними и крупными банками. Портфельная диверсификация помогает сбалансировать риск и доходность кредитного портфеля банку.
Метод диверсификации следует применять взвешенно и осторожно, опираясь на статистический анализ и прогнозирование, учитывая возможности самого банка и, прежде всего, уровень подготовки кадров. Диверсификация требует профессионального управления и глубокого знания рынка. Именно поэтому чрезмерная диверсификация приводит не к уменьшению, а к росту кредитного риска. Ведь даже крупный банк не всегда имеет достаточное количество высококвалифицированных специалистов, обладающих глубокими знаниями во многих отраслях экономики, знают специфику различных географических территорий, имеющих практический опыт работы с различными категориями позичальникив.
Концентрация
Концентрация является понятием, противоположным по экономическому содержанию диверсификации. Концентрация кредитного портфеля означает сосредоточение кредитных операций банка в определенной отрасли или группе взаимосвязанных отраслей, на географической территории, или кредитование определенных категорий клиентов. Концентрация, как и диверсификация, может быть отраслевая, географическая и портфельна.
Формируя кредитный портфель, следует придерживаться определенного уровня концентрации, поскольку каждый банк работает в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры. Время чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска. Часто банки концентрируют свои кредитные портфели в популярных секторах экономики, таких как энергетика, нефтяная и газовая промышленность, инвестирование недвижимости. Как показывает международный опыт, именно чрезмерная концентрация кредитного портфеля стала причиной ухудшения финансового состояния и банкротства ряда банков в развитых странах в течение 70 - 80-х рокив.
Определение оптимального соотношения между уровнями диверсификации и концентрации кредитного портфеля банка является задачей, которую должен решать менеджмент каждого банка в зависимости от выбранной стратегии, возможностей и конкретной экономической ситуации.
Установка лимитив
Лимитирование как метод управления кредитным риском заключается в установлении максимально допустимых размеров предоставленных займов, что позволяет ограничить риск. Благодаря установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы. Лимиты могут устанавливаться по видам кредитов, категориям заемщиков или группами взаимосвязанных заемщиков по кредитам в отдельные отрасли, географические территории, наиболее рисковыми направлениями кредитования, такими как предоставление долгосрочных займов, кредитования в иностранной валюте и т.п.. Лимитирование используется для определения полномочий кредитных работников разных рангов относительно размеров предоставленных займов. Кредитный риск банка ограничивается установлением лимита общего размера кредитного портфеля, ограничения величины кредитных ресурсов филиалов банка и т. ин.
Лимиты определяются как максимально допустимый размер ссуды или направления кредитования и выражаются как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных показателях (коэффициенты, индексы, нормативы). За базу при расчетах нормативов можно брать объем капитала банка, размер кредитного портфеля, валюту баланса и другие показатели. Например, лимит кредитования заемщиков определенной области может быть определен как максимальный совокупный размер денежных средств или как отношение суммы кредитов в отрасль к общей величине кредитного портфеля.
Прежде чем определять лимиты кредитования, нужно идентифицировать основные сферы и факторы риска. Для разных банков, отдельных стран и регионов ключевые сферы риска отличаться. Учитывая выявленные особенности руководство банка устанавливает лимиты кредитного портфеля.
Лимитирование как метод снижения кредитного риска широко применяется в практике как на уровне отдельного коммерческого банка, так и на уровне банковской системы в целом. Менеджмент банка должен определять ограничения согласно выбранной кредитной политикой и с учетом конкретной ситуации. Органы банковского надзора во многих странах лимитированием регулирующих деятельность банков, в частности кредитную, устанавливая обязательные лимиты, которые в основном выражены в относительных величинах. Примером может служить норматив НБУ «Максимальный размер риска на одного заемщика» (Н8) и другие ограничения по кредитной деятельности банков (доп. 10).
Резервування
Создание резервов для возмещения потерь по кредитным операциям коммерческих банков как метод управления кредитным риском заключается в аккумуляции части средств на специальном счете для компенсации невозвращенных кредитов. Формирование резервов является одним из методов снижения кредитного риска на уровне банка, служа для защиты вкладчиков, кредиторов и акционеров. Одновременно резервы по кредитным операциям повышают надежность и стабильность банковской системы в цилому.
Этот подход базируется на одном из принципов международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности - принципе предосторожности, согласно которому банки должны оценивать качество своих кредитных портфелей на отчетную дату с точки зрения возможных потерь по кредитным операциям. Для покрытия этих потерь предусматривается создание специального резерва перерасчетом части средств банка на отдельный бухгалтерский счет, с которого в случае невозврата кредита списывается соответствующая сумма. Если такой резерв не сформирован, то потери по кредитным операциям возмещаются за счет капитала банка. Значительные размеры кредитных рисков могут привести к полной потере капитала и банкротства банка. Итак, создание специального резерва для покрытия неопознанных кредитных рисков позволяет избежать негативного влияния на размер основного капитала и является одним из способов самострахования банку.
Процесс формирования резерва начинается с оценки качества кредитного портфеля банка - классификации кредитов. По определенным критериям каждый кредит относят к одной из нескольких групп (категорий), дифференцированных по уровню кредитного риска и размерами возможных потерь. Начисление в резерв осуществляются по установленным для каждой группы нормами отчислений, определенным в процентном отношении к сумме кредитов данной группы. Критерии оценки кредитов, количество категорий и размеры отчислений по каждой категории на международном уровне не стандартизированы, поэтому определяются центральным банком каждой страны самостоятельно в зависимости от экономических условий и ситуации и могут быть пересмотрены с часом.
После классификации кредитов и определения размера специального резерва на покрытие потерь по кредитным операциям необходимо сформировать этот резерв за счет определенных источников. Определение источников формирования резерва - одна из важнейших проблем в банковской практике. Согласно международным стандартам резерв принято формировать за счет прибыли до налогообложения, что позволяет уменьшить размеры налогооблагаемой базы на сумму отчислений в резерв и снижает величину налогов. Благодаря такому подходу банки получают стимул для проведения отчислений и формирования резерва в полном обсязи.
Но при этом возникает угроза того, что банки будут пытаться уклониться от выплаты налогов в бюджет, сознательно занижая качество кредитного портфеля и завышая отчисления в резерв. На практике этот процесс регулируется рыночными отношениями, поскольку завышение резерва уменьшает не только налоги, но и прибыль, остающаяся в распоряжении банка. Это, в свою очередь, уменьшает размер дивидендных выплат, что негативно влияет на стоимость акций банка и приводит к оттоку капиталу.
Заметим, что таким путем избежать выплат налогов удается лишь в течение некоторого периода. Если риск не оправдался и кредит был возвращен, то прибыль в будущем периоде увеличивается на соответствующую суму.
Кроме специального резерва, который формируется за счет прибыли до налогообложения, банки создают общий резерв, источником формирования которого является чистая прибыль. Создание и использование общего резерва регулируется действующим законодательством каждой страны. В основном средства общего резерва направляются на покрытие потерь по кредитам, которые возникли по вине банка, на возмещение судебных расходов, на покрытие потерь в полном объеме, если средств специального резерва для этого оказалось недостатньо.
С переходом на международные стандарты учета и отчетности в украинской банковской системе с 01.01.98 порядок формирования резерва максимально приближен к международным правилам. Специальный резерв создается за счет расходов банка, а общий - за счет чистой прибыли. Методику оценки качества кредитного портфеля и создания резервов, применяемую в отечественной практике, рассмотрены в подразделе. 3.5.

<- Главная цель процесса управления кредитным портфелем банка заключается в обеспечении Под кредитоспособностью заемщика понимают способность юридического или физического ->